ВТБ уступил себе в бизнесе
В отличие от банковского сектора в целом, продемонстрировавшего по итогам февраля рост корпоративного портфеля на 0,4%, у второго по величине госбанка, ВТБ, портфель сократился на 4,2%. При этом доля просроченной задолженности у банка достигла рекордных 8,2% от портфеля.
В ВТБ такую динамику объясняют перераспределением спроса со стороны крупных клиентов в пользу инвестбанковских продуктов после объединения корпоративного и инвестиционного блоков в единое подразделение внутри банка.
Согласно отчетности банка ВТБ по российским стандартам бухучета (РСБУ) на 1 марта, его корпоративный кредитный портфель в феврале сократился на 4,2% (или 56 млрд руб.), до 1,26 трлн руб. Сокращение кредитного портфеля госбанк демонстрирует второй месяц подряд — в январе он уменьшился на 0,6%. Кроме того, в феврале у ВТБ выросла доля просроченной задолженности — с 7,7 до 8,2%. С начала 2008 года ее доля в корпоративном кредитном портфеле ВТБ не поднималась выше 7,9%, продемонстрированных по итогам августа 2009 года. В абсолютном выражении объем просроченных корпоративных кредитов в портфеле ВТБ вырос в феврале на 1,2%, до 103,6 млрд руб., в целом по банковской системе — на 0,8%.
Динамика корпоративного кредитного портфеля, продемонстрированная ВТБ, противоположна общерыночному тренду. Так, по данным ЦБ, корпоративный кредитный портфель по банковскому сектору в целом вырос на 0,4%. Без учета Сбербанка рост был еще более существенным — 1,1%. Остальные государственные и квазигосударственные банки наращивали портфели кредитов юрлицам. Так, согласно данным РСБУ, у Сбербанка в феврале корпоративный кредитный портфель увеличился на 0,6%, у Газпромбанка — на 5,2%, у Банка Москвы — на 0,3%, у Россельхозбанка — на 2,6%.
4,2 процента
составило сокращение корпоративного кредитного портфеля ВТБ за февраль по РСБУ, в целом по банковской системе он вырос на 0,4%
"Мы считаем некорректным сравнивать банк ВТБ с другими крупными универсальными банками, так как в группе ВТБ существует ярко выраженное распределение бизнесов по отдельным юридическим лицам",— сообщили в пресс-службе ВТБ. "За последние полгода большое количество крупных кредитных сделок группа ВТБ осуществляла не только через головной банк, но и через его дочерние структуры, в частности VTB Capital Plc. Данная тенденция отражает развитие корпоративно-инвестиционного блока группы ВТБ,— поясняют в пресс-службе.— Перераспределение клиентской базы связано с тем, что ряду крупных клиентов требуются более сложные, структурированные продукты, поэтому далеко не все кредиты, выданные группой, отразились в отчетности банка ВТБ по РСБУ, корректная картина будет отражена в отчетности по МСФО". Напомним, что в конце сентября ВТБ объявил об объединении корпоративного и инвестиционного блоков в единое подразделение внутри банка, которое помимо стандартных кредитов стало предлагать корпоративным клиентам банка и инвестбанковские продукты.
Учитывая, что в рамках одного банка у клиентов появилась возможность выбора, неудивительно, что крупные компании предпочитают привлекать средства с помощью инвестбанковских продуктов, таких как размещение облигаций, синдицированное кредитование, рассуждают эксперты. Этот спрос не отражается на увеличении портфеля банка ВТБ по РСБУ, а кредитование средних компаний не покрывает объем погашения со стороны заемщиков. "Сейчас ставки на мировых рынках очень низкие, и размещение, например, евробондов для крупной компании выгоднее, чем привлечение банковского кредита,— поясняет заместитель руководителя аналитического департамента "Совлинка" Ольга Беленькая.— Кроме того, такие заимствования, в отличие от банковских кредитов, не требуют предоставления залога". В настоящее время доходность еврооблигаций крупных эмитентов, таких как "Газпром" и РЖД, составляет 4-6%, менее крупных, например МТС, "Новатэка", ТМК, "Вымпелкома",— 6-8%. Данные по кредитным ставкам для крупных заемщиков банки не раскрывают, но, по экспертным оценкам, они на 1-2 п. п. выше, чем по еврооблигациям.
