Скандал в Toshiba

Президент Toshiba Хисао Танака и два члена совета директоров заявили об отставке, после того как независимые аудиторы обнаружили факты завышения своих финансовых показателей в период глобального кризиса на $1.2 миллиард.

Вместе с Танака в отставку также уйдут вице-президент корпорации Норио Сасаки и советник Атсутоси Нисида, отвечавшие лично за составление финансовой отчетности. По итогам проверки, за прошедшие шесть лет операционная прибыль компании была завышена, по меньшей мере, на ¥152 миллиарда.

«Чтобы восстановить имя компании понадобится обновление структуры руководства», - заявил на пресс-конференции 42-летний Танака, принеся вместе с председателем правления Масаси Муромати и вице-президентом компании Кейзо Маэда свои извинения.

Масаси Муромати будет временно исполнять обязанности президента, а в середине августа Toshiba уже представит новое руководство. В связи с этими событиями ни компании, ни ее менеджменту не было предъявлено никаких обвинений.

Отставки последовали вслед за опубликованным отчетом, в котором сообщалось, что топ-менеджеры компании устанавливают нереальные показатели по прибыли, что систематически приводит к махинациям с финансовой отчетностью. По данным проверки, бухгалтерские погрешности были «умело» спрятаны от взоров контролирующих органов.

Вероятность делистинга

«Я был потрясен тем, что одна из ведущих компаний организованно проводит подобные вещи», - поделился Коичи Уеда, возглавлявший расследование.

Скандал с Toshiba, имеющей 140-летнюю безупречную репутацию, явился самым крупным громким делом в Японии с 2011 года. Как сказано в отчете, Танака и Сасаки, поочередно за прошедшие шесть лет возглавлявшие компанию, стремились всячески скрыть убытки, а сотрудники никак не могли перечить указаниям руководства.

Оператор Токийской фондовой биржи (TSE) финансовый холдинг Japan Exchange Group, как сообщил по телефону его пресс-секретарь Мива Аонума, изучит, насколько Toshiba необходимо преобразования в структуре менеджмента компании, и в случае необходимости, могут быть приняты экстренные меры. Реструктуризацию нужно успеть произвести в течение ближайших 18 месяцев, или, по правилам TSE, акции компании будут сняты с торгов.

В минувший вторник акции Toshiba поднялись на 6.1% и остановились на отметке ¥399.90. С 8 мая, когда компания впервые заявила о финансовых махинациях, ее акции упали на 17%, по сравнению с 7.6%-процентным ростом индекса Nikkei 225 Stock Average. Капитализация Toshiba составляет $13.6 миллиардов.

Сейчас, в целях поддержания своего финансового состояния, компания продает свою долю в финском производителе подъемной техники и лифтов Kone Oyj за $1 миллиард. Пакет акций, составляющие около 4.6% всех акций, выпущенных хельсинской компанией в обращение, будет реализован по ускоренному механизму через филиальную сеть и институциональных инвесторов, сообщили в Toshiba.

Потенциальное снижение

«Уже подсчитана сумма прибыли, полученной в результате мошеннических схем руководства, и их действия и отставка получила должную оценку», - считает главный управляющий токийским подразделением Shinkin Asset Management Наоки Фудживара. «Если менеджмент компании будет привлечен к ответственности за случившееся, а в структуру управления будут внесены соответствующие изменения, то все станет на свои места».

В поисках денег Toshiba объявила о распродажи своих активов, включая акции и недвижимость. До конца августа появятся отчеты компании о финансовых результатах за 2014 год.

Во вторник Ratings & Investment Information рассмотрела возможность снижения кредитного рейтинга Toshiba. Сейчас компании присвоен рейтинг А. У неё накопились огромные долги по процентным выплатам, сообщает R&I. Списание и удешевление активов могут только усилить риски. Сумма списаний, по подсчетам аудиторов, практически в три раз превышает заявленных компанией ранее ¥55 миллиардов.

«Неуверенность» инвесторов

В мае Toshiba представила комитету Коичи Уеда, бывшему следователю окружной прокуратуры Токио, двух юристов и двух аудиторов. Это последовало за решением отозвать прогнозы, отменить выплату дивидендов и продолжить внутреннее расследование. По крайней мере, восемь аналитиков приостановили свои оценки из-за неуверенности по поводу итоговых результатах расследования.

Изначально компания представила неточности в бухгалтерской отчетности, как неправильную оценку «процента незавершенного строительства», включающего ядерные и ветряные электростанции, авиадиспетчесрскую службу и систему железнодорожного сообщения. Тогда Toshiba привлекла стороннюю организацию для аудита подразделений, выпускающих видеоаппаратуру, персональные компьютеры и полупроводниковые изделия. Ранее Toshiba прогнозировала получить по завершению в марте финансового года операционную прибыль в размере ¥330 миллиардов.

«Иностранные инвесторы остались с неопределенным чувством неуверенности по поводу корпоративных доходов на японском рынке», - считает Фудживара. «Это заставляет все японские компании двигаться вперед, и мы можем столкнуться с проблемами спроса».