Что ждет китайские банки в недалеком будущем

Китайские банки по объёму капитала считаются одними из самых богатых в мире. Однако, некоторые эксперты с этим не согласны. Они указывают на то, что сегмент кредитования в Китае находится на грани банкротства, так как есть большое количество просроченных кредитов, которые вряд ли будут погашены.

«Эксперты обеспокоены тем, что многие китайские банки могут быть неплатёжеспособными, и из-за этого может наступить финансовый кризис. Согласно заявлениям этих экспертов, усилия направленные на решение проблемы непроизводительных кредитов (НК) лишь маскируют проблему», — отмечает Исследовательская служба Конгресса США (CRS) в докладе от 20 февраля (CRS — это подразделение в составе Библиотеки Конгресса США, которое проводит политические и юридические исследования).

Кредитные эксперты ещё более обеспокоены тем, что стимулирующая программа Пекина в 2008 году, возможно, только ухудшила ситуацию китайских банков с непроизводительными кредитами, т.к. внутренний долг правительства по данным CRS поднялся до отметки $1,7 трлн.

В 4 квартале 2011 года объём невозвратных кредитов китайских банков достиг $3,19 млрд и увеличился на 4,9%, по сравнению с 3 кварталом. Статья на сайте China.org гласит, что к концу 2012 года часть невозвратных кредитов может увеличиться ещё на 10—15%.

«Объём непроизводительных кредитов будет продолжать расти в 2012 году после скачка в четвёртом квартале прошлого года», — информирует статья от 2-го марта на сайте China.org.

«Количество дефолтных кредитов в Китае возросло и может в этом году достигнуть 26%», — отмечается в статье на сайте Quamnet.

«Китайским банкам было предложено пролонгировать кредиты для финансовых организаций местных администраций, а также спокойнее относиться к непроизводительным кредитам, взятым компаниями, и тем самым укрепить экономику», — сообщает China.org.

Службы контроля банковской сферы утверждают, что в ближайшее время большое количество ипотечных кредитов станут дефолтными, и это ещё более ухудшит экономическое состояние Китая.

«После нескольких лет роста прибыли и улучшения финансового положения китайские банки должны быть готовы к росту непроизводительных кредитов, особенно на случай резкого снижения цен на недвижимость», — говорится в отчёте CRS.

По мнению экспертов, кроме того, что может случиться взрыв «пузыря» на рынке ипотечных кредитов, многие местные администрации также не смогут выполнить свои долговые обязательства. У них нет фондов, из которых они могли бы возместить огромное количество денег, безрассудно растраченных или присвоенных в прошлые годы, сообщают китайские СМИ.

«Поскольку объём кредитов, предоставленных инвестиционным компаниям местных администраций, достиг критической отметки, мы ожидаем, что в банковской системе Китая наступит кризис, а также большая волна новых банковских ссуд», — говорится в недавнем кратком обзоре «Китай 2012 — от чуда к упадку» на web-сайте крупных компаний.

Экономические обозреватели Китая объясняют, что «нерешённые проблемы прошлых неработающих займов, новых дефолтных кредитов, связанных с недавним ростом долга местных органов власти, а также раскрытие теневых банковских схем увеличили вероятность того, что китайский банковский сектор может обанкротиться», —пишет CRS.

Нестабильность китайских банков

Недавно Всемирный банк выпустил отчёт «Китай 2030» на 400 страницах, в котором говорится: «Несмотря на множество реформ, китайская финансовая система все ещё остаётся подавленной, несбалансированной, убыточной и потенциально неустойчивой».

В этом докладе также отмечается, что финансовый рынок Китая ограничен государственной собственностью и подвергается вмешательству властей. Пекин использует китайские банки для того, чтобы провести свою политику в жизнь, а это в свою очередь препятствует тому, чтобы кредитные учреждения стали настоящей экономической силой.

