Сбербанк предлагает россиянам инвестировать в биотехнологии США
Управляющая компания (УК) «Сбербанк управление активами» предложила розничным клиентам паи уникального для российского рынка открытого ПИФа фондов с говорящим названием «Сбербанк – биотехнологии». Его средства будут вложены в бумаги американского биржевого фонда (ETF) iShares NASDAQ Biotechnology с активами 8,8 млрд долларов под управлением Blackrock Fund Advisors, пишут «Ведомости».
Этот ETF отслеживает динамику индекса NASDAQ Biotechnology, который сейчас включает акции 146 крупнейших биотехнологических и фармацевтических компаний, специализирующихся на разработке новых лекарственных средств. Доля денежных средств в новом ПИФе не должна превышать 25% активов, говорится в правилах фонда.
Сектор биотехнологий – вне экономических циклов, он будет давать хороший прирост активов на обозримом промежутке времени, уверен гендиректор «Сбербанк управление активами» Антон Рахманов. По его словам, новый фонд – пока единственная возможность для розничного инвестора инвестировать небольшую сумму в диверсифицированный портфель биотехнологических компаний. Минимальная первоначальная инвестиция в фонд составляет всего 15 тыс. рублей, повторных – 1500 рублей.
«Биотехнологические концерны в последние годы преуспевают в разработке новых препаратов, спрос на которые увеличивается из-за ухудшающейся экологии и снижения иммунитета населения, вследствие чего «молодеют» онкологические и другие опасные заболевания, появляются новые болезни», – описывает инвестиционную идею фонда Рахманов. Важные драйверы роста сектора также старение населения и рост таких заболеваний, как артрит, добавляет стратег по зарубежным рынкам УК БКС Эдмунд Шинг.
Инвестиции в новый фонд, как и в другие ПИФы, отслеживающие динамику валютных активов на мировом рынке (золота, недвижимости, фондовых индексов), могут служить страховкой от падения рубля и формой валютной диверсификации, отмечает Рахманов.
По его мнению, основной риск инвестиций в фонд связан с американским рынком в целом: «Если ФРС начнет повышать ставку, например, в конце текущего года, то мы неизбежно увидим переток средств из глобальных акций в облигации». «Поэтому мы и рекомендуем клиентам инвестировать в фонд на достаточно долгий срок, от года, а лучше на три года. Биотехнологии – однозначно не спекулятивная идея», – добавляет Рахманов.
В отличие от самой идеи вложений в биотехнологии аналитикам не нравится предложенная «Сбербанк управление активами» форма инвестиций. Директор по анализу финансовых рынков и макроэкономики УК «Альфа-Капитал» Владимир Брагин считает сам по себе индексный фонд не слишком хорошим объектом для долгосрочных инвестиций: «Ни один актив не растет постоянно. В случае негативного сценария пайщик сам должен будет решать, что делать с падающим в цене активом. Кроме того, если речь идет о фонде на один ETF, пайщик платит двойную комиссию – оператору ETF и УК за управление, которое фактически отсутствует».
2% за управление, которое состоит в разовой покупке ETF, – неоправданно много, соглашается управляющий директор Arbat Capital Денис Чигирев, лучше открыть счет с доступом к иностранной бирже и купить этот ETF самому: «Если вы планируете держать эту инвестицию лет пять, то сэкономите себе 10% от вложенной суммы».
Шинг также рекомендует инвестировать в биотехнологии напрямую через акции того же iShares NASDAQ Biotechnology ETF либо SPDR S&P Biotech ETF, First Trust NYSE ARCA Biotech Index Fund, PowerShares Dynamic Pharmaceuticals Portfolio.
Этот ETF отслеживает динамику индекса NASDAQ Biotechnology, который сейчас включает акции 146 крупнейших биотехнологических и фармацевтических компаний, специализирующихся на разработке новых лекарственных средств. Доля денежных средств в новом ПИФе не должна превышать 25% активов, говорится в правилах фонда.
Сектор биотехнологий – вне экономических циклов, он будет давать хороший прирост активов на обозримом промежутке времени, уверен гендиректор «Сбербанк управление активами» Антон Рахманов. По его словам, новый фонд – пока единственная возможность для розничного инвестора инвестировать небольшую сумму в диверсифицированный портфель биотехнологических компаний. Минимальная первоначальная инвестиция в фонд составляет всего 15 тыс. рублей, повторных – 1500 рублей.
«Биотехнологические концерны в последние годы преуспевают в разработке новых препаратов, спрос на которые увеличивается из-за ухудшающейся экологии и снижения иммунитета населения, вследствие чего «молодеют» онкологические и другие опасные заболевания, появляются новые болезни», – описывает инвестиционную идею фонда Рахманов. Важные драйверы роста сектора также старение населения и рост таких заболеваний, как артрит, добавляет стратег по зарубежным рынкам УК БКС Эдмунд Шинг.
Инвестиции в новый фонд, как и в другие ПИФы, отслеживающие динамику валютных активов на мировом рынке (золота, недвижимости, фондовых индексов), могут служить страховкой от падения рубля и формой валютной диверсификации, отмечает Рахманов.
По его мнению, основной риск инвестиций в фонд связан с американским рынком в целом: «Если ФРС начнет повышать ставку, например, в конце текущего года, то мы неизбежно увидим переток средств из глобальных акций в облигации». «Поэтому мы и рекомендуем клиентам инвестировать в фонд на достаточно долгий срок, от года, а лучше на три года. Биотехнологии – однозначно не спекулятивная идея», – добавляет Рахманов.
В отличие от самой идеи вложений в биотехнологии аналитикам не нравится предложенная «Сбербанк управление активами» форма инвестиций. Директор по анализу финансовых рынков и макроэкономики УК «Альфа-Капитал» Владимир Брагин считает сам по себе индексный фонд не слишком хорошим объектом для долгосрочных инвестиций: «Ни один актив не растет постоянно. В случае негативного сценария пайщик сам должен будет решать, что делать с падающим в цене активом. Кроме того, если речь идет о фонде на один ETF, пайщик платит двойную комиссию – оператору ETF и УК за управление, которое фактически отсутствует».
2% за управление, которое состоит в разовой покупке ETF, – неоправданно много, соглашается управляющий директор Arbat Capital Денис Чигирев, лучше открыть счет с доступом к иностранной бирже и купить этот ETF самому: «Если вы планируете держать эту инвестицию лет пять, то сэкономите себе 10% от вложенной суммы».
Шинг также рекомендует инвестировать в биотехнологии напрямую через акции того же iShares NASDAQ Biotechnology ETF либо SPDR S&P Biotech ETF, First Trust NYSE ARCA Biotech Index Fund, PowerShares Dynamic Pharmaceuticals Portfolio.