Кто ответит за $356 млн, потярянных UBS, в результате IPO Facebook?

UBS обвиняет Nasdaq

Швейцарский банковский гигант, в опубликованном во вторник релизе о доходах, обвинил Nasdaq в "очень плохом обращении" с допуском акций Facebook на биржу 18 мая. Сообщается о начале судебных разбирательств по возмещению убытков, которые исчисляются суммой в $356 миллионов. Сумма затмевает $62 миллиона, которыми Nasdaq намеревался покрыть убытки брокеров и инвесторов в виду неудачной сделки по Facebook.

Представитель Nasdaq отказался комментировать специфическую ситуацию с UBS. На прошлой неделе, генеральный директор Nasdaq Роберт Грейфилд сказал, что существующий компенсационный план является "окончательным" ответом Nasdaq, и план не предусматривает наличие каких-либо денег для юридических баталий. Представительница Facebook отказалась комментировать высказывания директора.

Интересные факты

Тем временем, становятся известны новые подробности торговли акциями Facebook, приобретенными UBS, включая контроль над электронной системой при торговле акциями владельца социальной сети.

В своём, опубликованном во вторник заявлении, представители швейцарского банковского холдинга утверждают, что предписания (ордера) покупать акции Facebook вводились несколько раз, в то время как компьютеризированная торговая система банка ждала подтверждения от биржи Nasdaq получения и обработки ордеров. Компьютерная система, используемая банком, разрабатывалась, чтобы соответствовать "совместимости нормативным рекомендациям и нашим собственным стандартам", отмечают представители банка UBS.

Первый день первичного размещения акций Facebook, UBS закончил, купив - около 40 миллионов акций, что в 50 раз больше, чем банк намеревался приобрести для своих клиентов - брокерской фирмы Charles Schwab Corporation до управляющих состояниями, наиболее обеспеченных клиентов банка. (По данным информированных людей, которым известны особенности размещения IPO и внутренняя ситуация в банке.) Дефицит акций приводил к тому, что банк терял на продаже одной акции от 8 до 9 долларов, утверждают эти люди.

Лишние ордера появились, отчасти, вследствие способа программирования банком своей торговой системы.

Nasdaq  оправдывается

"Нельзя считать ответственным Nasdaq за повторные ордера, так как их появление полностью контролируется брокером", говорит Ричард Рипетто, биржевой аналитик из Sandler O'Neill & Partners LP.

Откровенный обмен мнениями между UBS и Nasdaq – это последний раунд поиска виноватых на Уолл-Стрит в свете долго ожидаемого, но в конечном счете неутешительного первичного размещением акций Facebook.

Первичное размещение акций Facebook было наиболее крупным размещением в американской финансовой истории, и поэтому банки Уолл-Стрит и биржи боролись за право принимать в этом участие. Проблемы торговой системы Nasdaq подпортили IPO  в первый день торгов. Стоимость акций, по мнению многих, была изначально завышена банками и компаниями. UBS был одним из не многих банков Уолл-Стрит, которые не выступали андеррайтерами IPO.

Не совсем понятно, будет ли UBS отстаивать свои интересы в суде, арбитраже или каким-нибудь другим способом. По прошествии событий, связанных с первичным размещением акций Facebook, руководство Nasdaq заявляло о том, что брокеры подписывали контракты непосредственно с клиентами, что в значительной степени защищает биржевого оператора от судебного преследования.

Две другие финансовые компании, потерявшие значительные средства при размещении акций Facebook – компания Knight Capital Group Inc. из Нью-Джерси (потери составили $35.4 миллиона) и компания Citadel LLC из Чикаго (между $30 и $35 миллионами), launch, including New Jersey-based trading firm which lost about million, and Chicago – будут требовать погашения убытков через компенсационный план Nasdaq, как утверждают знающие люди. Также, пока неизвестно каким образом будет добиваться компенсации от Nasdaq банк Citigroup Inc., по слухам он потерял до $20 млн.

Ошибка Nasdaq

Nasdaq признал, что не смог обеспечить рассылку подтверждений по ордерам почти в течении трёх часов в первый день размещения IPO, оставляя брокеров и их клиентов в неведении относительно реальной стоимости акций и объёмов торгов.

Недостаток подтверждений из Nasdaq заставил компьютерную систему швейцарского банковского гиганта работать по циклически – утверждают знакомые с вопросом люди. По их мнению, компьютерная система банка UBS, испытывая недостаток в получении электронного подтверждения, позволила накапливаться неподтвержденным ордерам. Подобные ситуации приводят к автоматической перезагрузке и обнаружению проблемы, но в последнем случае вмешались люди.

В сущности, система дублировала ордера, в различных случаях от сотен акций до сотен тысяч акций. Как бы там ни было, но акции Facebook не торговались больше так дорого, как в первый день, тогда они добавили к своей стоимости 23 цента. Торговый день закрылся на отметке в $38.23. Во вторник они потеряли 6.2%, чтобы закрыться на новом минимуме в $21.71.

Некоторые сотрудники банка UBS не хотят, чтобы их бонусы к зарплатам были урезаны из-за проблем с недополученной прибылью банка.

Банк сообщил о снижении чистой прибыли в 58% во втором квартале этого года, которая стала равна 425 миллионам швейцарских франков ($433.8 миллиона) против 1.02 миллиарда франков годом ранее. По сравнению с первым кварталом этого года, доход банка сократился на 49%. Акции банки снизились на 5.9%, и сейчас котируются в Цюрихе по 10.29 франков за штуку.