Ключевая ставка взлетела до 18%: как это отразится на кошельках россиян

В минувшую пятницу Банк России на плановом заседании совета директоров принял ожидаемое для многих решение - повысить ключевую ставку сразу на 2 процентных пункта, до 18%. Это первое повышение за последние семь месяцев, которое ознаменовало новый виток ужесточения монетарной политики. Глава ЦБ Эльвира Набиуллина объяснила такой шаг необходимостью добиться "необратимого снижения инфляции". Регулятор также дал сигнал о возможности новых ужесточений и повысил прогноз по средней ключевой ставке на 2024 год. По мнению экспертов, резкий рост ставки может привести к охлаждению экономики и замедлению кредитования.

Гонка за вкладчиком: банки повышают ставки по депозитам

Еще до решения ЦБ многие крупные банки начали повышать ставки по вкладам, предчувствуя грядущие изменения. Сбербанк, ВТБ, Альфа-банк и другие игроки уже улучшили доходность депозитов, а некоторые планируют сделать это в ближайшее время. Индексы доходности вкладов, рассчитываемые проектом "Финуслуги", показали заметный рост за неделю до заседания ЦБ. Банкиры признают, что в ближайшее время им придется вновь переписать доходность вкладов вслед за ростом ключевой ставки. Это позволит сохранять и улучшать условия по сберегательным продуктам. Некоторые банки уже заложили ожидания 18%-ной ставки в свои депозитные линейки, поэтому сильной коррекции ставок не планируют. Однако эксперты прогнозируют, что до конца года, учитывая сигналы ЦБ о возможном повышении ставки осенью, доходности по вкладам могут достичь новых максимумов, вплоть до 20% годовых по некоторым продуктам. Это, безусловно, хорошая новость для сберегателей, которые смогут получить более высокий доход. Но есть и обратная сторона медали...

В то же время ставки по кредитам пока оставались стабильными.

Кредиты станут "золотыми"

Банкиры пока неохотно говорят о конкретных цифрах, но признают - рост ставок не избежать. Особенно сильно это ударит по ипотеке - текущий уровень ставок станет для нее "заградительным", и выдачи сконцентрируются лишь в рамках льготных госпрограмм.

В других сегментах кредитования объемы выдач снизятся, а уровень отказов вырастет. Впрочем, эксперты считают, что потребность в заемных средствах у граждан и бизнеса все равно сохранится, просто спрос станет более "целевым и краткосрочным".

Повышение ключевой ставки неминуемо приведет к росту стоимости кредитов, как для населения, так и для бизнеса. Банки будут вынуждены пересматривать условия по кредитным продуктам, хотя и не столь значительно, учитывая уже высокий уровень ставок. Эксперты прогнозируют, что рыночные ставки по ипотеке без учета льготных программ составят в среднем 20-22%, по автокредитам - 19-21% на новые авто и до 40% на подержанные, по потребкредитам - 21-39%. В корпоративном кредитовании ожидается средний уровень ставок в 20-22%. Это создаст довольно сложные условия для рынка кредитования.

Как решение ЦБ повлияет на курс национальной валюты

Повышение ключевой ставки традиционно считается фактором укрепления национальной валюты. Более высокие ставки делают рублевые активы более привлекательными для инвесторов, стимулируя приток капитала в страну. Однако в текущих геополитических условиях этот эффект может быть ограниченным. Многое будет зависеть от динамики цен на нефть, санкционного давления и общих настроений на глобальных рынках. Тем не менее, по мнению ряда аналитиков, решение ЦБ должно укрепить национальную валюту.