"Русский стандарт" раскрыл эффективную ставку

Вчера стали известны итоги работы лидера рынка потребительского кредитования – банка "Русский стандарт" – в 2006 году по МСФО. Банк первым из кредитных организаций раскрыл в отчетности размер эффективной ставки (по кредитным картам – 79,2%, по потребительским кредитам – 44,3%) и продемонстрировал одновременно темпы прироста портфеля и рентабельность бизнеса выше средних по рынку. Однако аналитики считают, что сделать это удалось лишь за счет увеличения доли кредитных карт, позволяющих компенсировать издержки кредитного бизнеса за счет высокой эффективной процентной ставки. Финансовая группа "Русский стандарт" (в составе банка "Русский стандарт", дочерних организаций и SPE) подвела итоги своей деятельности за 2006 год. Согласно имеющейся в распоряжении Ъ консолидированной отчетности по МСФО, наибольший вклад в формирование окончательных финансовых результатов внес именно банк, который изменил состав кредитного портфеля, сместив акцент в сторону кредитных карт. Прибыль группы до налогообложения составила 19,5 млрд руб. против 7,5 млрд руб. по итогам 2005 года. Также в 2006 году банк существенно увеличил объемы кредитования физических лиц. По данным баланса, в 2006 году общий объем выданных гражданам кредитов составил 163,7 млрд руб. против 98,7 млрд руб. в 2005 году. Объем выданных карточных кредитов по итогам года составил 99,4 млрд руб., в то время как объем потребительских – только 79,3 млрд руб. В своей отчетности "Русский стандарт" решил раскрыть эффективную ставку – ранее банки этого не делали. Согласно отчетности, по кредитным картам она составила 79,2%. Аналитики обращают внимание, что эффективная ставка по кредитным картам, показанная "Русским стандартом" в отчетности по МСФО, намного превышает эффективную ставку по обычным потребительским кредитам (44,3%). "Увеличение карточных кредитов – одна из главных тенденций последнего времени,– поясняет аналитик МДМ-банка Михаил Галкин.– По карточным продуктам банки могут позволить себе установить более высокие ставки комиссии". Таким образом, по мнению аналитиков, "Русский стандарт" раскрыл эффективную ставку в отчетности, чтобы перекрыть негативный эффект от высокого уровня плохих долгов. Как видно из отчетности, в 2006 году их объем рос более высокими темпами, чем кредитный портфель банка. Так, если прирост портфеля составил 166%, то объем плохих долгов вырос с 3,7 млрд руб. до 8,4 млрд руб.: на 227%. При этом без списания 11,4 млрд плохих долгов ситуация могла бы быть еще хуже. Но в 2005 году "Русский стандарт" списал всего 2,3 млрд руб. невозвратов. При этом в будущем эффективная ставка банка по кредиткам может только увеличиться. "Если раньше &039; Алексей Демкин. – Что увеличивает риски, которые, как известно, закладываются в эффективную ставку". Кроме того, этому будет способствовать ориентация банка на выдачу длинных и больших кредитов. Согласно отчетности, наибольший вес в кредитном портфеле банка в 2006 году имеют кредиты со сроком от шести месяцев до года. В 2005 году наибольшее количество кредитов выдавалось на срок от трех месяцев до полугода. "Желание брать более длинные и объемные кредиты – общая тенденция со стороны банковских заемщиков, – говорит директор департамента банковского аудита ФБК Алексей Терехов. – И банки в силу растущей конкуренции вынуждены для сохранения доли соглашаться на эти условия". Между тем, как пояснил Алексей Демкин, увеличение срока и объема кредита автоматически влечет за собой рост рисков банка и, как следствие, процентной ставки. В то же время высокая эффективная ставка наряду с хорошими темпами прироста портфеля позволили "Русскому стандарту" показать рентабельность и темпы роста бизнеса выше, чем в среднем по рынку. По подсчетам Михаила Галкина, рентабельность собственного капитала банка выросла за год с 59% до 78%, а активов – с 7,5% до 9,5%. "Несмотря на отдельные негативные моменты, в целом отчетность &039; по сравнению с итогами ближайших конкурентов можно назвать очень сильной", – резюмировал Алексей Демкин.