НРА присвоило Национальному Резервному Банку индивидуальный рейтинг кредитоспособности «АА-»
«Национальное Рейтинговое Агентство» (НРА) присвоило индивидуальный рейтинг кредитоспособности АКБ «Национальный Резервный Банк» (НРБ) на уровне «АА-» (очень высокая кредитоспособность, третий уровень), сообщили в агентстве во вторник.
Структура активов НРБ хорошо диверсифицирована,отмечается в заключении агентства. Рыночные риски, обусловленные значительными инвестициями в акции (~40% активов) ограничиваются качеством сформированного портфеля ценных бумаг. Состоящий на ~75% из вложений в акции «Газпрома» и «Аэрофлота» портфель может быть использован в качестве залога для получения рефинансирования. В то же время, стратегия банка предполагает постепенное сокращение такой составляющей в активах по мере роста кредитного портфеля.
Размер кредитного портфеля, как и его доля в структуре активов банка (~40% активов), в течение 2010 года оставался стабильным,. Кредиты юридическим лицам, на которых приходится ~75% кредитного портфеля, за год выросли на ~12%, задолженность перед физическими лицами в то же время снижалась (- ~11%). На долю 20 крупнейших заемщиков приходилось ~45% кредитов, что является высокой концентрацией. С другой стороны, отношение к собственным средствам на уровне ~44% является очень хорошим показателем. Качество кредитного портфеля занижается долей проблемных кредитов, которая на 1 декабря 2010 года составляла ~10%. В течение 2010 года НРБ удалось добиться существенного снижения просроченной задолженности — как в абсолютном (с ~6,5 млрд рублей до ~2,7 млрд), так и в относительном выражении (годом ранее, доля просроченных кредитов составляла ~20% ссудной задолженности).
Капитализация банка является значительной (собственные средства ~40% пассивов, величина собственных средств, поддерживаемая капитализацией прибыли, положительной переоценкой и субординированным займом, на 01.12.2010 составила 27,4 млрд. руб.). Показатель достаточности регулятивного капитала на 1 декабря 2010 года был очень высоким, на уровне 45%.
Фондирование НРБ умеренно диверсифицировано по источникам: ~30% пассивов составляют клиентские ресурсы (~70% приходится на корпоративный, ~30% на розничный сегменты), а ~7% привлечено посредством векселей. Клиентские счета характеризуются высоким уровнем концентрации (на долю 10 крупнейших клиентов приходится ~45% депозитов). Среди факторов, оказывающих давление на рейтинговую оценку — понижательная динамика клиентских обязательств (~20% год к году, связанная с плановым окончанием крупных депозитов;. Доля рыночных источников заимствования в структуре пассивов — низкая. В ноябре 2010 года ЦБ зарегистрировал дебютный выпуск трехлетних облигаций банка на 1,5 млрд рублей, решение о размещении которых совет директоров принял в конце сентября. Благодаря значительной капитализации, НРБ имеет высокие лимиты на межбанковском рынке, где выступает нетто-кредитором. Совокупный объем доступных банку резервов ликвидности оценивается как избыточный.
Прибыль банка значительно выше среднерыночных показателей сопоставимых по масштабам бизнеса кредитных организаций (НРБ входит в ТОП-20 российских банков по величине прибыли), рентабельность основной деятельности приемлемая и, с учетом программ развития, будет поддерживаться на текущем уровне в среднесрочной перспективе.
«Среди факторов, оказывающих положительное влияние на рейтинговую оценку — значительный уровень капитализации, широкий территориальный охват, улучшение ситуации с проблемными кредитами, что подтверждает хорошую практику банка по возврату такой задолженности, высокий уровень прибыльности. Рейтинг также учитывает комфортные позиции ликвидности, достаточный объем сформированных резервов, хороший уровень и качество принятого в залог обеспечения, низкий уровень долговой нагрузки», — приводится в сообщении комментарий начальника аналитического управления Национального Рейтингового Агентства Карины Артемьевой.
По заключению агентства, рейтинговая оценка отражает риски, связанные с существенным объемом портфеля ценных бумаг, концентрацией по обеим сторонам баланса и динамикой клиентских ресурсов. Менеджмент будет решать задачу по снижению зависимости финансового результата от фондового рынка, в том числе, за счет развития кредитных операций. Расширение ассортимента услуг должно также повысить комиссионный доход.
ОАО «АКБ «Национальный Резервный Банк» — крупный московский банк из империи Национальной резервной корпорации политика и бизнесмена Александра Лебедева (основной бенефициар НРБ). 18,38% акций (20% «голосов») в рамках обмена активов теперь принадлежат Юрию Кудимову, в прошлом журналисту. По данным Банки.ру, на 1 января 2011 года нетто-активы банка — 61,99 млрд рублей (68-е место в России), капитал (рассчитанный в соответствии с требованиями ЦБ РФ) — 27,31 млрд, кредитный портфель — 24,85 млрд, обязательства перед населением — 5,47 млрд.