Российский рынок корректируется
В среду, 30 июля, торги на российском рынке акций открылись гэпом вверх. Внешний новостной фон, сформировавшийся к утру, можно охарактеризовать как умеренно позитивный.
По итогам торгов накануне американские фондовые индексы существенно выросли благодаря хорошим данным о ценах на недвижимость и доверии потребителей в США (индекс потребительской уверенности в июле вырос до 51,9 пункта против пересмотренного значения 51,0 пункта в июне), а также сильной отчетности U.S. Steel Group. Азиатские фондовые индексы в среду с утра тоже демонстрировали рост. Американские фьючерсы утром 30 июля торговались в небольшом "плюсе". Нефть накануне заметно подешевела, а в среду на рынке наблюдается небольшая повышательная коррекция к 11:30 мск котировки нефти марки Brent изменялись около отметки 122,91 долл./барр. Промышленные металлы по итогам сессии во вторник преимущественно снизились в цене. Тем не менее, несмотря на падение на сырьевых рынках, позитивный настрой западных инвесторов и заметное снижение индексов за прошедшие сессии привлекли на отечественный рынок покупателей. В результате к 12:30 мск индекс ММВБ вырос на 1,76% и составил 1464,28 пункта, классический индекс РТС прибавил 1,08% и находился на отметке 1916,8 пункта. Объемы торгов к указанному времени составили: на ФБ ММВБ - 14,92 млрд руб., в РТС - 11,63 млн долл.
Большинство экспертов ожидает, что по итогам торгов 30 июля российские индексы смогут прибавить 1-1,5%, однако некоторое давление на рынок окажет снижение цен на сырье. "Растущие мировые фондовые индексы и перепроданность рынка могут в среду подтолкнуть российские индексы вверх, однако падение цен на нефть, ограниченная ликвидность и повышенное внимание к страновому риску могут охладить энтузиазм инвесторов", - считают аналитики "Альфа-Банка". Из статданных, способных оказать влияние на внутридневную динамику бумаг, стоит отметить публикацию индексов делового и потребительского доверия к экономике еврозоны за июль (13:00 мск) и данных по занятости в частном секторе американской экономики от ADP (16:15 мск). Уже после закрытия российских бирж выйдут данные по запасам нефти нефтепродуктов в США за прошлую неделю (18:30 мск).
Бумаги американских компаний финансового сектора на торгах 29 июля были в лидерах роста. Этот факт на фоне падения котировок акций российских банков за последние три торговых сессии будет способствовать повышению стоимости акций отечественных банков при открытии рынка, отметили аналитики компании "АТОН". Эксперты также предполагают, что по итогам дня бумаги банков будут в "плюсе". В последнее время можно было увериться в слабом влиянии фундаментальных аргументов на решения инвесторов касательно банковских акций. Тем не менее специалисты кардинально не изменили свое видение их справедливой стоимости и считают, что банковские акции являются привлекательным объектом для инвестирования, особенно на долгосрочную перспективу. "На наш взгляд, сейчас крайне удачный момент для их покупки. Накануне прошла встреча аналитиков с руководством Сбербанка. На данной встрече прозвучали заверения в устойчивых текущих и перспективных позициях банка. Было еще раз акцентировано внимание на том, что сильный рост расходов банка в I квартале вызван эффектом "низкой базы". Кроме того, руководство Сбербанка осознает важность удержания собственной доли на рынке депозитов физических лиц, но будет этого добиваться, расширяя продуктовую линейку и усиливая рекламу, а не повышая ставки. На наш взгляд, такой подход адекватен с учетом наметившейся тенденции к сниженияю инфляционного давления в экономике страны, а также борьбы с ростом расходов в банке", - заключили эксперты. 30 июля бумаги российских банков выглядят одними из фаворитов рынка: обыкновенные акции Сбербанка к 12:30 мск подорожали на 2,67%, привилегированные - на 2,49%, ВТБ - на 1,73%.
Сильно в среду смотрятся и акции сталелитейных компаний: "Северсталь" к 12:30 мск прибавила в стоимости 4,76%, ММК - 2,53%, НЛМК - 2,96%. Не исключено, что определенную поддержку данному сектору оказывает хорошая отчетность ArcelorMittal за прошлый квартал. Что же касается "Норникеля", который к указанному времени вырос на 2,37%, то в этих бумагах, видимо, продолжает отыгрываться информация о назначении Владимира Стржалковского гендиректором компании. "Полюс Золото" к 12:30 мск подорожало на 0,62%.
