Рыболовлев пожадничал
Дмитрий Рыболовлев не стал продавать свои акции "Уралкалия"
Объявив в сентябре о публичной продаже более четверти подконтрольных ему акций "Уралкалия" за сумму около 1 млрд долл., Дмитрий Рыболовлев удивил экспертов столь амбициозным планом. Но все же оптимисты предполагали, что компания продаст акции по нижней границе ценового диапазона или снизит объем предложения. Однако Дмитрий Рыболовлев решил иначе и отказался от размещения части этого пакета акций на биржах. Таким образом он сохранит в своей собственности 22,8% акций компании, которые могли достаться сторонним инвесторам.
Напомним, что "Уралкалий" предложил инвесторам не более 442,72 млн штук обыкновенных акций (20,83%), из которых не более 70% было предложено в форме глобальных депозитарных расписок (GDR). Продавцом выступал основной акционер "Уралкалия" Madura Holding Limited. Предварительный ценовой диапазон составлял от 10,25 до 12,25 долл. за GDR и от 2,05 до 2,45 долл. за обыкновенную акцию. Кроме того, менеджер размещения - UBS Investment Bank мог купить GDR на 41,64 млн акций.
Как стало известно вчера, ОАО "Уралкалий" решил не проводить IPO на Лондонской фондовой бирже. "Разместить акции в рамках объявленного ранее диапазона цен, который, по мнению акционеров, отражает справедливую оценку компании, оказалось невозможным, - отмечает "Уралкалий" в своем сообщении. - В результате было принято решение не проводить публичное размещение". Как пояснили РБК daily в компании, данный пакет акций не будет размещаться на биржах.
Источник РБК daily, близкий к ходу размещения, рассказал, что ситуация оставалась неясной вплоть до раннего утра вчерашнего дня. "Дело в том, что книга заявок была закрыта не менее чем наполовину, но по нижней границе ценового диапазона, - говорит он. - И фактически можно было разместить меньший пакет акций. Но основной акционер компании решил, что это хуже, чем совсем не продавать акции". По словам Дмитрия Рыболовлева, которые приводятся в сообщении компании, несмотря на проявленный в ходе подготовки к размещению высокий уровень заинтересованности инвесторов в компании, рынок не оценил в полной мере ее реальный потенциал. "В случае публичного размещения акций в данный момент компания была бы существенно недооценена", - уверен он. Однако своих дальнейших планов по продаже акций в компании не комментируют.
Между тем осторожность инвесторов в покупке предложенных акций "Уралкалия" не удивила экспертов. "Текущие котировки акций "Уралкалия" в РТС в ходе заполнения книги заявок были ниже объявленного диапазона", - отметил РБК daily Андрей Громадин, аналитик МДМ-Банка. "Рынок не готов был переварить такое предложение, - добавляет Ольга Веселова из Банка Москвы. - А сама компания, получив разрешение на размещение до 29% своих акций, впоследствии снизила предложение до 20,8%". По ее мнению, компании все же стоило пойти на уступки и сократить количество предложенных акций.
Как отмечают эксперты, компания стала заложником сложившейся конъюнктуры рынка. "Замедление экономического роста в США, рост мировых процентных ставок, падение цен на нефть сделали инвесторов в развивающиеся рынки намного осторожнее", - уверена Ольга Веселова. По ее мнению, если бы размещение акций проходило весной, ей вполне бы удалось собрать заявленную сумму. Соглашается с ней и Андрей Громадин, добавляя, что отказ "Уралкалия" от продажи акций - негативный знак для всех готовящихся сейчас IPO российских компаний. "Дело не в них самих. Просто рынок стал более избирательным", - отмечает он.
Впрочем, эксперты считают, что отказ Дмитрия Рыболовлева от продажи акций может принести ему прибыль в будущем. "Рынок удобрений стабильно растет, и с учетом амбиций компании по расширению мощностей в будущем компании, может, удасться продать бумаги по устраивающей акционера цене", - отмечает Ольга Веселова. Между тем эксперты отмечают, что упорства компании не занимать. "В этих условиях нам представляется целесообразным рассмотреть альтернативные варианты развития "Уралкалия", - заявил Дмитрий Рыболовлев в своем сообщении. - Я намерен и далее продолжать развивать компанию и способствовать достижению ее стратегических целей". По его словам, увеличение капитализации "Уралкалия" по-прежнему остается одной из приоритетных задач менеджмента.
ДАНИИЛ ШАБАШОВ ОАО "Уралкалий" - крупнейший в России производитель калийных удобрений, экспортирующий около 90% своей продукции и обеспечивающий более 10% мировых поставок. Около 80% акций предприятия контролирует Дмитрий Рыболовлев через кипрскую компанию Madura. В 2005 году "Уралкалий" произвел 5,4 млн т хлористого калия. В первом полугодии 2006 года выручка компании составила 8,9 млрд руб., а чистая прибыль - 2,1 млрд руб.
