Как Россия вытесняет США с мирового зернового рынка

Нефть не единственный товар, крупнейшие производители которого борются за рынки, переполненные продукцией.

Россия и США, крупнейшие экспортеры пшеницы, идут ноздря в ноздрю в борьбе за потребителей. Российские продавцы, имеющие преимущество слабой валюты и снижающегося объема грузов, побеждают конкурентов, продавая зерно на 16 % дешевле, чем США.

В то время, как доминирование США на мировых рынках стремительно убывает по мере расширения поставок с черноморского региона, постоянные потребители американской продукции переключаются на поставки из России. Падение цен на нефть обрушило российскую экономику и обвалило рубль на 45 % за последний год, что является наибольшим валютным падением. Это сделало экспорт страны более конкурентоспособным и подорвало покупательную способность экспортеров энергоресурсов и импортеров зерна – Нигерии и Мексики.

«Российская пшеница намного дешевле», - говорит Гафаи Ибрагим Усман, поверенный в делах посольства Нигерии в Москве. «Мы будет импортировать все больше и больше пшеницы из России. Преимущественно малообеспеченное общество Нигерии не может позволить себе продукцию из американской пшеницы».

Конкуренция за рыночную долю усиливается по мере постоянного воспроизводства небывалых урожаев. Наибольшие сборы за последние 30 лет, согласно данным International Grains Council, давят на цену пшеницы от Чикаго до Парижа и российского порта Новороссийск. Пшеница вступила в фазу рынка медведей в течение последнего месяца, упав в цене до $4.63 за бушель в пятницу (самого низкого уровня с 5 мая этого года) на торгах Chicago Board of Trade.

Российский дисконт

Нигерия, страна с наиболее мощной экономикой в Африке и главный потребитель американской пшеницы, снизила объем покупок почти вдвое за последние 5 лет. Согласно данным U.S. Department of Agriculture (USDA), черноморский регион, включающий Россию и Украину, теперь обеспечивает 17 % импорта Нигерии вместо 1 % 2 года назад.

По информации USDA, Мексика снизила объемы покупок пшеницы у северного соседа на 7,5 % в прошлом сезоне и на 29 % с начала текущего рыночного года (с 1 июня). В департаменте также отмечают, что черноморский регион увеличил свою рыночную долю в Мексике до 12 % (с 0 %) за последние 2 года. Baltic Dry Index, манометр транспортных расходов, снизился на 24 % за прошлый год, демонстрируя снижение грузовых и транспортных расходов России.

В соответствии с информацией IGC и Института исследования сельскохозяйственных рынков в Москве, у российской пшеницы сохраняется отрыв от конкурентов с ценой меньше $34 за тонну и более низким объемом предложения.

«Это в большей степени ценовое преимущество, - заявляет Эми Рейнолдс, главный экономист IGC в Лондоне. – Черноморский регион предлагает высококачественное зерно по хорошей цене, а цены США становятся слишком высокими».

Южная железная дорога

И российские, и американские зернотрейдеры начали этот сезон на слабых позициях с тем, что в России с 1 июня вступил в силу экспортный налог. Тем не менее, USDA прогнозирует, что России удастся продать рекордные 23 млн тонн в этом сезоне. Это ниже чем 25,2 млн тонн, ожидаемых USDA в США. По информации USDA доля США мировом экспорте уменьшится до 16 % с почти 30 % в 2008 году.

Даже со снижением рыночной доли, у США в запасе остается географическое преимущество. Торговля пшеницей осуществляется по регионам, Черное море и Европа поставляют зерно на Ближний Восток и в Северную Африку, США и Канада доминируют в Латинской Америке, а Австралия торгует с Азией.

Американская пшеница

Поскольку Мексика сократила покупки в США, то она стала покупателем №2 после Японии. «Дешевая российская пшеница более выгодна сейчас, но Мексика не готова разрывать торговые связи с США в долгосрочной перспективе», - заявил Винс Петерсон, вице-президент по международным операциям в U.S. Wheat Associates lobby.

Страны объединяет 2000-мильная граница и статус свободной торговли для американской пшеницы, поставляемой по южной железной дороге.

«Нигерия стоит на распутье между конкурентами, поскольку расстояние между страной и США с Россией является одинаковым», - говорит Петерсон.

Изменяющиеся рыночные доли

Согласно исследованиям ООО «ПроЗерно», поставки из России в Нигерию удвоились за последний сезон, достигнув 721 000 тонн.

«Мы до сих пор остаемся в хорошем рыночном положении, но безусловно это ненадолго», - прокомментировал по телефону Петерсон 21 августа из Арлингтона, Вирджиния. «Скорее всего, большинство российской пшеницы найдет себе дом в Африке».

Рынок США начал разрушаться до повышения экспортного статуса России еще 15 лет назад. Государственные закупки зерна в Египте ранее на 90 % обеспечивались импортом из США. Эта величина снизилась до 7 % в прошлом сезоне, в то время как российская доля выросла до 25 %, согласно данным Egypt’s General Authority for Supply Commodities. Североафриканское государство является крупнейшим импортером пшеницы.

Мировые урожаи, включая рекордный выпуск во Франции и небывалый сбор в Австралии, означают, что конкуренция вряд ли уменьшится в скором времени. По информации IGC, рынок пшеницы достигнет 148 млн тонн в этом сезоне.

«Конкурентоспособность России сейчас высока», - комментирует по телефону Стефан Вогель, глава исследований сельхозпродукции Rabobank International в Лондоне. «Я не вижу на данный момент преимуществ у США на мировом рынке».