Надзор по-английски

Правительство Гордона Брауна радикально реформирует банковский надзор — будет контроль и за банками, и за инструментами

Банковская система будущего не будет похожа на банковскую систему последнего десятилетия, заявил председатель британского Управления финансовых услуг (FSA) Адэр Тернер, признав, что финансовые регуляторы разных стран уделяли недостаточное внимание анализу системных рисков. Подготовленные предложения предполагается обсудить на ближайшем саммите «большой двадцатки».

В 2005 г. еще министр финансов Гордон Браун говорил, что правительство разработало систему регулирования «не просто легкого вмешательства, но ограниченного вмешательства». Новый проект реформ FSA поручил также Браун, уже будучи премьером, в октябре 2008 г. Тогда государство было вынуждено выделить первые 50 млрд фунтов на рекапитализацию крупнейших банков Великобритании. По оценке Bloomberg, с начала кризиса потери британских финансовых компаний достигли $108 млрд, или 8,7% от глобальных потерь ($1,2 трлн).

По новым правилам «количество и качество» капитала в британской банковской системе должны быть «значительно выше требований базельского соглашения». Банки должны наращивать достаточность капитала первого уровня «на пике экономического цикла» до 7%, чтобы иметь возможность снизить его в «трудные времена». Сейчас уровень достаточности капитала в Великобритании — 4%.

Регулятор также намерен ужесточить требования к ликвидности, чтобы у банков было достаточно активов нужного качества, которые было бы легко продать. По данным Bloomberg, для торговых операций банкам придется иметь втрое больше капитала, чем требуется сейчас.

Объем совокупных активов банка должен быть ограничен пропорционально размеру капитала, утверждает Тернер. Для Barclays это требование означало бы необходимость сократить активы, сказал Bloomberg аналитик MF Global Securities Саймон Моуэн. В 2008 г. Barclays из-за покупки операций Lehman Brothers увеличил активы на 94% до 1,63 трлн фунтов (это больше, чем рост ВВП Великобритании — 1,44 трлн фунтов). В банке новые требования FSA не комментируют. Тернер намерен добиваться заключения международного соглашения об ограничении банковских активов.

FSA впервые за свою историю может начать напрямую регулировать финансовые продукты, как, например, ипотечные кредиты и деривативы, не ограничиваясь надзором за их эмитентами. В ближайшее время FSA намерено опубликовать рекомендации по политике компенсаций, которая помимо прочего будет направлена на снижение рисков в банковской системе.