Долговая разгрузка для "Почты России". Предприятие решает, как рефинансировать долг в 12 млрд рублей
"Почта России" изучает различные сценарии привлечения средств с рынка, чтобы рефинансировать долг в размере 12 млрд руб., рассказал РБК daily источник в банковских кругах. Часть суммы долга предприятия - векселя, процент по которым составляет 16%. А "Почта России" хочет занимать на более выгодных условиях.
Сейчас структура долга "Почты России" состоит из векселей и банковских кредитов на общую сумму 12 млрд руб. (по данным на конец первого квартала 2010 года). "Стоит отметить, что процент по векселям составляет 16% и при нынешней рыночной конъюнктуре крайне невыгоден", - отмечает источник в почтовой службе. Объем задолженности подтвердили в пресс-службе "Почты России", однако структуру долга назвать отказались, сославшись на то, что компания не раскрывает данную информацию. "Структуру долга предприятие не раскрывает, так же как и планы его реструктуризации", - сообщили РБК daily в пресс-службе компании.
Начальник правления анализа рынка акций ИК "Велес Капитал" Илья Федотов согласен, что предприятию стоило бы задуматься об изменении структуры заемных средств и повысить эффективность от их использования. "Есть два варианта провести рефинансирование, - отмечает он. - Первый - выбрать дружественный государственный банк, договориться о низких процентных ставках и провести рефинансирование. Второй вариант заключается в проведении рефинансирования за счет публичного долга. Такой вариант предполагает размещение облигаций на торговой площадке. Скорее всего, это будет ММВБ. Некоторые государственные компании уже действуют подобным образом, например "Роснано" или РЖД", - заключает г-н Федотов.
По мнению участников финансового рынка, предпочтительным сценарием является именно выпуск облигаций. Руководитель управления корпоративными финансами ИК "Финам" Алексей Курасов считает, что для "Почты России" выпуск облигаций - хороший инструмент рефинансирования долга. "Основная задача компании - получить в итоге более дешевый долг. "Почта России" сейчас непрозрачная структура, не имеет публичной истории, и потому выход на рынок в качестве эмитента первого эшелона для нее не возможен. Однако выпуск подобных ценных бумаг позволит уменьшить долговую нагрузку за счет ее диверсификации", - заключает г-н Курасов.
Тем более что для "Почты России", несмотря на статус ФГУП, нет юридических ограничений для эмиссии собственных облигаций, отмечает старший юрист ГК "Крикунов и партнеры" Олег Зайцев. "Все предприятия с формой организации ФГУП имеют право выпускать облигации, однако по закону их объемы и направление использования вырученных средств должны согласовываться с собственником", - отмечает г-н Зайцев.
Ранее заявлялось, что на свою модернизацию почтовой службе потребуется около 100 млрд руб., почти половину этой суммы может выделить федеральный бюджет, а другую - дать сама почта. В результате реализации этого плана "Почта России" хочет по итогам 2012 года выйти на прибыль в 0,2 млрд руб. Пессимистичный прогноз без модернизации показывает лишь убытки на уровне 13 млрд руб.
Сейчас структура долга "Почты России" состоит из векселей и банковских кредитов на общую сумму 12 млрд руб. (по данным на конец первого квартала 2010 года). "Стоит отметить, что процент по векселям составляет 16% и при нынешней рыночной конъюнктуре крайне невыгоден", - отмечает источник в почтовой службе. Объем задолженности подтвердили в пресс-службе "Почты России", однако структуру долга назвать отказались, сославшись на то, что компания не раскрывает данную информацию. "Структуру долга предприятие не раскрывает, так же как и планы его реструктуризации", - сообщили РБК daily в пресс-службе компании.
Начальник правления анализа рынка акций ИК "Велес Капитал" Илья Федотов согласен, что предприятию стоило бы задуматься об изменении структуры заемных средств и повысить эффективность от их использования. "Есть два варианта провести рефинансирование, - отмечает он. - Первый - выбрать дружественный государственный банк, договориться о низких процентных ставках и провести рефинансирование. Второй вариант заключается в проведении рефинансирования за счет публичного долга. Такой вариант предполагает размещение облигаций на торговой площадке. Скорее всего, это будет ММВБ. Некоторые государственные компании уже действуют подобным образом, например "Роснано" или РЖД", - заключает г-н Федотов.
По мнению участников финансового рынка, предпочтительным сценарием является именно выпуск облигаций. Руководитель управления корпоративными финансами ИК "Финам" Алексей Курасов считает, что для "Почты России" выпуск облигаций - хороший инструмент рефинансирования долга. "Основная задача компании - получить в итоге более дешевый долг. "Почта России" сейчас непрозрачная структура, не имеет публичной истории, и потому выход на рынок в качестве эмитента первого эшелона для нее не возможен. Однако выпуск подобных ценных бумаг позволит уменьшить долговую нагрузку за счет ее диверсификации", - заключает г-н Курасов.
Тем более что для "Почты России", несмотря на статус ФГУП, нет юридических ограничений для эмиссии собственных облигаций, отмечает старший юрист ГК "Крикунов и партнеры" Олег Зайцев. "Все предприятия с формой организации ФГУП имеют право выпускать облигации, однако по закону их объемы и направление использования вырученных средств должны согласовываться с собственником", - отмечает г-н Зайцев.
Ранее заявлялось, что на свою модернизацию почтовой службе потребуется около 100 млрд руб., почти половину этой суммы может выделить федеральный бюджет, а другую - дать сама почта. В результате реализации этого плана "Почта России" хочет по итогам 2012 года выйти на прибыль в 0,2 млрд руб. Пессимистичный прогноз без модернизации показывает лишь убытки на уровне 13 млрд руб.
Ещё новости по теме:
18:20