Оценка стоимости банков ЕС упала до уровня марта 2009 года
Оценка инвесторами стоимости основных банков Евросоюза опустилась до уровней весны 2009 года, когда мировые рынки достигли минимальных показателей из-за последствий банкротства важнейшего банка США Lehman Brothers.
Акции 46 европейских банков торгуются на уровне 58% стоимости капитала (активов), что является самым низким показателем с марта 2009 года, подсчитали аналитики информагентства Bloomberg. Иными словами, участники фондовых рынков оценивают реальную, как они полагают, стоимость банков почти вдвое ниже показателя, который считает справедливым руководство банков.
Индекс Markit iTraxx Financial, отслеживающий котировки кредитных дефолтных свопов (CDS) 25 банков и страховых компаний, по итогам торгов пятницы, 9 сентября, в Лондоне вырос на 26 базисных пунктов до 290 б. п., сообщили агентству эксперты JPMorgan Chase & Co. CDS — премия по страховке риска дефолта организаций; чем выше премия, то есть значение CDS, тем более высоко оценивается вероятность дефолта застрахованной организации.
Более того, разница в котировках CDS банков ЕС и уровне 3-месячной ставки межбанковского кредитования EURIBOR выросла до 0,834 процентного пункта, что является самым высоким (то есть неблагоприятным для банков) гэпом с марта 2009 года.
Взгляды участников финансовых рынков на положение европейских банков разделяют аналитики рейтингового агентства Moody’s. Как сообщалось со ссылкой на осведомленные источники, рейтинги трех крупнейших французских банков — BNP Paribas, Societe Generale и Credit Agricole могут быть снижены уже на этой неделе.
Согласно аналитической записке банка Barclays, котировки акций этих трех банков сейчас находятся на уровнях, которые говорят, что инвесторы заложили в цену 100-процентную вероятность дефолта по облигациям Греции, Ирландии и Португалии.
Акции 46 европейских банков торгуются на уровне 58% стоимости капитала (активов), что является самым низким показателем с марта 2009 года, подсчитали аналитики информагентства Bloomberg. Иными словами, участники фондовых рынков оценивают реальную, как они полагают, стоимость банков почти вдвое ниже показателя, который считает справедливым руководство банков.
Индекс Markit iTraxx Financial, отслеживающий котировки кредитных дефолтных свопов (CDS) 25 банков и страховых компаний, по итогам торгов пятницы, 9 сентября, в Лондоне вырос на 26 базисных пунктов до 290 б. п., сообщили агентству эксперты JPMorgan Chase & Co. CDS — премия по страховке риска дефолта организаций; чем выше премия, то есть значение CDS, тем более высоко оценивается вероятность дефолта застрахованной организации.
Более того, разница в котировках CDS банков ЕС и уровне 3-месячной ставки межбанковского кредитования EURIBOR выросла до 0,834 процентного пункта, что является самым высоким (то есть неблагоприятным для банков) гэпом с марта 2009 года.
Взгляды участников финансовых рынков на положение европейских банков разделяют аналитики рейтингового агентства Moody’s. Как сообщалось со ссылкой на осведомленные источники, рейтинги трех крупнейших французских банков — BNP Paribas, Societe Generale и Credit Agricole могут быть снижены уже на этой неделе.
Согласно аналитической записке банка Barclays, котировки акций этих трех банков сейчас находятся на уровнях, которые говорят, что инвесторы заложили в цену 100-процентную вероятность дефолта по облигациям Греции, Ирландии и Португалии.