"Дикси" затеяла ремонт. Сеть продаст 23% акций весной следующего года
Как стало известно Ъ, IPO пятого по величине российского продуктового ритейлера сети дискаунтеров "Дикси" состоится в апреле 2007 года. Компания планирует продать 23% акций, выручив $300-400 млн. Половина этих средств будет потрачена на ребрэндинг "Дикси" и ее реорганизацию в сеть недорогих супермаркетов.
Как рассказал Ъ президент и основной совладелец "Дикси" Олег Леонов, размещение "Дикси" состоится в апреле 2007 года. По его словам, инвесторам будет предложено 23% акций, из которых 13% продаст портфельный инвестор сети – Citigroup, 10% придется на допэмиссию. Господин Леонов добавил, что компания рассчитывает выручить в ходе размещения $300-400 млн, исходя из прогноза оборота ритейлера на 2006 год в $1,6-1,7 млрд, EBITDA – 7%. По его словам, в компании еще не решили, на какой площадке будут размещены акции. "Скорее всего, это будет российская биржа. Хотя возможно, что будет двойное размещение и часть акций будет продана в Лондоне, а часть – в России",– сообщил он. Андеррайтерами назначены Deutsche UFG и Citibank, добавил господин Леонов. В банках эту информацию не подтвердили, но и не опровергли.
Группа компаний "Дикси" основана в 1998 году. Принадлежит Олегу Леонову (65,5% акций) и Citigroup (33,5%). Еще около 2% делят директор центрального дивизиона Томс Берзинь, директор уральского дивизиона Валерий Бубнов и директор северо-западного дивизиона Дмитрий Иордан. На 30 сентября 2006 года владела 262 дискаунтерами "Дикси", 8 гипермаркетами "Мегамарт" и 5 супермаркетами "Минимарт". В рейтинге крупнейших ритейлеров Ъ занимает восьмое место с оборотом в 2005 году в $860 млн.
Ранее предполагалось, что размещение "Дикси" пройдет уже в этом году. Олег Леонов не стал комментировать перенос размещения, а аналитики объясняют действия компании плохой рыночной конъюнктурой. "Рынок неожиданно подешевел в результате коррекции, а размещаться в условиях дешевого рынка невыгодно",– говорит Михаил Терентьев из "Тройки Диалог". Ранее размещение, запланированное на конец этого года, перенесли на 2007 год сети "Лента" и "Евросеть". Перенос размещения – общая тенденция российских розничных эмитентов, считает управляющий директор дирекции портфельных инвестиций Газпромбанка Андрей Зокин. Он прогнозирует, что в течение двух лет Citigroup полностью выйдет из уставного капитала сети. Господин Терентьев согласен с оценкой Олега Леонова. "Если компания не преувеличила ожидаемый оборот в 2006 году и EBITDA, ее стоимость можно оценить в $1,5-1,9 млрд, а 23% можно продать за $320-440 млн",– говорит эксперт. Аналитик ИК "Антанта Капитал" Юлия Кнунянц оценила 23% акций "Дикси" в $350-400 млн. "Но если одновременно с "Дикси" IPO проведут и другие ритейлеры, то шансы хорошо заработать у них снизятся",– предупреждает Михаил Терентьев. Помимо "Дикси" провести IPO в 2007 году планирует и группа "Виктория" (сети "Виктория", "Квартал" и "Дешево"). Вырученные от IPO средства Олег Леонов обещает потратить на ребрэндинг своей сети дискаунтеров: "Мы поменяем формат, улучшим обслуживание и оформление наших магазинов, при этом цены останутся ниже, чем в супермаркетах". Он также отметил, что все магазины, работающие сейчас под брэндом "Дикси", сменят вывеску. "Новое название я уже придумал, но пока не готов его обнародовать",– заявил он Ъ. Участники рынка считают ребрэндинг "Дикси" логичным.
"Сейчас дискаунтерам в России развиваться сложнее, чем другим форматам. Россияне стали требовательнее, и низкой цены недостаточно, чтобы обеспечить покупательский поток и высокие продажи. Покупатели хотят приходить в комфортные места для покупок продуктов питания и товаров первой необходимости",– подчеркнул гендиректор "Пятерочки" Олег Высоцкий. В августе этого года владелец сети X5 Retail Group пообещала потратить на рестайлинг собственных магазинов "Пятерочки" $20 млн до 2008 года.
