Миллиард рублей в пластиковую трубу
Петербургская группа компаний "Роспайп", крупный поставщик пластиковых труб и комплектующих, расширяет масштабы деятельности. В 2008 году группа планирует существенно увеличить складскую инфраструктуру за счет строительства новых логистических терминалов в Петербурге, Москве и Новосибирске и удвоить объем продаж. Еще один проект — создание собственного экспериментального центра в Петербурге. Финансировать свои проекты компания будет за счет дебютного выпуска облигаций на 1 млрд руб. Учитывая растущие объемы продаж, компания начинает ощущать дефицит собственных складских помещений. В следующем году группа намерена увеличить объемы продаж в два раза, до 200 млн евро. По словам финансового директора "Роспайп"г-на Кощеева, это потребует существенного расширения складских помещений. В крупнейших региональных центрах — Санкт-Петербурге, Москве и Новосибирске — будут открыты логистические терминалы по хранению и перевалке труб. В настоящее время компания приступила к реализации проекта по строительству такого комплекса в Кировске под Санкт-Петербургом. На площади 12 га будет построен терминал для хранения и перевалки труб, а также экспериментальная линия по их исследованию. По словам г-на Кощеева, это будет тестовая лаборатория, на базе которой до 2012 года планируется открыть собственный экспертный центр. Стоимость терминала с учетом приобретения участка в Кировске составляет 200—250 млн руб. В 2008 году на этом участке будет освоено 6 га. Два других терминала, под Москвой и Новосибирском, стоимостью 200—250 млн и 100—150 млн руб. соответственно и площадью порядка 4 га каждый будут также построены в 2008 году. Для реализации планов группа намерена впервые выпустить облигации на 1 млрд руб. Трехлетний выпуск компания планирует разместить на ММВБ в конце мая — начале июня 2008 года. По словам г-на Кощеева, приемлемой для компании доходностью является 12—12,5% годовых. Road-show облигаций планируется начать в апреле. Ранее компания не выходила на рынок с долговыми бумагами, привлекая только банковские кредиты. "После размещения дебютного выпуска мы рассчитываем сделать еще несколько займов и в течение трех—пяти лет провести IPO компании. По итогам 2007 года будет проведен аудит по МСФО", — рассказал г-н Кощеев. ИК "Планета Капитал", организатор размещения, считает "Роспайп" перспективным эмитентом. "Они готовы идти на все требования инвесторов по раскрытию информации и имеют хорошие шансы на размещение, — говорит вице-президент ИК Павел Биленко. — Сейчас мы работаем над аудитом, консолидацией отчетности, получением рейтинга. На основе внутреннего аудита, проведенного "Планетой Капитал", можно делать хорошие выводы". По словам г-на Биленко, говорить о возможных ставках сегодня сложно. Начальник управления аналитических исследований ГК "Регион" Константин Комиссаров согласен, что "Роспайп" в перспективном секторе экономики: "Сейчас идет активная модернизация ЖКХ, везде нужны трубы, значительными темпами растут смежные сегменты (трубы малого диаметра, выпускаемые металлургами)".