Рубль слабеет на фоне дешевой нефти без поддержки интервенциями ЦБ
Североморская смесь Brent в понедельник упала на отметку $66,77 за баррель впервые с осени 2009 года, а индекс доллара, взвешенный к корзине из 6 валют, достиг значения 89,55 пункта впервые с марта 2009 года.
В декабре для погашения внешних займов российским корпорациям и банкам требуется номинально более $33 миллиардов в условиях ограничения доступа к западных ресурсам из-за введенных против России санкций.
К 18.00 МСК пара доллар/рубль расчетами "завтра" торговалась вблизи отметки 53,40, что на 1,7 процента выше предыдущего закрытия. За восемь часов торгов объем сделок составил менее $3,2 миллиарда.
Евро к этому времени вырос на 1,5 процента до 65,60 рубля.
Бивалютная корзина оценивается в 58,90 рубля, на 98 копеек выше вчерашнего биржевого закрытия.
Ослабление рубля ограничено ожиданиями внезапных валютных интервенций Центробанка, к которым регулятор подходит творчески, пытаясь максимально запутать участников рынка.
"У рубля сейчас одна поддержка - это интервенции ЦБ, без них при такой нефти движение может быть только вниз. Объемы очень маленькие, поскольку продавцом валюты выступает Центробанк, которого сейчас нет. Он может появиться в любой момент, но это было бы странно сегодня, когда нефть падает и в минусе сырьевые валюты", - сказал Андрей Мишко из банка Национальный стандарт.
В фокусе внимания валютного рынка и совет директоров ЦБ в четверг, где может произойти ужесточение денежно-кредитной политики, которого ждут практически все участники рынка, расходясь лишь в степени повышения ключевых ставок, на которое пойдет регулятор в условиях роста инфляции.
"Инфляционные ожидания продолжают расти, что вполне может спровоцировать регулятора на очередной подъем ставок. В этом случае российская валюта получит дополнительную поддержку и может уже, наконец, начать коррекцию", - считает Иван Копейкин из компании БКС.
Инфляция в прошлом месяце достигла 9,1 процента в годовом выражении за счет дорожающих продуктов питания и ослабления курса рубля, а по оценкам участников рынка облигаций, в текущие котировки российских госбондов уже заложено повышение процентных ставок на 200 базисных пунктов. Сейчас ключевая ставка ЦБ составляет 9,50 процента годовых.
"Ситуация на рынке нефти продолжает негативно сказываться на настроениях участников рынка. Для того, чтобы сломить негатив, ЦБ должен на текущий момент существенно снизить предложение рублей и/или резко повысить ставки; усиление присутствия через интервенции не рассматривается как базовый сценарий", - считают аналитики банка Нордеа.
Однако, по их мнению, регулятор вряд ли будет прибегать к вышеуказанным шагам, так как они будут далеки от рыночных механизмов и носят явно временный характер.
Центробанк на прошлой неделе трижды выходил с валютными интервенциями. В понедельник он продал $700 миллионов, в среду - $1,9 миллиарда, данные о пятничных продажах валюты станут известны во вторник утром.
С начала прошлого месяца рубль потерял 20 процентов, а с начала года - чуть менее 40 процентов.
В пятницу президент РФ Владимир Путин потребовал от ЦБ и правительства до 25 декабря принять "скоординированные меры, направленные на пресечение спекулятивных действий и предотвращение случаев манипулирования на российском валютном рынке".
В понедельник глава президентской администрации Сергей Иванов в качестве еще одного борца со спекулянтами назвал Росфинмониторинг. На прошлой же неделе глава Службы внешней разведки Михаил Фрадков уже нашел виновных в ослаблении рубля среди западных фондов и финансовых институтов, действующих на российском валютном рынке через агентов и посредников.
Разворачивающаяся кампания против "спекулянтов" может сыграть злую шутку и послужить дополнительным источником волатильности на рынке, а также классическим поводом выходить из активов РФ, что помимо валютного рынка демонстрирует рынок гособлигаций, где доходность 10-летних бумаг (в которых значительна доля нерезидентов) в понедельник достигла многолетних максимумов, превысив 13 процентов годовых.
Центробанк достаточно осторожен в заявлениях по поводу "спекуляций", например, признав в пятницу, что сами российские банки не заинтересованы в серьезных колебаниях рубля, поскольку это несет для них угрозу немотивированных потерь.
Рубль с 27 ноября по прошлую среду регулярно обновлял дно после решения ОПЕК не сокращать добычу нефти, что привело к падению нефтяных котировок на пятилетние минимумы.
На 18.00 МСК баррель Brent оценивался в $67,25, теряя 2,65 процента, WTI оценивался в $64,40 за баррель, дешевея на 2,2 процента.
Цены на нефть снижаются после того, как банк Morgan Stanley снизил прогноз цен на Brent до $70 с $98 за баррель на 2015 год и до $88 со $102 на 2016 год. В худшем случае, по мнению аналитиков банка, европейский эталон может подешеветь до $43 во втором квартале будущего года.
На форексе сырьевые и развивающиеся валюты обновили локальные минимумы, некоторые сходили на многолетнее дно. В частности, южноафриканский ранд подешевел до значений кризиса осени 2008 года, австралийский доллар отметился на минимуме 4,5 лет.
В свою очередь, доллар США в паре с японской валютой достиг семилетнего пика 121,84 иены, единую европейскую валюту он отправил на 28-месячный минимум $1,2251.
Американская валюта отыгрывала сильную трудовую статистику, которая увеличивает шансы повышения процентных ставок ФРС ранее других центробанков. Более того, ЕЦБ и Банк Японии, а также Банк Китая проводят мягкую денежно-кредитную политику, тогда как ФРС завершила текущей осенью программу денежного стимулирования.
