Банки-банкроты смогут отдать обратно только треть долга
Международное рейтинговое агентство Standard & Poor"s (S&P) оценивает уровень возврата кредиторам денежных средств российских проблемных банков в диапазоне 30-50% от всего объема обязательств.
Как заявила РБК daily директор группы рейтингов финансовых институтов парижского офиса S&P Екатерина Трофимова, такой уровень возвратности обязательств банков-банкротов в разы превышает российские показатели 90-х годов прошлого столетия и вполне сопоставим с аналогичным показателем во многих развивающихся странах.
По словам Екатерины Трофимовой, по сравнению с предыдущими годами ситуация с возвратом обязательств проблемных российских банков значительно улучшилась, и сейчас уровень возврата сопоставим с аналогичным показателем во многих развивающихся и даже некоторых развитых странах. «Сейчас мы оцениваем уровень ожидаемой возвратности таких обязательств для российских банков в среднем от 30 до 50%, что в несколько раз выше показателей 90-х годов прошлого века и начала нынешнего, - пояснила Екатерина Трофимова. - Это связано со значительной модернизацией в начале этого года законодательной базы в области банкротства банков, хотя лазейки все-таки остаются». Г-жа Трофимова добавила, что сейчас вероятность выживания банков увеличилась благодаря государственной поддержке, и это в среднем повышает ожидаемую возвратность по долгам проблемных банков: уровень возвратности долга ниже при ликвидации банков по сравнению с реструктуризацией, но только в случае ее цивилизованного проведения.
Тем не менее, по словам г-жи Трофимовой, S&P видит, что отношение к обслуживанию долга все еще оппортунистическое: наличие сильного акционера не является гарантией обслуживания долга, а государственная поддержка небеспредельна. «Вывод активов, недобросовестное формирование портфеля активов в текущей деятельности, сложности получения полной документации по активам после введения временной и ликвидационной администрации, значительные расхождения рыночной и учетной стоимости активов, рыночные потери при экстренной продаже часто неликвидных активов ограничивают возвратность средств кредиторов, что в свою очередь подчеркивает важность укрепления надзора за существующими банками», - заключила Екатерина Трофимова.
Как пояснила РБК daily главный экономист Альфа-банка Наталия Орлова, обычно ориентируются на показатель возвратности обязательств банков-банкротов на уровне 50%, который был зафиксирован в 1998 году после дефолта, более точные оценки дать сложно. «Безусловно, в условиях нынешнего кризиса реальная степень возвратности будет крайне низкой из-за невозможности или нежелания распродавать имущество по бросовым ценам, - считает г-жа Орлова. - Реальную степень возвратности можно будет оценить только после восстановления рынков, когда участники рынка начнут в массовом порядке реализовывать проблемное имущество, в частности из-под залога, по рыночной докризисной стоимости».
Начальник отдела анализа рынка акций банка «КИТ-Финанс» Мария Кальварская полагает, что сейчас уровень возвратности обязательств будет несопоставимо выше, чем в 90-х годах минувшего века: «В условиях нынешнего кризиса лишь у мелких кредитных организаций, которые только формально именуются банками, степень возвратности обязательств будет на минимальном уровне, а таких сейчас осталось немного».
Председатель совета директоров МДМ-банка, бывший первый зампред ЦБ Олег Вьюгин также полагает, что в 2009-2010 годах уровень возврата обязательств проблемных банков будет заметно ниже уровня 1998 года. «Банк России усилил контроль за трансграничными сделками с участием банковских активов, повысил требования к раскрытию информации о владельцах кредитных организаций, урегулировал их ответственность за фиктивное банкротство, - сказал РБК daily Олег Вьюгин. - Поэтому говорить о массовых случаях увода активов банков в преддверии их банкротства не приходится».