"Самохвал" нашел покупателя на блокпакет своих акций

Эксперты оценили блокпакет сети в 100 млн долларов
Продуктовая сеть "Самохвал", по данным РБК daily, нашла покупателя на блокпакет своих акций. По словам источника, близкого к компании, совладельцем "Самохвала" стал иностранный инвестиционный фонд, уже имеющий активы в российском ритейле. Ранее главными претендентами назывались фонды Европейского банка реконструкции и развития и Templeton. Эксперты оценивают стоимость блокпакета "Самохвала" в 100 млн долл.

Группа компаний "Самохвал" объединяет ООО "Самохвал" (развивает торговую сеть), ООО "Дек-Холдинг" (владелец части недвижимости) и ООО "У кота" (оператор развлекательных объектов и владелец части недвижимости). Все компании на 100% принадлежат основателю "Самохвала" Дмитрию Кувшинову. На начало сентября "Самохвал" объединял 34 магазина и четыре торгово-развлекательных центра в Москве и области. В 2006 году валовая выручка ожидается на уровне 6,9 млрд руб., EBITDA — 0,56 млрд руб.

О том, что "Самохвал" нашел покупателя на свой актив, РБК daily рассказал источник, близкий к компании. "Покупателем выступил иностранный инвестиционный фонд, уже входящий в капитал других продовольственных розничных операторов", — заявил он. Официальные комментарии от "Самохвала" вчера получить не удалось.

Напомним, что в октябре 2006 года "Самохвал" объявил, что ведет переговоры о продаже "части акционерного капитала компании специализированным фондам частных инвестиций". Предполагалось, что инвестору будет предложен блокирующий пакет "Самохвала" — 25% плюс одна акция. До сих пор основной акционер компании Дмитрий Кувшинов не делился своим бизнесом и развивал компанию на оборотные средства и банковские кредиты (кредитная задолженность на начало сентября 2006 года — 1,3 млрд руб.).

Для поиска портфельного инвестора ритейлер подписал договор с ИГ "АТОН". Директор департамента рынков капитала ИГ Рустем Хазипов вчера отказался назвать покупателя акций "Самохвала" и рассказать о схеме сделки, сославшись на то, что "переговоры еще идут и сделка не завершена". Ранее главными претендентами на покупку блокпакета "Самохвала" назывались фонды ЕБРР и Templeton.

Оба потенциальных инвестора уже вкладывали средства в продуктовый ритейл в России. ЕБРР в 2001 году покупал на три года акции "Пятерочки", а недавно инвестфонд банка сообщил о выкупе части акций питерской сети "Лента" за 125 млн долл. Templeton в 2003 году приобрел 7,1% акций "Перекрестка", а после объединения сети с "Пятерочкой", продал свою долю в Х5 Retail Group.

Решение "Самохвала" продать часть бизнеса аналитики связывают с новой стратегией развития компании, в рамках которой она планирует открывать по 15—20 новых магазинов в год в Московском регионе и крупнейших городах Центрального региона. Кроме того, в планы "Самохвала" входит проведение IPO в 2008—2009 годах.

Ранее начальник отдела фундаментального анализа БД "Открытие" Наталья Мильчакова оценивала стоимость 100% акций компании "Самохвал" в 400—440 млн долл., а блокирующий пакет — в 100—110 млн долл. Впрочем, директор по развитию сети "Патэрсон" Николай Габышев считает, что эта сумма может быть ниже, поскольку у компании много долгов. Общая кредиторская задолженность "Самохвала" на начало сентября 2006 года составила около 1,3 млрд руб.