Проблемы с качеством активов замедляют темпы восстановления украинской банковской системы: новый отчет Standard & Poor"s
«После спада, наблюдавшегося в период мирового финансового кризиса, кредитоспособность украинских банков начинает улучшаться, однако остаются проблемы, связанные с качеством активов, а также стагнацией кредитования», - говорится в новом отчете Standard & Poor"s «Проблемы с качеством активов замедляют темпы восстановления украинской банковской системы».
«Несмотря на постепенное улучшение макроэкономических показателей, мы полагаем, что банковский сектор Украины остается слабым, а темпы его восстановления отстают от темпов восстановления национальной экономики», - заявила кредитный аналитик Standard & Poor"s Мария Малюкова.
Улучшение показателей ликвидности и приток розничных депозитов в результате восстановления доверия клиентов способствуют постепенному восстановлению банков. Однако в банковской системе все еще велика доля проблемных кредитов, для урегулирования которых, по нашему мнению, потребуется длительное время, в то время как рост кредитования возобновляется медленными темпами.
Мы оцениваем украинскую банковскую систему как систему с высоким уровнем риска и относим ее к группе 10 на основании оценки страновых рисков банковской системы (Banking Industry Country Risk Assessment - ; оценка BICRA характеризует сильные и слабые стороны банковской системы страны по сравнению с другими странами, причем самые сильные входят в группу 1, самые слабые - в группу 10). Такая оценка банковской системы отражает наше мнение о том, что для Украины характерны высокая экономическая волатильность и структурные недостатки, которые делают ее уязвимой для возможных шоковых потрясений. Банковская система Украины по-прежнему подвержена исключительно высоким кредитным рискам вследствие сохраняющихся проблем с качеством активов, что приводит к низкой прибыльности банков.
Отчасти вследствие бюрократических законодательных процедур и отсутствия налоговых стимулов банки достаточно медленно осуществляют списание просроченных кредитов, что приводит к отсрочке расчистки балансов, а это является необходимым условием создания основ более здоровой и динамичной финансовой системы.
Мы оцениваем институциональную структуру банковской системы как слабую, кроме того, ее регулирующие органы подвержены риску политического вмешательства. К числу недостатков относятся также отсутствие развитых финансовых инструментов - валютных деривативов, способствующих либерализации валютного рынка, отсутствие доступа к источникам долгосрочного финансирования и по-прежнему волатильная база клиентских депозитов вследствие того, что поведение вкладчиков зачастую обусловлено паническими настроениями.
С точки зрения вероятности поддержки банковского сектора Standard & Poor"s относит Украину к государствам, «готовым оказать поддержку». За последние два года регулирующие органы приняли экстренные меры по предотвращению коллапса банковской системы. Однако, по нашему мнению, меры по спасению проблемных банков не были достаточно эффективными.
«Учитывая вышеуказанные тенденции и недостатки банковской системы, мы предполагаем, что украинским банкам потребуется два-три года для восстановления их показателей, и в частности для того, чтобы качество активов вернулось на докризисный уровень, - пояснила г-жа Малюкова. - По нашим оценкам, доля проблемных кредитов (включая реструктурированные) в настоящее время составляет порядка 50%, и мы прогнозируем длительный и болезненный период урегулирования связанных с ними проблем».
«Несмотря на постепенное улучшение макроэкономических показателей, мы полагаем, что банковский сектор Украины остается слабым, а темпы его восстановления отстают от темпов восстановления национальной экономики», - заявила кредитный аналитик Standard & Poor"s Мария Малюкова.
Улучшение показателей ликвидности и приток розничных депозитов в результате восстановления доверия клиентов способствуют постепенному восстановлению банков. Однако в банковской системе все еще велика доля проблемных кредитов, для урегулирования которых, по нашему мнению, потребуется длительное время, в то время как рост кредитования возобновляется медленными темпами.
Мы оцениваем украинскую банковскую систему как систему с высоким уровнем риска и относим ее к группе 10 на основании оценки страновых рисков банковской системы (Banking Industry Country Risk Assessment - ; оценка BICRA характеризует сильные и слабые стороны банковской системы страны по сравнению с другими странами, причем самые сильные входят в группу 1, самые слабые - в группу 10). Такая оценка банковской системы отражает наше мнение о том, что для Украины характерны высокая экономическая волатильность и структурные недостатки, которые делают ее уязвимой для возможных шоковых потрясений. Банковская система Украины по-прежнему подвержена исключительно высоким кредитным рискам вследствие сохраняющихся проблем с качеством активов, что приводит к низкой прибыльности банков.
Отчасти вследствие бюрократических законодательных процедур и отсутствия налоговых стимулов банки достаточно медленно осуществляют списание просроченных кредитов, что приводит к отсрочке расчистки балансов, а это является необходимым условием создания основ более здоровой и динамичной финансовой системы.
Мы оцениваем институциональную структуру банковской системы как слабую, кроме того, ее регулирующие органы подвержены риску политического вмешательства. К числу недостатков относятся также отсутствие развитых финансовых инструментов - валютных деривативов, способствующих либерализации валютного рынка, отсутствие доступа к источникам долгосрочного финансирования и по-прежнему волатильная база клиентских депозитов вследствие того, что поведение вкладчиков зачастую обусловлено паническими настроениями.
С точки зрения вероятности поддержки банковского сектора Standard & Poor"s относит Украину к государствам, «готовым оказать поддержку». За последние два года регулирующие органы приняли экстренные меры по предотвращению коллапса банковской системы. Однако, по нашему мнению, меры по спасению проблемных банков не были достаточно эффективными.
«Учитывая вышеуказанные тенденции и недостатки банковской системы, мы предполагаем, что украинским банкам потребуется два-три года для восстановления их показателей, и в частности для того, чтобы качество активов вернулось на докризисный уровень, - пояснила г-жа Малюкова. - По нашим оценкам, доля проблемных кредитов (включая реструктурированные) в настоящее время составляет порядка 50%, и мы прогнозируем длительный и болезненный период урегулирования связанных с ними проблем».