Как рассказал Ъ президент и основной совладелец "Дикси" Олег Леонов, размещение "Дикси" состоится в апреле 2007 года. По его словам, инвесторам будет предложено 23% акций, из которых 13% продаст портфельный инвестор сети – Citigroup, 10% придется на допэмиссию. Господин Леонов добавил, что компания рассчитывает выручить в ходе размещения $300-400 млн, исходя из прогноза оборота ритейлера на 2006 год в $1,6-1,7 млрд, EBITDA – 7%. По его словам, в компании еще не решили, на какой площадке будут размещены акции. "Скорее всего, это будет российская биржа. Хотя возможно, что будет двойное размещение и часть акций будет продана в Лондоне, а часть – в России",– сообщил он. Андеррайтерами назначены Deutsche UFG и Citibank, добавил господин Леонов. В банках эту информацию не подтвердили, но и не опровергли.
Группа компаний "Дикси" основана в 1998 году. Принадлежит Олегу Леонову (65,5% акций) и Citigroup (33,5%). Еще около 2% делят директор центрального дивизиона Томс Берзинь, директор уральского дивизиона Валерий Бубнов и директор северо-западного дивизиона Дмитрий Иордан. На 30 сентября 2006 года владела 262 дискаунтерами "Дикси", 8 гипермаркетами "Мегамарт" и 5 супермаркетами "Минимарт". В рейтинге крупнейших ритейлеров Ъ занимает восьмое место с оборотом в 2005 году в $860 млн.
Ранее предполагалось, что размещение "Дикси" пройдет уже в этом году. Олег Леонов не стал комментировать перенос размещения, а аналитики объясняют действия компании плохой рыночной конъюнктурой. "Рынок неожиданно подешевел в результате коррекции, а размещаться в условиях дешевого рынка невыгодно",– говорит Михаил Терентьев из "Тройки Диалог". Ранее размещение, запланированное на конец этого года, перенесли на 2007 год сети "Лента" и "Евросеть". Перенос размещения – общая тенденция российских розничных эмитентов, считает управляющий директор дирекции портфельных инвестиций Газпромбанка Андрей Зокин. Он прогнозирует, что в течение двух лет Citigroup полностью выйдет из уставного капитала сети. Господин Терентьев согласен с оценкой Олега Леонова. "Если компания не преувеличила ожидаемый оборот в 2006 году и EBITDA, ее стоимость можно оценить в $1,5-1,9 млрд, а 23% можно продать за $320-440 млн",– говорит эксперт. Аналитик ИК "Антанта Капитал" Юлия Кнунянц оценила 23% акций "Дикси" в $350-400 млн. "Но если одновременно с "Дикси" IPO проведут и другие ритейлеры, то шансы хорошо заработать у них снизятся",– предупреждает Михаил Терентьев. Помимо "Дикси" провести IPO в 2007 году планирует и группа "Виктория" (сети "Виктория", "Квартал" и "Дешево"). Вырученные от IPO средства Олег Леонов обещает потратить на ребрэндинг своей сети дискаунтеров: "Мы поменяем формат, улучшим обслуживание и оформление наших магазинов, при этом цены останутся ниже, чем в супермаркетах". Он также отметил, что все магазины, работающие сейчас под брэндом "Дикси", сменят вывеску. "Новое название я уже придумал, но пока не готов его обнародовать",– заявил он Ъ. Участники рынка считают ребрэндинг "Дикси" логичным.
"Сейчас дискаунтерам в России развиваться сложнее, чем другим форматам. Россияне стали требовательнее, и низкой цены недостаточно, чтобы обеспечить покупательский поток и высокие продажи. Покупатели хотят приходить в комфортные места для покупок продуктов питания и товаров первой необходимости",– подчеркнул гендиректор "Пятерочки" Олег Высоцкий. В августе этого года владелец сети X5 Retail Group пообещала потратить на рестайлинг собственных магазинов "Пятерочки" $20 млн до 2008 года.
Ещё новости по теме:
15:42
13:00
12:00