«Китайские банки используются в качестве инструментов достижения макроэкономических и отраслевых целей правительства, и у них не всегда есть возможность выдавать кредиты благоразумно. Возможно, это и облегчило выполнение планов правительства, но в результате общая задолженность банковских кредиторов, вероятно, будет всё более увеличиваться», — пишется в докладе Всемирного банка.

Учитывая практику финансовых займов в корпоративном секторе Китая, на который приходятся около 90% всех средств, одолженных китайскими компаниями, финансовая система Китая, очевидно, искривилась. Кроме того, китайский рынок ценных бумаг слабо развит, и у компаний в КНР существует не так много возможностей получить доступ к долгосрочному частному финансированию.

Без больших капиталовложений со стороны властей китайские банки давно бы обанкротились, а финансовый кризис в Китае, подобный мировому в 2008 году, был бы неминуем.

Главная проблема в банковском секторе — отсутствие сильной регулирующей системы, которая могла бы отслеживать, предсказывать и исправлять финансовые риски. Эта структура находится в зачаточном состоянии, что подвергает экономику большой опасности.

«Финансовая структура Китая очень хрупка и легко уязвима», — написано в докладе Всемирного банка.

Вмешательство государства в деятельность китайских банков

«Несмотря на финансовые реформы, банковскому сектору в Китае мешают различные виды недобросовестной конкуренции. Некоторые наблюдатели утверждают, что китайские банки находятся под контролем правительства, и что правительство использует их, чтобы предоставлять неуместные субсидии и помогать некоторым избранным компаниям», — сообщает CRS.

Иностранные финансовые учреждения, которые хотят конкурировать на рынке Китая, считают, что государство предоставляет китайским банкам конкурентные преимущества за счёт субсидий и несправедливых регуляций. Кроме того, иностранные банки наиболее обеспокоены тем, что Китай не раз нарушал протоколы и правила Всемирной торговой организации (ВТО).

Государственная собственность или контроль влечёт за собой необходимость исполнения распоряжений и приказов, которые иностранные финансовые учреждения не станут выполнять. Подчинение диктату может иметь пагубные последствия для прибыльности таких организаций.

В отчёте CRS также звучит информация: «Китайским банкам не дают действовать самостоятельно, они часто обязаны выполнять правительственные директивы, которые негативно отражаются на их прибыльности, и в некоторых случаях оборачиваются потерей их платёжеспособности».

Пекин на это замечание ответил, что в непосредственной собственности государства находятся только три китайских банка: Банк развития сельского хозяйства Китая, Банк развития Китая и Эксим-банк Китая, — а все остальные финучреждения, ранее принадлежащие государству, начали распродавать свои акции на частном рынке.

Однако большинство активов этих банков считаются «неторгуемым капиталом» и все ещё принадлежат различным государственным учреждениям. «Большая часть этих акций принадлежат Народному банку Китая (PBOC), министерству финансов (MOF) и другим правительственным учреждениям. Поэтому возникает вопрос, насколько такие активы независимы от политического режима», — замечает CRS.

Всеми китайскими банками управляет госструктура, в руководство которой входят исключительно члены коммунистической партии. Из этого следует, что ни один человек не может свободно управлять банком, а только должен следовать директивам партии.

«Наблюдатели банковской системы КНР утверждают, что китайские банки продолжают работать как прямой инструмент правительства», — говорится в докладе CRS.

Представители компартии признаются, что в прошлом государство намеренно оказывало влияние на финансовую систему выдачи кредитов, в частности, по льготным процентным ставкам. Однако они утверждают, что после реформы, проводимой в течение последних лет, государство уже не вмешивается в работу финансовых учреждений. Китайские банки также заявляют, что не получали за это время каких-либо директив от власти.

Но есть два доказательства, опровергающие эти заявления: во-первых, замечено, что избранные режимом предприятия получали непропорциональную долю кредитов или займов; во-вторых, кредиты для избранных предприятий, как правило, предоставлялись по сниженным процентным ставкам», — утверждается в докладе CRS.