Банки меняют половину капитала на кураторов
ЦБ разработал новую схему госпомощи банкам.
Государство докапитализирует нуждающиеся в этом банки, обменивая облигации федерального займа (ОФЗ) на их привилегированные акции. ЦБ предлагает разрешить банкам формировать до 50% капитала за счет таких акций, но в обмен на госпомощь банкам придется допустить в совет директоров представителей Минфина.
О том, что государство рассчитывает ввести своих представителей в советы директоров банков, претендующих на докапитализацию с помощью облигаций федерального займа, вчера заявил первый зампред ЦБ Алексей Улюкаев. В марте ЦБ сообщил о планах докапитализации банков с помощью государственных долговых инструментов (см. "Ъ" от 26 марта), а вчера был обнародован механизм реализации.
Схема, предложенная ЦБ, выглядит следующим образом: банк будет выпускать привилегированные акции, которые выкупит Минфин, оплачивая их ОФЗ. Под их залог банк сможет привлечь рефинансирование в ЦБ, при этом, по словам господина Улюкаева, "будет координация между процентной ставкой по ОФЗ и процентными ставками рефинансирования". Размещаемые таким образом акции не дадут права голоса, но позволят государству вводить своих представителей в совет директоров банка "для полной информированности" о его деятельности. У собственников банка будет опцион на право банка в течение пяти лет провести обратный выкуп привилегированных акций, находящихся у Минфина.
В случае получения прибыли банк—эмитент привилегированных акций будет обязан выплачивать государству дивиденды, в противном случае чиновники получат право голоса и возможность влиять на принятие решений на собрании акционеров. Сейчас доля привилегированных акций в уставном капитале банков, согласно закону "Об акционерных обществах", не должна превышать 25%. ЦБ предлагает разрешить банкам выпускать привилегированные акции в объеме 50% от уставного капитала. "Скорее всего, таким образом регулятор рассчитывает увеличить объем средств, которые сможет привлечь банк для увеличения капитала",— считает аналитик Райффайзенбанка Михаил Никитин.
Оказание господдержки банкам через выкуп их привилегированных акций использовалось во время последнего кризиса властями США. В частности, в октябре 2008 года правительство США выкупило привилегированные акции Citigroup на $25 млрд, затем власти докупили ценные бумаги компании еще на $20 млрд. Сейчас правительству США принадлежат 40% Citigroup. На выкуп 6% привилегированных акций Bank of America в начале 2009 года правительство потратило $20 млрд.
Для контроля над расходованием банками средств поддержки государства уже введен институт спецпредставителей. По данным Банка России, спецпредставители сейчас контролируют порядка 20 банков. Однако полномочия спецпредставителей более ограничены по сравнению с новыми предложениями Банка России. "У нас сейчас нет четкого регламента действий спецпредставителя,— считает председатель правления СДМ-банка Максим Солнцев.— В то же время у члена совета директоров есть всем понятные права и обязанности".
Желание ЦБ контролировать банки, получившие господдержку в форме докапитализации с помощью допэмиссии привилегированных акций, вполне обоснованно, считают эксперты. При этом банкиров не пугает даже перспектива появления нового акционера в лице государства и дополнительного контроля с его стороны. "Банки остро нуждаются в докапитализации в связи с ростом просрочки и необходимостью формирования дополнительных резервов",— отмечает зампред правления Сведбанка Сергей Дзюбенко.