Секьюритизация ипотечных кредитов упрощается
Депутаты приняли поправки в закон «Об ипотечных ценных бумагах» сразу в трех чтениях.
Принятый 19 февраля законопроект № 329318-5 «О внесении изменений в статью 3 Федерального закона «Об ипотечных ценных бумагах» разрешает включать в состав ипотечного покрытия облигаций кредиты, у которых соотношение суммы кредита и оценочной стоимости предмета залога (коэффициент К/З) не превышает 80%. В действующей редакции закона не могут быть секьюритизированы кредиты с коэффициентом К/З, превышающим 70%.
Законодатели считают, что нововведение сделает ипотеку более доступной для заемщиков, так как банки охотнее станут выдавать кредиты с первоначальным взносом за счет собственных средств заемщика в размере 20% стоимости жилья, а не 30 и даже 40 процентов, как сейчас.
По подсчетам заместителя председателя комитета Госдумы по финансовому рынку Лианы Пепеляевой, если банки снизят первоначальный взнос до 20%, то доля потенциальных заемщиков, способных взять ипотечный кредит, составит 51% (первоначальный взнос в 30% могут себе позволить лишь 18% потенциальных заемщиков). Таким образом, доступность ипотеки повысится сразу в 2,7 раза. По словам Пепеляевой, в 2010 году ожидается, что будет выдано около 190 тысяч ипотечных кредитов на сумму около 350 млрд. руб.
Банкиры позитивно оценивают такое законодательное решение, однако считают, что инициатива депутатов лишь косвенно повлияет на доступность ипотечных кредитов. По мнению главного экономиста УК «Финам Менеджмент» Александра Осина, для создания массовой ипотеки ставки по ней должны быть не выше 7% в рублях, тогда как текущий уровень ипотечных ставок составляет в среднем 14% годовых. Но даже снижение ставок – не панацея: по мнению некоторых экспертов, главное сейчас – удешевление стоимости квадратного метра жилья.
Еще одна преграда на пути ипотеки состоит в уменьшении числа потенциальных заемщиков: во время кризиса многие граждане потеряли работу, а тех, у кого есть стабильный заработок и уверенность в будущем, осталось немного. Кроме того, ипотечные облигации в настоящее время не слишком интересны инвесторам по причине их низкой доходности.
Тем не менее, авторы законопроекта полагают, что их детище позволит «расширить перечень ипотечных активов, подлежащих секьюритизации, и, таким образом, будет способствовать увеличению объема выдачи ипотечных кредитов, повышению доступности ипотечных кредитов для населения, а также повышению эффективности сделок по секьюритизации ипотечных активов».
Принятый 19 февраля законопроект № 329318-5 «О внесении изменений в статью 3 Федерального закона «Об ипотечных ценных бумагах» разрешает включать в состав ипотечного покрытия облигаций кредиты, у которых соотношение суммы кредита и оценочной стоимости предмета залога (коэффициент К/З) не превышает 80%. В действующей редакции закона не могут быть секьюритизированы кредиты с коэффициентом К/З, превышающим 70%.
Законодатели считают, что нововведение сделает ипотеку более доступной для заемщиков, так как банки охотнее станут выдавать кредиты с первоначальным взносом за счет собственных средств заемщика в размере 20% стоимости жилья, а не 30 и даже 40 процентов, как сейчас.
По подсчетам заместителя председателя комитета Госдумы по финансовому рынку Лианы Пепеляевой, если банки снизят первоначальный взнос до 20%, то доля потенциальных заемщиков, способных взять ипотечный кредит, составит 51% (первоначальный взнос в 30% могут себе позволить лишь 18% потенциальных заемщиков). Таким образом, доступность ипотеки повысится сразу в 2,7 раза. По словам Пепеляевой, в 2010 году ожидается, что будет выдано около 190 тысяч ипотечных кредитов на сумму около 350 млрд. руб.
Банкиры позитивно оценивают такое законодательное решение, однако считают, что инициатива депутатов лишь косвенно повлияет на доступность ипотечных кредитов. По мнению главного экономиста УК «Финам Менеджмент» Александра Осина, для создания массовой ипотеки ставки по ней должны быть не выше 7% в рублях, тогда как текущий уровень ипотечных ставок составляет в среднем 14% годовых. Но даже снижение ставок – не панацея: по мнению некоторых экспертов, главное сейчас – удешевление стоимости квадратного метра жилья.
Еще одна преграда на пути ипотеки состоит в уменьшении числа потенциальных заемщиков: во время кризиса многие граждане потеряли работу, а тех, у кого есть стабильный заработок и уверенность в будущем, осталось немного. Кроме того, ипотечные облигации в настоящее время не слишком интересны инвесторам по причине их низкой доходности.
Тем не менее, авторы законопроекта полагают, что их детище позволит «расширить перечень ипотечных активов, подлежащих секьюритизации, и, таким образом, будет способствовать увеличению объема выдачи ипотечных кредитов, повышению доступности ипотечных кредитов для населения, а также повышению эффективности сделок по секьюритизации ипотечных активов».