Объявив в сентябре о публичной продаже более четверти подконтрольных ему акций "Уралкалия" за сумму около 1 млрд долл., Дмитрий Рыболовлев удивил экспертов столь амбициозным планом. Но все же оптимисты предполагали, что компания продаст акции по нижней границе ценового диапазона или снизит объем предложения. Однако Дмитрий Рыболовлев решил иначе и отказался от размещения части этого пакета акций на биржах. Таким образом он сохранит в своей собственности 22,8% акций компании, которые могли достаться сторонним инвесторам.
Напомним, что "Уралкалий" предложил инвесторам не более 442,72 млн штук обыкновенных акций (20,83%), из которых не более 70% было предложено в форме глобальных депозитарных расписок (GDR). Продавцом выступал основной акционер "Уралкалия" Madura Holding Limited. Предварительный ценовой диапазон составлял от 10,25 до 12,25 долл. за GDR и от 2,05 до 2,45 долл. за обыкновенную акцию. Кроме того, менеджер размещения - UBS Investment Bank мог купить GDR на 41,64 млн акций.
Как стало известно вчера, ОАО "Уралкалий" решил не проводить IPO на Лондонской фондовой бирже. "Разместить акции в рамках объявленного ранее диапазона цен, который, по мнению акционеров, отражает справедливую оценку компании, оказалось невозможным, - отмечает "Уралкалий" в своем сообщении. - В результате было принято решение не проводить публичное размещение". Как пояснили РБК daily в компании, данный пакет акций не будет размещаться на биржах.
Источник РБК daily, близкий к ходу размещения, рассказал, что ситуация оставалась неясной вплоть до раннего утра вчерашнего дня. "Дело в том, что книга заявок была закрыта не менее чем наполовину, но по нижней границе ценового диапазона, - говорит он. - И фактически можно было разместить меньший пакет акций. Но основной акционер компании решил, что это хуже, чем совсем не продавать акции". По словам Дмитрия Рыболовлева, которые приводятся в сообщении компании, несмотря на проявленный в ходе подготовки к размещению высокий уровень заинтересованности инвесторов в компании, рынок не оценил в полной мере ее реальный потенциал. "В случае публичного размещения акций в данный момент компания была бы существенно недооценена", - уверен он. Однако своих дальнейших планов по продаже акций в компании не комментируют.
Между тем осторожность инвесторов в покупке предложенных акций "Уралкалия" не удивила экспертов. "Текущие котировки акций "Уралкалия" в РТС в ходе заполнения книги заявок были ниже объявленного диапазона", - отметил РБК daily Андрей Громадин, аналитик МДМ-Банка. "Рынок не готов был переварить такое предложение, - добавляет Ольга Веселова из Банка Москвы. - А сама компания, получив разрешение на размещение до 29% своих акций, впоследствии снизила предложение до 20,8%". По ее мнению, компании все же стоило пойти на уступки и сократить количество предложенных акций.
Как отмечают эксперты, компания стала заложником сложившейся конъюнктуры рынка. "Замедление экономического роста в США, рост мировых процентных ставок, падение цен на нефть сделали инвесторов в развивающиеся рынки намного осторожнее", - уверена Ольга Веселова. По ее мнению, если бы размещение акций проходило весной, ей вполне бы удалось собрать заявленную сумму. Соглашается с ней и Андрей Громадин, добавляя, что отказ "Уралкалия" от продажи акций - негативный знак для всех готовящихся сейчас IPO российских компаний. "Дело не в них самих. Просто рынок стал более избирательным", - отмечает он.
Впрочем, эксперты считают, что отказ Дмитрия Рыболовлева от продажи акций может принести ему прибыль в будущем. "Рынок удобрений стабильно растет, и с учетом амбиций компании по расширению мощностей в будущем компании, может, удасться продать бумаги по устраивающей акционера цене", - отмечает Ольга Веселова. Между тем эксперты отмечают, что упорства компании не занимать. "В этих условиях нам представляется целесообразным рассмотреть альтернативные варианты развития "Уралкалия", - заявил Дмитрий Рыболовлев в своем сообщении. - Я намерен и далее продолжать развивать компанию и способствовать достижению ее стратегических целей". По его словам, увеличение капитализации "Уралкалия" по-прежнему остается одной из приоритетных задач менеджмента.
ДАНИИЛ ШАБАШОВ ОАО "Уралкалий" - крупнейший в России производитель калийных удобрений, экспортирующий около 90% своей продукции и обеспечивающий более 10% мировых поставок. Около 80% акций предприятия контролирует Дмитрий Рыболовлев через кипрскую компанию Madura. В 2005 году "Уралкалий" произвел 5,4 млн т хлористого калия. В первом полугодии 2006 года выручка компании составила 8,9 млрд руб., а чистая прибыль - 2,1 млрд руб.
Ещё новости по теме:
15:42
13:00
12:00