В ВТБ такую динамику объясняют перераспределением спроса со стороны крупных клиентов в пользу инвестбанковских продуктов после объединения корпоративного и инвестиционного блоков в единое подразделение внутри банка.
Согласно отчетности банка ВТБ по российским стандартам бухучета (РСБУ) на 1 марта, его корпоративный кредитный портфель в феврале сократился на 4,2% (или 56 млрд руб.), до 1,26 трлн руб. Сокращение кредитного портфеля госбанк демонстрирует второй месяц подряд — в январе он уменьшился на 0,6%. Кроме того, в феврале у ВТБ выросла доля просроченной задолженности — с 7,7 до 8,2%. С начала 2008 года ее доля в корпоративном кредитном портфеле ВТБ не поднималась выше 7,9%, продемонстрированных по итогам августа 2009 года. В абсолютном выражении объем просроченных корпоративных кредитов в портфеле ВТБ вырос в феврале на 1,2%, до 103,6 млрд руб., в целом по банковской системе — на 0,8%.
Динамика корпоративного кредитного портфеля, продемонстрированная ВТБ, противоположна общерыночному тренду. Так, по данным ЦБ, корпоративный кредитный портфель по банковскому сектору в целом вырос на 0,4%. Без учета Сбербанка рост был еще более существенным — 1,1%. Остальные государственные и квазигосударственные банки наращивали портфели кредитов юрлицам. Так, согласно данным РСБУ, у Сбербанка в феврале корпоративный кредитный портфель увеличился на 0,6%, у Газпромбанка — на 5,2%, у Банка Москвы — на 0,3%, у Россельхозбанка — на 2,6%.
4,2 процента
составило сокращение корпоративного кредитного портфеля ВТБ за февраль по РСБУ, в целом по банковской системе он вырос на 0,4%
"Мы считаем некорректным сравнивать банк ВТБ с другими крупными универсальными банками, так как в группе ВТБ существует ярко выраженное распределение бизнесов по отдельным юридическим лицам",— сообщили в пресс-службе ВТБ. "За последние полгода большое количество крупных кредитных сделок группа ВТБ осуществляла не только через головной банк, но и через его дочерние структуры, в частности VTB Capital Plc. Данная тенденция отражает развитие корпоративно-инвестиционного блока группы ВТБ,— поясняют в пресс-службе.— Перераспределение клиентской базы связано с тем, что ряду крупных клиентов требуются более сложные, структурированные продукты, поэтому далеко не все кредиты, выданные группой, отразились в отчетности банка ВТБ по РСБУ, корректная картина будет отражена в отчетности по МСФО". Напомним, что в конце сентября ВТБ объявил об объединении корпоративного и инвестиционного блоков в единое подразделение внутри банка, которое помимо стандартных кредитов стало предлагать корпоративным клиентам банка и инвестбанковские продукты.
Учитывая, что в рамках одного банка у клиентов появилась возможность выбора, неудивительно, что крупные компании предпочитают привлекать средства с помощью инвестбанковских продуктов, таких как размещение облигаций, синдицированное кредитование, рассуждают эксперты. Этот спрос не отражается на увеличении портфеля банка ВТБ по РСБУ, а кредитование средних компаний не покрывает объем погашения со стороны заемщиков. "Сейчас ставки на мировых рынках очень низкие, и размещение, например, евробондов для крупной компании выгоднее, чем привлечение банковского кредита,— поясняет заместитель руководителя аналитического департамента "Совлинка" Ольга Беленькая.— Кроме того, такие заимствования, в отличие от банковских кредитов, не требуют предоставления залога". В настоящее время доходность еврооблигаций крупных эмитентов, таких как "Газпром" и РЖД, составляет 4-6%, менее крупных, например МТС, "Новатэка", ТМК, "Вымпелкома",— 6-8%. Данные по кредитным ставкам для крупных заемщиков банки не раскрывают, но, по экспертным оценкам, они на 1-2 п. п. выше, чем по еврооблигациям.