Без страха за ипотеку Объемы жилищного страхования продолжат рост

Рейтинговое агентство "Эксперт РА" прогнозирует, что темпы роста ипотечного кредитования в 2008 году снизятся. Причина заключается главным образом в кризисе ликвидности в банковском секторе. С аналитиками агентства согласен заместитель руководителя центра розничного страхования Страхового дома ВСК Илья Бойченко. Он полагает, что по этой причине в 2008 году вероятно замедление темпов роста рынка ипотечного кредитования, которые не превысят 140160%.

Популярная недвижимость

В то же время некоторые участники страхового рынка дают более оптимистичные прогнозы. Так, заместитель директора Центра стратегического планирования "Ингосстраха" Владимир Холин говорит: "Мы считаем, что рост ипотечного кредитования в 2008 году продолжится, несмотря на рост просроченной задолженности по ипотечным кредитам в ряде регионов и влияние мирового кризиса ликвидности, о чем говорят итоги I квартала 2008 года". "По данным Банка России, — продолжает г-н Холин, — в I квартале 2008 года практически не изменилась сумма выдачи кредитов в иностранной валюте — в связи с финансовым кризисом многие банки просто перестали выдавать такие кредиты. Однако в рублях величина выданных ипотечных кредитов, по итогам I квартала 2008 года, увеличилась практически в два раза, что, в принципе, соответствует заложенной в 2007 году тенденции роста выдачи ипотечных кредитов". Владимир Холин замечает, что "продолжившийся в I квартале 2008 года рост цен на недвижимость повлек за собой подорожание кредитов в среднем на 24%, при этом спрос на недвижимость со стороны населения все равно растет". По его словам, подросли и процентные ставки по кредитам. Данные факторы способствуют росту страховой суммы (за счет роста средней стоимости ипотечного кредита) как остатка ссудной задолженности, в результате следует ожидать, что и в 2008 году темпы роста премии по ипотечному страхованию сохранятся на довольно высоком уровне, хотя уже будут ниже, чем годом ранее.

Илья Бойченко говорит, что "объем рынка ипотечного страхования, по информации ВСК, в 2007 году оценивался в 3,54 млрд руб.". В 2008 году, по его мнению, он может составить около 6 млрд руб. По оценкам "Ингосстраха", в 2007 году премия по ипотечному страхованию в России выросла более чем в 2,5 раза и составила более 6,6 млрд руб., а в 2008 году ожидается, что она будет около 12 млрд руб. Руководитель управления маркетинговых исследований и анализа компании "Альфа-Страхование" Николай Кривошеев прогнозирует, что премия по ипотечному страхованию в 2008 году достигнет 9,6 млрд руб. при условии роста суммы вновь выданных ипотечных кредитов на 15%. "Снижения сборов по ипотечному страхованию по итогам 2008 года не предвидится. Например, "Альфа-Страхование" ожидает, что ее сборы по ипотечному страхованию в 2008 году возрастут до 850 млн руб.". "Даже если суммы вновь выданных кредитов в 2008 году окажутся на 20% меньше, чем в 2007 году, то объем рынка ипотечного страхования все равно превысит 8 млрд руб., — добавляет Николай Кривошеев. — Этот рост будет обусловлен увеличением накопленной задолженности по договорам ипотеки". В этом с ним согласна и директор управления по развитию ипотечного страхования группы "Ренессанс-Страхование" Надежда Грамотнева. "Цены на недвижимость продолжают расти, поэтому, даже если количество сделок уменьшится, премии не упадут, — говорит г-жа Грамотнева. — "Ренессанс-Страхование" планирует в 2008 году рост своей премии по договорам ипотечного страхования в 20%".

Издержки "квартирного вопроса"

Как отмечает "Эксперт РА", наиболее часто встречается ситуация, когда банк при ипотечном кредитовании заинтересован в страховании и жизни заемщика, и залогового имущества. Ситуация со страхованием титула неоднозначная: по характеру риска оно наиболее актуально при совершении ипотечной сделки на вторичном рынке жилья, который сегодня в России наиболее развит, но степень его использования банками неоднородная, одни включают его в список требований по ипотеке, а другие — нет.

По словам заместителя председателя правления Русского ипотечного банка Алексея Успенского, "отсутствие страхового покрытия неизбежно будет приводить к увеличению процентной ставки по кредиту, причем расходы, вызванные этим увеличением, перекроют экономию заемщика на страховом тарифе". Сегодня большинство банков включают страхование жизни заемщика в список обязательных условий кредитования, исключение — Сбербанк, требующий вместо этого надежных поручителей.