Накануне цены на нефть значительно снизились. Как считает аналитик ИК "Брокеркредитсервис" Дмитрий Савченко, виною тому стало резкое укрепление доллара до пятинедельных максимумов. Кроме того, на рынок оказали давление слова президента ОПЕК Шакиба Хелиля, который заявил что цены на нефть "ненормальны" и при условии дальнейшего укрепления доллара и ослабления опасений относительно мировой экономики они могут вернуться к отметке 80 долл./барр. 30 июля в 18:30 мск будут опубликованы данные по запасам нефти и нефтепродуктов в США; эксперты ожидают роста запасов бензина и дистиллятов. Акции российских нефтяных компаний пока демонстрируют положительную динамику в русле общего настроя на рынке. Так, ЛУКОЙЛ к 12:30 мск вырос на 2,21%, "Роснефть" - на 1,0%, "Татнефть" - на 1,27%, "Сургутнефтегаз" на 1,16%, привилегированные бумаги "Транснефти" на 0,83%. Исключение составили бумаги "Газпром нефти", которые к указанному времени подешевели на 0,05%.
"Газпром" к 12:30 мск прибавил в стоимости 1,34%, НОВАТЭК - 1,99%.
В акциях энергетических компаний в среду единой динамики нет. Бумаги "Интер РАО ЕЭС" к 12:30 мск рухнули на 22,5%, "Мосэнерго" снизились на 1,68%. "РусГидро" к указанному времени прибавила в стоимости 2,64%, ОГК-2 - 1,99%, ТГК-2 - 2,21%, ТГК-1 - 0,44%, ТГК-6 - 1,23%.
"Уралсвязьинформ" к 12:30 мск вырос на 2,03%, "Ростелеком" - на 0,08%, МТС - на 0,93%.
На текущий момент российский фондовый рынок и большинство акций выглядят привлекательными для покупок как на среднесрочную, так и на долгосрочную перспективу, считают многие эксперты. Однако нестабильная обстановка на внешних рынках и внутри страны может препятствовать росту индексов в ближайшее время. По словам начальника отдела инвестиционного консультирования ФК "Открытие" Александра Лапутина, исторически максимальное падение российских индексов без коррекции составляло 26%, то есть на закрытии 29 июля с. г. рынок повторил максимальное бескоррекционное движение вниз. Согласно этой статистике, можно ожидать отскока рынка наверх в пределах 5-7%, считает специалист. "Мы оптимистично смотрим на рынок и сохраняем позитивный прогноз в среднесрочной перспективе", - отметил А.Лапутин, подчеркнув, что при этом существует множество факторов, негативно влияющих на рынок. В их числе он назвал цены на нефть и политические риски, которые весьма болезненно воспринимаются западными инвесторами.
По итогам торгов накануне американские фондовые индексы существенно выросли благодаря хорошим данным о ценах на недвижимость и доверии потребителей в США (индекс потребительской уверенности в июле вырос до 51,9 пункта против пересмотренного значения 51,0 пункта в июне), а также сильной отчетности U.S. Steel Group. Азиатские фондовые индексы в среду с утра тоже демонстрировали рост. Американские фьючерсы утром 30 июля торговались в небольшом "плюсе". Нефть накануне заметно подешевела, а в среду на рынке наблюдается небольшая повышательная коррекция к 11:30 мск котировки нефти марки Brent изменялись около отметки 122,91 долл./барр. Промышленные металлы по итогам сессии во вторник преимущественно снизились в цене. Тем не менее, несмотря на падение на сырьевых рынках, позитивный настрой западных инвесторов и заметное снижение индексов за прошедшие сессии привлекли на отечественный рынок покупателей. В результате к 12:30 мск индекс ММВБ вырос на 1,76% и составил 1464,28 пункта, классический индекс РТС прибавил 1,08% и находился на отметке 1916,8 пункта. Объемы торгов к указанному времени составили: на ФБ ММВБ - 14,92 млрд руб., в РТС - 11,63 млн долл.
Большинство экспертов ожидает, что по итогам торгов 30 июля российские индексы смогут прибавить 1-1,5%, однако некоторое давление на рынок окажет снижение цен на сырье. "Растущие мировые фондовые индексы и перепроданность рынка могут в среду подтолкнуть российские индексы вверх, однако падение цен на нефть, ограниченная ликвидность и повышенное внимание к страновому риску могут охладить энтузиазм инвесторов", - считают аналитики "Альфа-Банка". Из статданных, способных оказать влияние на внутридневную динамику бумаг, стоит отметить публикацию индексов делового и потребительского доверия к экономике еврозоны за июль (13:00 мск) и данных по занятости в частном секторе американской экономики от ADP (16:15 мск). Уже после закрытия российских бирж выйдут данные по запасам нефти нефтепродуктов в США за прошлую неделю (18:30 мск).
