Альфа-Банк согласился одолжить "Трансконтейнеру" 1,8 млрд рублей без залога
Альфа-банк, не отличавшийся раньше альтруизмом по отношению к должникам, отказался требовать залог по кредиту «Трансконтейнеру» на 1,8 млрд руб. Вместо этого железнодорожный оператор обязуется направлять существенную часть своей выручки на счета в банке.
В марте 2011 года «Трансконтейнер» купил 67% акций казахского оператора железнодорожных терминалов «Кедентранссервис». Общая стоимость сделки составила 68 млн долл. (1,955 млрд руб. по мартовскому курсу), из которых 64,5 млн долл. (1,855 млрд руб.) уже выплачено, а оставшаяся сумма должна быть перечислена в марте 2012 года.
Для финансирования сделки «Трансконтейнер» получил у Альфа-банка два займа на общую сумму более 1,83 млрд руб. Займы выданы на семь лет под 9,75—9,5%. Первоначально они должны были быть обеспечены тем же 67-процентным пакетом «Кедентранссервиса», говорится в отчетности «Трансконтейнера» по МСФО. Но соглашение о залоге так и не было подписано, в октябре 2011 года вступили в силу допсоглашения между Альфа-банком и «Трансконтейнером», которые отменяют обязательства по передаче в залог акций казахской компании.
«Формально предоставленный банком кредит ничем не обеспечен. Соответствующее решение было принято по обоюдному согласию сторон и основывалось на доверительных отношениях, сложившихся между «Трансконтейнером» и Альфа-банком», — сообщил РБК daily представитель «Трансконтейнера» Андрей Жемчугов. Акционеры компании — РЖД (50% плюс одна акция) и FESCO (18,5% акций) — не стали комментировать сделку. Представители Альфа-банка также воздержались от комментариев.
Ранее Альфа-банк не раз демонстрировал жесткость по отношению к клиентам. На рынке еще не забыли историю его конфликта с Олегом Дерипаской, когда банк отказался реструктурировать задолженность предприятий «Базэла» и в итоге добился для себя исключительных условий по сравнению с другими кредиторами. Но экспертов решение банка не связываться сейчас с залогом акций не удивляет. «Многие кредитные сделки в России необеспеченные или имеют слабое обеспечение. Процедура получения залога хлопотная и затратная, и банкам неинтересно заваливать свой баланс непрофильными активами», — комментирует вице-президент Moody’s Евгений Тарзиманов.
К тому же сам «Трансконтейнер» имеет хорошую кредитную историю. Fitch рейтингует его на уровне BB+ с учетом поддержки РЖД. Пока рейтинг находится на пересмотре с возможностью понижения в связи с ожидаемым сокращением доли РЖД, но и самостоятельную кредитоспособность «Трансконтейнера» агентство оценивает высоко — на уровне BB. «itch рейтингует большинство крупных российских корпоративных эмитентов в категории BB, — комментирует директор отдела корпораций Fitch Ratings Максим Эдельсон. — А заемщики с таким рейтингом могут получать необеспеченные банковские займы».
С Альфа-банком «Трансконтейнер» связывают длительные отношения. В 2009 году для финансирования покупки фитинговых платформ оператор привлек в банке более 1,5 млрд руб. Займы были пятилетние, но «Трансконтейнер» полностью погасил их в 2010 года. Обеспечением по кредиту тогда также был объект покупки — платформы.
Впрочем, вряд ли банк потеряет от изменения условия займа с оператором. Согласно документам оператора, по допсоглашению с банком «Трансконтейнер» обязуется ежеквартально проводить через свой счет в Альфа-банке суммы не меньше остатка долга. Например, в третьем квартале 2011 года оператор был должен Альфа-банку около 1,8 млрд руб., т.е. примерно столько должно было поступить на счет «Трансконтейнера» в этой организации. Выручка оператора за первые три квартала 2011 года составила почти 22 млрд руб.
В марте 2011 года «Трансконтейнер» купил 67% акций казахского оператора железнодорожных терминалов «Кедентранссервис». Общая стоимость сделки составила 68 млн долл. (1,955 млрд руб. по мартовскому курсу), из которых 64,5 млн долл. (1,855 млрд руб.) уже выплачено, а оставшаяся сумма должна быть перечислена в марте 2012 года.
Для финансирования сделки «Трансконтейнер» получил у Альфа-банка два займа на общую сумму более 1,83 млрд руб. Займы выданы на семь лет под 9,75—9,5%. Первоначально они должны были быть обеспечены тем же 67-процентным пакетом «Кедентранссервиса», говорится в отчетности «Трансконтейнера» по МСФО. Но соглашение о залоге так и не было подписано, в октябре 2011 года вступили в силу допсоглашения между Альфа-банком и «Трансконтейнером», которые отменяют обязательства по передаче в залог акций казахской компании.
«Формально предоставленный банком кредит ничем не обеспечен. Соответствующее решение было принято по обоюдному согласию сторон и основывалось на доверительных отношениях, сложившихся между «Трансконтейнером» и Альфа-банком», — сообщил РБК daily представитель «Трансконтейнера» Андрей Жемчугов. Акционеры компании — РЖД (50% плюс одна акция) и FESCO (18,5% акций) — не стали комментировать сделку. Представители Альфа-банка также воздержались от комментариев.
Ранее Альфа-банк не раз демонстрировал жесткость по отношению к клиентам. На рынке еще не забыли историю его конфликта с Олегом Дерипаской, когда банк отказался реструктурировать задолженность предприятий «Базэла» и в итоге добился для себя исключительных условий по сравнению с другими кредиторами. Но экспертов решение банка не связываться сейчас с залогом акций не удивляет. «Многие кредитные сделки в России необеспеченные или имеют слабое обеспечение. Процедура получения залога хлопотная и затратная, и банкам неинтересно заваливать свой баланс непрофильными активами», — комментирует вице-президент Moody’s Евгений Тарзиманов.
К тому же сам «Трансконтейнер» имеет хорошую кредитную историю. Fitch рейтингует его на уровне BB+ с учетом поддержки РЖД. Пока рейтинг находится на пересмотре с возможностью понижения в связи с ожидаемым сокращением доли РЖД, но и самостоятельную кредитоспособность «Трансконтейнера» агентство оценивает высоко — на уровне BB. «itch рейтингует большинство крупных российских корпоративных эмитентов в категории BB, — комментирует директор отдела корпораций Fitch Ratings Максим Эдельсон. — А заемщики с таким рейтингом могут получать необеспеченные банковские займы».
С Альфа-банком «Трансконтейнер» связывают длительные отношения. В 2009 году для финансирования покупки фитинговых платформ оператор привлек в банке более 1,5 млрд руб. Займы были пятилетние, но «Трансконтейнер» полностью погасил их в 2010 года. Обеспечением по кредиту тогда также был объект покупки — платформы.
Впрочем, вряд ли банк потеряет от изменения условия займа с оператором. Согласно документам оператора, по допсоглашению с банком «Трансконтейнер» обязуется ежеквартально проводить через свой счет в Альфа-банке суммы не меньше остатка долга. Например, в третьем квартале 2011 года оператор был должен Альфа-банку около 1,8 млрд руб., т.е. примерно столько должно было поступить на счет «Трансконтейнера» в этой организации. Выручка оператора за первые три квартала 2011 года составила почти 22 млрд руб.