В декабре для погашения внешних займов российским корпорациям и банкам требуется номинально более $33 миллиардов в условиях ограничения доступа к западных ресурсам из-за введенных против России санкций.
К 18.00 МСК пара доллар/рубль расчетами "завтра" торговалась вблизи отметки 53,40, что на 1,7 процента выше предыдущего закрытия. За восемь часов торгов объем сделок составил менее $3,2 миллиарда.
Евро к этому времени вырос на 1,5 процента до 65,60 рубля.
Бивалютная корзина оценивается в 58,90 рубля, на 98 копеек выше вчерашнего биржевого закрытия.
Ослабление рубля ограничено ожиданиями внезапных валютных интервенций Центробанка, к которым регулятор подходит творчески, пытаясь максимально запутать участников рынка.
"У рубля сейчас одна поддержка - это интервенции ЦБ, без них при такой нефти движение может быть только вниз. Объемы очень маленькие, поскольку продавцом валюты выступает Центробанк, которого сейчас нет. Он может появиться в любой момент, но это было бы странно сегодня, когда нефть падает и в минусе сырьевые валюты", - сказал Андрей Мишко из банка Национальный стандарт.
В фокусе внимания валютного рынка и совет директоров ЦБ в четверг, где может произойти ужесточение денежно-кредитной политики, которого ждут практически все участники рынка, расходясь лишь в степени повышения ключевых ставок, на которое пойдет регулятор в условиях роста инфляции.
"Инфляционные ожидания продолжают расти, что вполне может спровоцировать регулятора на очередной подъем ставок. В этом случае российская валюта получит дополнительную поддержку и может уже, наконец, начать коррекцию", - считает Иван Копейкин из компании БКС.
Инфляция в прошлом месяце достигла 9,1 процента в годовом выражении за счет дорожающих продуктов питания и ослабления курса рубля, а по оценкам участников рынка облигаций, в текущие котировки российских госбондов уже заложено повышение процентных ставок на 200 базисных пунктов. Сейчас ключевая ставка ЦБ составляет 9,50 процента годовых.
"Ситуация на рынке нефти продолжает негативно сказываться на настроениях участников рынка. Для того, чтобы сломить негатив, ЦБ должен на текущий момент существенно снизить предложение рублей и/или резко повысить ставки; усиление присутствия через интервенции не рассматривается как базовый сценарий", - считают аналитики банка Нордеа.
Однако, по их мнению, регулятор вряд ли будет прибегать к вышеуказанным шагам, так как они будут далеки от рыночных механизмов и носят явно временный характер.
Центробанк на прошлой неделе трижды выходил с валютными интервенциями. В понедельник он продал $700 миллионов, в среду - $1,9 миллиарда, данные о пятничных продажах валюты станут известны во вторник утром.
С начала прошлого месяца рубль потерял 20 процентов, а с начала года - чуть менее 40 процентов.
В пятницу президент РФ Владимир Путин потребовал от ЦБ и правительства до 25 декабря принять "скоординированные меры, направленные на пресечение спекулятивных действий и предотвращение случаев манипулирования на российском валютном рынке".
В понедельник глава президентской администрации Сергей Иванов в качестве еще одного борца со спекулянтами назвал Росфинмониторинг. На прошлой же неделе глава Службы внешней разведки Михаил Фрадков уже нашел виновных в ослаблении рубля среди западных фондов и финансовых институтов, действующих на российском валютном рынке через агентов и посредников.
Разворачивающаяся кампания против "спекулянтов" может сыграть злую шутку и послужить дополнительным источником волатильности на рынке, а также классическим поводом выходить из активов РФ, что помимо валютного рынка демонстрирует рынок гособлигаций, где доходность 10-летних бумаг (в которых значительна доля нерезидентов) в понедельник достигла многолетних максимумов, превысив 13 процентов годовых.
Центробанк достаточно осторожен в заявлениях по поводу "спекуляций", например, признав в пятницу, что сами российские банки не заинтересованы в серьезных колебаниях рубля, поскольку это несет для них угрозу немотивированных потерь.
Рубль с 27 ноября по прошлую среду регулярно обновлял дно после решения ОПЕК не сокращать добычу нефти, что привело к падению нефтяных котировок на пятилетние минимумы.
На 18.00 МСК баррель Brent оценивался в $67,25, теряя 2,65 процента, WTI оценивался в $64,40 за баррель, дешевея на 2,2 процента.
Цены на нефть снижаются после того, как банк Morgan Stanley снизил прогноз цен на Brent до $70 с $98 за баррель на 2015 год и до $88 со $102 на 2016 год. В худшем случае, по мнению аналитиков банка, европейский эталон может подешеветь до $43 во втором квартале будущего года.
На форексе сырьевые и развивающиеся валюты обновили локальные минимумы, некоторые сходили на многолетнее дно. В частности, южноафриканский ранд подешевел до значений кризиса осени 2008 года, австралийский доллар отметился на минимуме 4,5 лет.
В свою очередь, доллар США в паре с японской валютой достиг семилетнего пика 121,84 иены, единую европейскую валюту он отправил на 28-месячный минимум $1,2251.
Американская валюта отыгрывала сильную трудовую статистику, которая увеличивает шансы повышения процентных ставок ФРС ранее других центробанков. Более того, ЕЦБ и Банк Японии, а также Банк Китая проводят мягкую денежно-кредитную политику, тогда как ФРС завершила текущей осенью программу денежного стимулирования.