Бумаги американских компаний финансового сектора на торгах 29 июля были в лидерах роста. Этот факт на фоне падения котировок акций российских банков за последние три торговых сессии будет способствовать повышению стоимости акций отечественных банков при открытии рынка, отметили аналитики компании "АТОН". Эксперты также предполагают, что по итогам дня бумаги банков будут в "плюсе". В последнее время можно было увериться в слабом влиянии фундаментальных аргументов на решения инвесторов касательно банковских акций. Тем не менее специалисты кардинально не изменили свое видение их справедливой стоимости и считают, что банковские акции являются привлекательным объектом для инвестирования, особенно на долгосрочную перспективу. "На наш взгляд, сейчас крайне удачный момент для их покупки. Накануне прошла встреча аналитиков с руководством Сбербанка. На данной встрече прозвучали заверения в устойчивых текущих и перспективных позициях банка. Было еще раз акцентировано внимание на том, что сильный рост расходов банка в I квартале вызван эффектом "низкой базы". Кроме того, руководство Сбербанка осознает важность удержания собственной доли на рынке депозитов физических лиц, но будет этого добиваться, расширяя продуктовую линейку и усиливая рекламу, а не повышая ставки. На наш взгляд, такой подход адекватен с учетом наметившейся тенденции к сниженияю инфляционного давления в экономике страны, а также борьбы с ростом расходов в банке", - заключили эксперты. 30 июля бумаги российских банков выглядят одними из фаворитов рынка: обыкновенные акции Сбербанка к 12:30 мск подорожали на 2,67%, привилегированные - на 2,49%, ВТБ - на 1,73%.
Сильно в среду смотрятся и акции сталелитейных компаний: "Северсталь" к 12:30 мск прибавила в стоимости 4,76%, ММК - 2,53%, НЛМК - 2,96%. Не исключено, что определенную поддержку данному сектору оказывает хорошая отчетность ArcelorMittal за прошлый квартал. Что же касается "Норникеля", который к указанному времени вырос на 2,37%, то в этих бумагах, видимо, продолжает отыгрываться информация о назначении Владимира Стржалковского гендиректором компании. "Полюс Золото" к 12:30 мск подорожало на 0,62%.
Накануне цены на нефть значительно снизились. Как считает аналитик ИК "Брокеркредитсервис" Дмитрий Савченко, виною тому стало резкое укрепление доллара до пятинедельных максимумов. Кроме того, на рынок оказали давление слова президента ОПЕК Шакиба Хелиля, который заявил что цены на нефть "ненормальны" и при условии дальнейшего укрепления доллара и ослабления опасений относительно мировой экономики они могут вернуться к отметке 80 долл./барр. 30 июля в 18:30 мск будут опубликованы данные по запасам нефти и нефтепродуктов в США; эксперты ожидают роста запасов бензина и дистиллятов. Акции российских нефтяных компаний пока демонстрируют положительную динамику в русле общего настроя на рынке. Так, ЛУКОЙЛ к 12:30 мск вырос на 2,21%, "Роснефть" - на 1,0%, "Татнефть" - на 1,27%, "Сургутнефтегаз" на 1,16%, привилегированные бумаги "Транснефти" на 0,83%. Исключение составили бумаги "Газпром нефти", которые к указанному времени подешевели на 0,05%.
"Газпром" к 12:30 мск прибавил в стоимости 1,34%, НОВАТЭК - 1,99%.
В акциях энергетических компаний в среду единой динамики нет. Бумаги "Интер РАО ЕЭС" к 12:30 мск рухнули на 22,5%, "Мосэнерго" снизились на 1,68%. "РусГидро" к указанному времени прибавила в стоимости 2,64%, ОГК-2 - 1,99%, ТГК-2 - 2,21%, ТГК-1 - 0,44%, ТГК-6 - 1,23%.
"Уралсвязьинформ" к 12:30 мск вырос на 2,03%, "Ростелеком" - на 0,08%, МТС - на 0,93%.
На текущий момент российский фондовый рынок и большинство акций выглядят привлекательными для покупок как на среднесрочную, так и на долгосрочную перспективу, считают многие эксперты. Однако нестабильная обстановка на внешних рынках и внутри страны может препятствовать росту индексов в ближайшее время. По словам начальника отдела инвестиционного консультирования ФК "Открытие" Александра Лапутина, исторически максимальное падение российских индексов без коррекции составляло 26%, то есть на закрытии 29 июля с. г. рынок повторил максимальное бескоррекционное движение вниз. Согласно этой статистике, можно ожидать отскока рынка наверх в пределах 5-7%, считает специалист. "Мы оптимистично смотрим на рынок и сохраняем позитивный прогноз в среднесрочной перспективе", - отметил А.Лапутин, подчеркнув, что при этом существует множество факторов, негативно влияющих на рынок. В их числе он назвал цены на нефть и политические риски, которые весьма болезненно воспринимаются западными инвесторами.