Эксперт: виртуальное золото может стать новой глобальной валютой
Виртуальное золото, или безналичную монетарную систему, привязанную к курсу тройской унции, можно рассматривать как единственную реальную альтернативу доллару в качестве новой глобальной валюты, псчитает директор департамента международной экономики американского Совета по внешним отношениям (Council on Foreign Relations) Бен Стайл (Benn Steil). «Правительства, обладающие правом на печатание денег и их регулирование, всегда манипулируют. Падение доверия к доллару, не говоря уже о других валютах, создает вероятность появления золотого эквивалента или «цифрового золота», которое всегда может быть обменено на золото реальное», — сказал Стайл в интервью РИА Новости. В США вышла в свет его книга «Деньги, рынки и суверенитет».
Россия и Китай, а вслед за ними и ряд других стран в этом году выдвинули идею перехода на расчетную единицу Международного валютного фонда — специальные права заимствований (СДР) — вместо доллара качестве главной резервной валюты. СДР используются для регулирования сальдо платежных балансов с привязкой курса к стоимости корзины из четырех ведущих валют.
«Любой переход на новую монетарную систему будет сопровождаться крайне болезненными процессами, включая кризисы и социальные потрясения. Поэтому уход от доллара к корзине из четырех валют, которые, по сути, также являются печатными бумажками, не имеет рационального зерна», — считает Стайл.
«В то время как правительство Китая призывает ввести СДР, — продолжил американский финансист, — можно ли представить себе, что китайский фермер захочет копить средства в непонятных СДР, которые рассчитывает какой-то МВФ, штаб-квартира которого находится в Вашингтоне?»
Девальвации золота Стайл не ожидает, так как при применении самых высоких технологий и концентрации ресурсов в золотодобыче прирост золотого запаса в глобальном масштабе не может превысить 6% в год.
«Кризис, финансовая нестабильность подогревают недоверие к валютам. То, что люди начинают вкладывать деньги в золото, выглядит вполне естественно, золото становится более предпочтительной инвестицией. Я думаю, что доля золотого запаса в инвестиционных портфелях будет увеличиваться», — предположил Стайл. «Виртуальное золото» бросит вызов доллару вопреки воле правительств и в первую очередь администрации США, которые на законодательном уровне будут препятствовать расширению его оборота. Однако уход в золото будет поддержан рынками и частными инвесторами, считает эксперт. Появление «золотых банков», которые кредитуют и привлекают депозиты в золотом эквиваленте, он назвал пока узкой, но очень динамично развивающейся нишей на рынке.
Стайл скептически оценивает возможность появления новых резервных валют или замену доллара на евро, так как разнородной Европе не удастся проводить согласованную политику обеспечения мировой экономики своей валютой за счет раздувания бюджетного дефицита, как это делают США. Кризис также обнажил уязвимость российского рубля, ослабив его заявку на роль одной из глобальных валют мира, указал эксперт. «Рубль оказался типичной сырьевой валютой, курс которой напрямую зависит от цен на нефть и газ. Я думаю, кризис резко ударил по амбициям рубля, претендовавшего на место одной из ведущих валют мира на пике нефтяных цен», — заявил он.
Бегство охваченных паникой инвесторов в доллары и ценные бумаги Минфина США Стайл назвал симпотоматичным процессом, так как американская экономика полностью исключает дефолт. Доллар уязвим только перед политическими факторами, а именно если Китай прекратит покупать американские бонды и начнет их сброс, инициировав таким образом тенденцию в глобальном масштабе. КНР, по оценке Стайла, покупает 30% всех казначейских облигаций Соединенных Штатов, что с учетом почти нулевой доходности он назвал «бесплатным кредитованием США». «Китай находится в очень сложной позиции: начав сброс бондов, что спровоцирует обвал доллара, он тем самым обесценит и собственные активы», — заметил эксперт.
В валютных резервах КНР находится 1,5 трлн долларов. «Единственный безопасный способ ослабить монозависимость от доллара для Пекина — это накапливать золото, не влияя на курс доллара к евро. Я не буду удивлен, если Китай начнет резко накапливать свои золотые резервы», — сказал Стайл.
Тенденция к ослаблению зависимости от доллара будет усиливаться в мире, прогнозирует эксперт. Однако переход на «виртуальное золото» в качестве главной мировой валюты он назвал возможным сценарием в том случае, если Минфин США не продемонстрирует более ответственный подход и не сможет восстановить доверие к доллару.
«Вложения в золото может оказаться прибыльным делом, особенно в том случае, если вы верите в то, что все остальное в мире рухнет», — констатировал Стайл.