ФСФР представит правительству РФ законопроект для регулирования процесса секьюритизации финансовых активов
Федеральняа служба по финансовым рынкам /ФСФР/ представляет а понедельник на заседании президиума правительства РФ проект федерального закона "О внесении изменений в некоторые законодательные акты Российской Федерации /в части регулирования секьюритизации финансовых активов/".
Как сообщает правительственная пресс-служба, документ направлен на создание правового регулирования процесса секьюритизации, обеспечивающего как привлечение в российскую экономику дополнительных финансовых ресурсов, так и расширение круга доступных для инвесторов ценных бумаг.
Под секьюритизацией в законопроекте понимается финансирование или рефинансирование активов юридических лиц, приносящих доход, посредством "преобразования" таких активов в торгуемую, ликвидную форму через выпуск /эмиссию, выдачу/ ценных бумаг.
Для обеспечения правовых условий процесса секьюритизации законопроектом вносятся изменения в Гражданский кодекс РФ, Налоговый кодекс РФ, федеральные законы "Об акционерных обществах", "Об обществах с ограниченной ответственностью", "О рынке ценных бумаг", "Об инвестиционных фондах" и другие законодательные акты.
Основная модель секьюритизации финансовых активов предполагает, что исполнение обязательств по выпускаемым ценным бумагам обеспечивается залогом прав требований, которые непосредственно и являются объектом секьюритизации. В то же время российское законодательство о залоге носит фрагментарный, а в некоторых вопросах противоречивый характер, что увеличивает риски инвесторов при использовании данного вида имущества в качестве предмета залога при выпуске ценных бумаг.
Решение этой проблемы предполагается путем принятия отдельного законодательного акта, устанавливающего особенности обеспечения исполнения финансовых обязательств залогом денежных требований и залогом прав по договору банковского счета /вклада/. В связи с этим статья 334 части первой Гражданского кодекса РФ дополняется новым пунктом 2-прим, которым предусмотрена возможность установления отдельным законом особенностей залога движимого имущества, обеспечивающего исполнение по отдельным видам обязательств.
Изменения, вносимые законопроектом в часть первую Налогового кодекса РФ, устанавливают дополнительные обязанности налогоплательщиков при открытии или закрытии ими номинального банковского счета, а также особенности взыскания налога за счет денежных средств, находящихся на счете налогоплательщика, права по которому переданы в залог. Кроме того, законопроектом предусматриваются особенности налогового администрирования по номинальным банковским счетам и банковским счетам, права по которым переданы в залог.
В целях повышения эффективности сделок секьюритизации финансовых активов и избежания дополнительного налогообложения их участников законопроектом предлагаются изменения в часть вторую Налогового кодекса РФ. Предусматривается, что при уступке денежного требования, вытекающего из договора реализации товаров /работ, услуг/, или при переходе указанного требования к другому лицу на основании закона налоговая база по операциям реализации указанных товаров /работ, услуг/ определяется как сумма превышения сумм дохода, полученного от реализации права требования, над стоимостью реализованного товара /работ, услуг/, а при последующей уступке требования - над суммой расходов на приобретение требования.
Кроме того, законопроект распространяет ранее установленный специальный порядок налогообложения прибыли у ипотечных агентов на все специализированные финансовые общества.
Изменения в федеральный закон "О рынке ценных бумаг" направлены на регулирование деятельности специализированного финансового общества, в том числе осуществлению эмиссии облигаций, обеспеченных залогом прав /требований/ по денежным обязательствам /денежных требований/ и /или/ ценных бумаг.
Особенности правового положения, порядка создания, реорганизации и ликвидации специализированных финансовых обществ, создаваемых в форме акционерных обществ и обществ с ограниченной ответственностью, устанавливаются предусмотренными законопроектом изменениями в федеральные законы "Об акционерных обществах" и "Об обществах с ограниченной ответственностью".