Стоит ли доверять рейтинговым агентствам?
Готовы ли экономические гиганты, такие как США и Великобритания удержать свой высокий кредитный рейтинг ААА несмотря на стремительно растущий государственный долг и нерадостные перспективы и прогнозы в отношении своих экономик?
Эти вопросы часто звучат на первой полосе многих печатных изданий в течение последних месяцев. Для министров финансов этих стран и глав правительств вероятность снижения рейтинга или просто изменения прогноза в отношении рейтинга сродни кошмарному сну. Рейтинговые агентства частично несут ответственность за текущий финансовый кризис, однако достаточно очевидно, что они все еще остаются крайне могущественными. И потом, даже сейчас они задают определенный тон в отношении текущей дискуссии о первопричинах финансового кризиса и, тем самым, вновь усиливают свою значимость, сообщает Europeanvoice.
Беспокойства относительно все более возрастающей власти рейтинговых агентств в глобальном финансовом мире существовали задолго до момента как грянул гром, а точнее разбушевался сам кризис. Агрессивная, но достаточно успешная бизнес модель рейтинговых агентств: предлагать финансовому миру относительно дешевые и простые инструменты для составления необходимой информационной картины для инвестиционных вложений и связанных с этим рисков – не только заполучила доверие со стороны инвесторов, но также пользуется доверием регуляторов и контролеров. Результатом стала сложившаяся на данный момент система управления в банковском секторе с устанавливаемыми оценками «заслуживающих доверия» кредитных агентств в качестве ключевого принципа регулирования финансовой системы.
Кому это выгодно? Разумеется, сами рейтинговые агентства только выигрывают от сложившейся ситуации, но страдает стабильность всей финансовой системы и финансовых рынков.
"Я не против частичного аутсорсинга в кредитных и инвестиционных процессах. В принципе, именно этим и занимаются рейтинговые агентства, ведь они являются внешними ресурсами, которым передается часть функций с целью повысить качество процессов происходящих в финансовом мире. Но один из самых главных уроков настоящего финансового кризиса заключается в том, что банкиры и инвесторы должны более ответственно подходить к своим решениям. Это крайне важно понять. Основные игроки финансового рынка, банкиры и инвесторы не могут позволить себе прятаться за решения «кого-нибудь другого», даже в том случае если этот «кто-то другой» пользующееся мировой известностью рейтинговое агентство" - отмечает Людек Нидермайер, бывший заместитель управляющего Czech National Bank, директор Deloitte Central Europe.
Возможно, в скором времени мы сможем наблюдать определенные изменения в финансовом мире. Этот процесс берет свое начало с осознания того факта, что те, кто управляет финансовыми ресурсами других, просто обязаны, действовать более ответственно. Прежде чем рассматривать более жесткое регулирование и в результате этого модернизацию роли рейтинговых агентств, нам необходимо серьезно призадуматься о понижении их значимости и роли в функционировании финансовых рынков.