Таким образом, обращают внимание аналитики "Эксперт РА", "ипотечное страхование, несмотря на отлаженность схемы, продолжает оставаться очень индивидуальным в том смысле, что страховые компании при организации бизнес-процессов с конкретным банком по данному виду "настраивают" свой продукт (банки внимательно относятся к покрываемым страховой защитой рискам, условиям договора страхования и прочему)". Однако постепенно происходит частичная стандартизация ипотечного страхования в случае значительных объемов относительно идентичных договоров или в рамках взаимодействия с одним или несколькими банками. Как правило, она касается упрощенной системы андеррайтинга по договорам страхования на относительно небольшие суммы (по разным компаниям разброс в диапазоне 100300 тыс. долл.) и при определенном "портрете" потенциального заемщика. Начальник управления организации работы с банками СК "МАКС" Елена Воробьева говорит, что в настоящее время процедура андеррайтинга рисков по ипотечному страхованию в 80% случаев стандартизирована. По личному страхованию созданы тарифные сетки, которые учитывают основные параметры. Индивидуально рассматриваются заемщики при большой сумме кредита — свыше 300 тыс. долл., занятые на рисковой работе или имеющие проблемы со здоровьем. Страхование предмета залога практически полностью стандартизировано — под минимальный тариф страхуются без осмотра помещения, являющиеся предметом ипотеки".

Однако, как отмечают страховщики, "вручную" приходится работать с титульным страхованием. Начальник отдела ипотечного страхования управления коммерческого страхования компании "Капиталъ Страхование" Роман Варламов говорит, что "при титульном страховании каждый документ вообще рассматривается индивидуально с привлечением и юристов, и сотрудников из службы безопасности, особенно если речь идет о большой сумме", что делает этот вид страхования наиболее сложным с точки зрения включения в "коробочный" продукт.

Пробелы остаются

Эксперты страхового рынка обращают внимание на то, что в законодательстве, относящемся к ипотечному страхованию, остаются пробелы. Так, первый заместитель генерального директора страховой компании "Оранта" Владимир Черников отмечает, что, помимо проблем с "настройкой" ипотечного страхования под каждый банк и организацией и оптимизацией процессов работы с банками, "успешное преодоление которых зависит от страховой компании, существуют практически неразрешимые вопросы, которые никак не отражены в законе и не сформулированы банками-кредиторами". "Ярким примером, — продолжает Владимир Черников, — является имущественное страхование объекта залога в виде земельного участка: нигде не обозначено, какая страховая защита требуется при залоге земли. Занимаемся страхованием от пожаров и заливов, банки не против, заемщики вынуждены соглашаться: закон есть закон".

Такие новые для российского рынка ипотечного страхования виды, как "бридж-страхование" при рефинансировании ипотечных кредитов (страхование временного лага, при котором объект снимается с залога одного банка и передается другому) и страхование первоначального взноса (при рассрочке взноса), массового спроса на сегодня не формируют. Следовательно, страховщики, заинтересованные в стабильности канала продаж и в увеличении объемов взносов по нему, в большинстве случаев не делают акцента на этих видах, не считают их приоритетными. Такие проекты скорее только пробуются игроками, так как с их помощью можно открыть новые рыночные ниши, причем банки также проявляют в них заинтересованность. Развитие продуктовой линейки и банков, и страховых компаний при совместной работе на финансовом рынке в настоящее время происходит в направлении все большей сегментации (например, ипотечные программы для молодых семей), что более логично на текущем этапе развития рынка.

"Эксперт РА" делает вывод, что объемы страхования ипотечных сделок, а также жизни и здоровья заемщиков потребительских кредитов (включая держателей кредитных карт), бесспорно, растут. В ближайшее время это не приведет к существенному изменению структуры банковского ритейла и связанного с ним страхования, пальма первенства в краткосрочной перспективе останется у автомобильного рынка, хотя уже происходит некоторое смещение акцентов.
Компании-лидеры ипотечного страхования в 2007 г., тыс. руб.

Ме-стоСтраховая компания / группа компанийСтраховые взносыСтраховые выплатыКоличество заключенных договоров, шт.Уровень выплат, %Размер взносов на один договор страхованияТемпы прироста за 2007 г., %

1ВСК 1 140 000 116 000 79 200 10,2 14,4 85,7

2Росгосстрах828 000 н.д. н.д. — — —

3Ингосстрах583 644 33 853 16 011 5,8 36,5 40,6

4Альфа-Страхование537 665 н.д. н.д. — — 5907,4

5СОГАЗ528 872 886 10 450 0,2 50,6 418,0

6Югория373 076 15 388 32 069 4,1 11,6 —

7РОСНО257 445 9019 20 515 3,5 12,5 140,0

8Гр. "Ренессанс-Страхование"256 490 1094 8959 0,4 28,6 83,7

9УралCиб256 000 32 064 20 688 12,5 12,4 —

10Спасские ворота203 229 16 166 40 716 8,0 5,0 —

11Стандарт-Резерв184 760 95 712 6096 51,8 30,3 —

12Русский мир139 712 н.д. н.д. — — 210,5

13Капиталъ Страхование111 621 411 12 556 0,4 8,9 —

14РЕСО-Гарантия110 000 8083 7514 7,3 14,6 —

15МАКС91 876 3258 8302 3,5 11,1 —

16МСК71 797 11 832 8575 16,5 8,4 2,6

17Цюрих. Ритейл45 384 107 3862 0,2 11,8 500,2

18Оранта19 671 5276 649 26,8 30,3 -

Источник: "Эксперт РА"