СМИ: RAEX не смогло оценить надежность активов группы Евгения Новицкого
Свыше 19 млрд рублей или более 60% активов компании «Паллада», управляющей пенсионными деньгами шести фондов Евгения Новицкого, к октябрю вложены в низколиквидные облигации и ипотечные сертификаты участия (ИСУ), надежность этих активов «оценить невозможно». Об этом пишут «Ведомости» со ссылкой на сообщения рейтингового агентства RAEX.
Существенная часть этих средств — пенсионные деньги, отмечает управляющий директор по корпоративным рейтингам RAEX Павел Митрофанов. Это первая официальная информация о масштабе сомнительных активов НПФ группы Новицкого. Из-за качества активов ЦБ отказал его фондам в приеме в систему гарантирования накоплений.
В пенсионную группу Новицкого, по словам двух контрагентов «Паллады», входят шесть НПФ: «Первый национальный», «Мечел фонд», НПФ Торгово-промышленной палаты, НПФ металлургов, «Церих», «Уральский финансовый дом».
RAEX расценивает такую структуру и качество активов «как источник повышенного лицензионного риска». «Крупнейшие клиенты «Паллады» — ряд пенсионных фондов — до сих пор не смогли вступить в систему гарантирования, что повышает риск оттока активов компании», — отмечает Митрофанов.
Из 33 млрд рублей активов «Паллады» на накопительные пенсии приходится 19,7 млрд, на корпоративные — 6,3 млрд (данные RAEX на начало июля). Практически все это — деньги родственных фондов группы Новицкого, говорят два контрагента «Паллады». У этой группы свыше 20 млрд рублей накопительных и 7,5 млрд корпоративных пенсий (данные ЦБ на июль).
Руководители двух пенсионных групп, обсуждавшие с ЦБ ситуацию с фондами Новицкого, рассказывали, что регулятора беспокоит ситуация с активами, в которые вложены пенсионные деньги этих НПФ. Месяц назад RAEX понизило рейтинг опорного фонда Новицкого — «Первого национального» (до «В+», «невысокий уровень надежности»). Причиной стало «невыполнение заявленного агентству плана по улучшению качества активов пенсионных накоплений, резервов и собственных средств в соответствии с требованиями ЦБ», сообщило RAEX. «В основе активов фонда низкокачественные облигации и ИСУ, замедление процесса по улучшению активов повышает лицензионные риски», — указывает Митрофанов.
Он не называет эмитентов бондов в портфеле «Первого национального» и его управляющего «Паллады», отмечая лишь, что у RAEX «есть серьезные сомнения в их способности генерировать достаточный денежный поток для обслуживания долга». В ИСУ «Паллада» инвестировала намного меньше, чем в бонды, и у этих ИСУ «неплохой базовый актив», отмечает Митрофанов, но из-за низкой ликвидности и структурирования таких активов (инвестор получает доход от погашения крупного кредита, сопоставимого со стоимостью базового актива) RAEХ оценивает любой ИСУ как актив с повышенным кредитным риском.
Издание отмечает, что у Новицкого осталось чуть больше месяца на то, чтобы улучшить структуру активов своих фондов. У НПФ, которые до конца 2015 года не подадут заявку либо снова не пройдут проверку ЦБ, больше не будет шансов попасть в систему гарантирования — они обязаны будут вернуть накопления своих клиентов.
Существенная часть этих средств — пенсионные деньги, отмечает управляющий директор по корпоративным рейтингам RAEX Павел Митрофанов. Это первая официальная информация о масштабе сомнительных активов НПФ группы Новицкого. Из-за качества активов ЦБ отказал его фондам в приеме в систему гарантирования накоплений.
В пенсионную группу Новицкого, по словам двух контрагентов «Паллады», входят шесть НПФ: «Первый национальный», «Мечел фонд», НПФ Торгово-промышленной палаты, НПФ металлургов, «Церих», «Уральский финансовый дом».
RAEX расценивает такую структуру и качество активов «как источник повышенного лицензионного риска». «Крупнейшие клиенты «Паллады» — ряд пенсионных фондов — до сих пор не смогли вступить в систему гарантирования, что повышает риск оттока активов компании», — отмечает Митрофанов.
Из 33 млрд рублей активов «Паллады» на накопительные пенсии приходится 19,7 млрд, на корпоративные — 6,3 млрд (данные RAEX на начало июля). Практически все это — деньги родственных фондов группы Новицкого, говорят два контрагента «Паллады». У этой группы свыше 20 млрд рублей накопительных и 7,5 млрд корпоративных пенсий (данные ЦБ на июль).
Руководители двух пенсионных групп, обсуждавшие с ЦБ ситуацию с фондами Новицкого, рассказывали, что регулятора беспокоит ситуация с активами, в которые вложены пенсионные деньги этих НПФ. Месяц назад RAEX понизило рейтинг опорного фонда Новицкого — «Первого национального» (до «В+», «невысокий уровень надежности»). Причиной стало «невыполнение заявленного агентству плана по улучшению качества активов пенсионных накоплений, резервов и собственных средств в соответствии с требованиями ЦБ», сообщило RAEX. «В основе активов фонда низкокачественные облигации и ИСУ, замедление процесса по улучшению активов повышает лицензионные риски», — указывает Митрофанов.
Он не называет эмитентов бондов в портфеле «Первого национального» и его управляющего «Паллады», отмечая лишь, что у RAEX «есть серьезные сомнения в их способности генерировать достаточный денежный поток для обслуживания долга». В ИСУ «Паллада» инвестировала намного меньше, чем в бонды, и у этих ИСУ «неплохой базовый актив», отмечает Митрофанов, но из-за низкой ликвидности и структурирования таких активов (инвестор получает доход от погашения крупного кредита, сопоставимого со стоимостью базового актива) RAEХ оценивает любой ИСУ как актив с повышенным кредитным риском.
Издание отмечает, что у Новицкого осталось чуть больше месяца на то, чтобы улучшить структуру активов своих фондов. У НПФ, которые до конца 2015 года не подадут заявку либо снова не пройдут проверку ЦБ, больше не будет шансов попасть в систему гарантирования — они обязаны будут вернуть накопления своих клиентов.