СМИ: спрос на 10-летние еврооблигации Минфина был «дутым»
Спрос на 10-летние еврооблигации Минфина, более чем в два раза превысивший предложение (7 млрд долларов), был «дутый», рассказал «Ведомостям» участник рынка. По его словам, компании подавали заявку на гораздо большую сумму, чем собирались купить.
«Идея в том, чтобы что-то получить в условиях конкуренции: заявка на сто миллионов, чтобы получить хоть один. А когда заявка утверждена, можно ее и снизить», — пояснил собеседник издания.
Как рассказал топ-менеджер инвесткомпании, рассматривавшей участие в размещении, оттолкнуло, что Euroclear не хочет обслуживать российские бумаги на вторичном рынке. Минфин сообщил в проспекте, что клиринг новых евробондов будет проводить российский Национальный расчетный депозитарий (НРД). Но бумаги могли бы попасть в Euroclear после размещения — как это было с ОФЗ до того, как Euroclear получила к этим облигациям допуск. Euroclear не ответила на запрос «Ведомостей».
Как утверждает человек, близкий к одному из участников сделки, основной спрос предъявили именно иностранные инвесторы: «Бумаги на 1,3 млрд долларов, около 75% выпуска, выкупили европейские, азиатские и американские инвесторы». В понедельник иностранные инвесторы почти отсутствовали в книге заявок — из-за этого было перенесено ее закрытие, говорили «Ведомостям» другие инвестбанкиры.
«Книгу формировали три дня, организаторы для чего-то держали ее открытой так долго, видимо, трудно было найти иностранцев. Похоже на схематоз, это могли быть российские иностранцы — как раз три дня и ушло, чтобы перегнать деньги в США и проинвестировать», — полагает участник рынка облигаций.
Россия размещалась с большой премией, с которой суверенные заемщики такого уровня, как правило, не должны размещаться, замечает аналитик Райффайзенбанка Денис Порывай. «Российские суверенные бумаги всегда размещались по нижней границе ориентира по доходности, а теперь впервые — выше него», — указывает он.
Как сообщалось, размещение 10-летних еврооблигаций Минфина завершилось 24 мая: из запланированных 3 млрд удалось разместить только 1,75 млрд долларов. Ориентировочная доходность была 4,65–4,9%, итоговая составила 4,75%.
«Идея в том, чтобы что-то получить в условиях конкуренции: заявка на сто миллионов, чтобы получить хоть один. А когда заявка утверждена, можно ее и снизить», — пояснил собеседник издания.
Как рассказал топ-менеджер инвесткомпании, рассматривавшей участие в размещении, оттолкнуло, что Euroclear не хочет обслуживать российские бумаги на вторичном рынке. Минфин сообщил в проспекте, что клиринг новых евробондов будет проводить российский Национальный расчетный депозитарий (НРД). Но бумаги могли бы попасть в Euroclear после размещения — как это было с ОФЗ до того, как Euroclear получила к этим облигациям допуск. Euroclear не ответила на запрос «Ведомостей».
Как утверждает человек, близкий к одному из участников сделки, основной спрос предъявили именно иностранные инвесторы: «Бумаги на 1,3 млрд долларов, около 75% выпуска, выкупили европейские, азиатские и американские инвесторы». В понедельник иностранные инвесторы почти отсутствовали в книге заявок — из-за этого было перенесено ее закрытие, говорили «Ведомостям» другие инвестбанкиры.
«Книгу формировали три дня, организаторы для чего-то держали ее открытой так долго, видимо, трудно было найти иностранцев. Похоже на схематоз, это могли быть российские иностранцы — как раз три дня и ушло, чтобы перегнать деньги в США и проинвестировать», — полагает участник рынка облигаций.
Россия размещалась с большой премией, с которой суверенные заемщики такого уровня, как правило, не должны размещаться, замечает аналитик Райффайзенбанка Денис Порывай. «Российские суверенные бумаги всегда размещались по нижней границе ориентира по доходности, а теперь впервые — выше него», — указывает он.
Как сообщалось, размещение 10-летних еврооблигаций Минфина завершилось 24 мая: из запланированных 3 млрд удалось разместить только 1,75 млрд долларов. Ориентировочная доходность была 4,65–4,9%, итоговая составила 4,75%.