Комиссия по цен.бумагам США требует отдельных правил для инвестбaнкoв
Инвестиционным банкам необходима иная надзорная политика, чем коммерческим банкам, и Комиссии по ценным бумагам и биржам США должны быть предоставлены полномочия, чтобы курировать брокерско-дилерские компании, сказал глава КЦББ Кристофер Кокс, выступая в четверг перед американским Конгрессом.
В настоящее время КЦББ контролирует деятельность четырех крупнейших инвестиционных банков США - Goldman Sachs, Lehman Brothers, Merrill Lynch и Morgan Stanley. Однако это только добровольный контроль, и Кокс призвал Конгресс дать комиссии или другому агентству законную власть над банками.
"Я считаю, что Конгресс и регуляторы должны признать, что для надзора за этими структурами необходима различная надзорная политика, - сказал Кокс. - Проще говоря, регуляторная реформа не должна сводиться к уничтожению бизнес-модели инвестиционных банков".
Власти уже реформируют регулирование банковского сектора, необходимость в котором назрела после того, как в марте ФРС была вынуждена протянуть руку помощи банку Bear Stearns и открыла свое дисконтное окно для других инвестиционных банков, опасаясь, что банкротства могут разрушить ослабленную финансовую систему.
Ранее в июле КЦББ и ФРС заключили соглашение об обмене информацией об инвестиционных и коммерческих банках, за которыми наблюдает множество федеральных регуляторов, включая ФРС.
Это соглашение стало временным подспорьем для регуляторов, которым нужно было продержаться до того момента, когда новые нормативные требования будут одобрены Конгрессом.
Кокс впервые изложил в общих чертах, как нужно регулировать деятельность компаний, ведущих операции с ценными бумагами. Он сказал, что КЦББ необходимо предоставить полномочия для установления стандартов, касающихся капитала, ликвидности, управления рисками, внутреннего контроля, ведения учета и отчетности.
Конгресс также должен предоставить агентству право "налагать все более значительные ограничения на операции, если капитал или ликвидность не будут соответствовать требованиям", сказал Кокс. Кроме того, КЦББ должна получить возможность принуждения к исполнению правил и обмена информацией с другими регуляторами, добавил он.
Экстренные меры, принятые ФРС в марте с целью успокоить панику на финансовых рынках, стали первым случаем со времен Великой депрессии, когда центробанк США рискнул деньгами налогоплательщиков, открыв инвестиционным банкам доступ к своим средствам.
С тех пор представители ФРС доказывают, что им необходим больший контроль над инвестиционными банками, раз они будут обязаны одалживать им деньги и в будущем.
Выступая перед финансовым комитетом парламента, Кокс предостерег против применения существующей политики, регулирующей коммерческие банки, к инвестиционным банкам, поскольку деятельность последних, а также ведение учета и нормативная база отличаются от работы обычных кредитных учреждений.
"Понятно, что Конгресс может создать рамочные нормы для инвестиционных банков, которые будут намеренно препятствовать принятию рисков, снижать количество заемного капитала и налагать ограничения на деятельность, - сказал Кокс. - Но тогда их роль будет фундаментально отличаться от роли, которую играют инвестиционные банки в формировании капитала, которое обеспечивает экономический рост и инновации в стране и за границей".
В настоящее время КЦББ контролирует деятельность четырех крупнейших инвестиционных банков США - Goldman Sachs, Lehman Brothers, Merrill Lynch и Morgan Stanley. Однако это только добровольный контроль, и Кокс призвал Конгресс дать комиссии или другому агентству законную власть над банками.
"Я считаю, что Конгресс и регуляторы должны признать, что для надзора за этими структурами необходима различная надзорная политика, - сказал Кокс. - Проще говоря, регуляторная реформа не должна сводиться к уничтожению бизнес-модели инвестиционных банков".
Власти уже реформируют регулирование банковского сектора, необходимость в котором назрела после того, как в марте ФРС была вынуждена протянуть руку помощи банку Bear Stearns и открыла свое дисконтное окно для других инвестиционных банков, опасаясь, что банкротства могут разрушить ослабленную финансовую систему.
Ранее в июле КЦББ и ФРС заключили соглашение об обмене информацией об инвестиционных и коммерческих банках, за которыми наблюдает множество федеральных регуляторов, включая ФРС.
Это соглашение стало временным подспорьем для регуляторов, которым нужно было продержаться до того момента, когда новые нормативные требования будут одобрены Конгрессом.
Кокс впервые изложил в общих чертах, как нужно регулировать деятельность компаний, ведущих операции с ценными бумагами. Он сказал, что КЦББ необходимо предоставить полномочия для установления стандартов, касающихся капитала, ликвидности, управления рисками, внутреннего контроля, ведения учета и отчетности.
Конгресс также должен предоставить агентству право "налагать все более значительные ограничения на операции, если капитал или ликвидность не будут соответствовать требованиям", сказал Кокс. Кроме того, КЦББ должна получить возможность принуждения к исполнению правил и обмена информацией с другими регуляторами, добавил он.
Экстренные меры, принятые ФРС в марте с целью успокоить панику на финансовых рынках, стали первым случаем со времен Великой депрессии, когда центробанк США рискнул деньгами налогоплательщиков, открыв инвестиционным банкам доступ к своим средствам.
С тех пор представители ФРС доказывают, что им необходим больший контроль над инвестиционными банками, раз они будут обязаны одалживать им деньги и в будущем.
Выступая перед финансовым комитетом парламента, Кокс предостерег против применения существующей политики, регулирующей коммерческие банки, к инвестиционным банкам, поскольку деятельность последних, а также ведение учета и нормативная база отличаются от работы обычных кредитных учреждений.
"Понятно, что Конгресс может создать рамочные нормы для инвестиционных банков, которые будут намеренно препятствовать принятию рисков, снижать количество заемного капитала и налагать ограничения на деятельность, - сказал Кокс. - Но тогда их роль будет фундаментально отличаться от роли, которую играют инвестиционные банки в формировании капитала, которое обеспечивает экономический рост и инновации в стране и за границей".