Fitch: ограничение ставок по розничным кредитам в России представляет долгосрочный бизнес-риск
По мере того как ограничения на процентные ставки будут становиться сдерживающим фактором, давление на уже слабую прибыльность может вынудить специализированные розничные банки изменить свою модель бизнеса, говорится в сообщении агентства.
При этом отмечается, что краткосрочное влияние ограничения ставок, скорее всего, будет ограниченным, так как многие банки уже уменьшили выдачу дорогих кредитов после введения запретительного взвешивания по рискам на высокомаржинальные необеспеченные кредиты в 2013 году. Кроме того, новые ограничения распространяются только на кредиты, выданные с 2015 г., поэтому пройдет некоторое время, прежде чем банки ощутят давление на маржу, так как средняя доходность по кредитному портфелю будет, вероятно, изменяться медленно в условиях слабого роста и более осторожного подхода к выдаче кредитов.
В долгосрочной перспективе банки, предоставляющие кредиты по кредитным картам, скорее всего, испытают наиболее сильное негативное влияние, так как они имеют большую долю высокомаржинальных кредитов, которые выходят за рамки максимального ограничения в 35% на полную стоимость кредита (ПСК) по новым правилам.
Банки, деятельность которых сконцентрирована на нецелевых кредитах наличными, имеют более низкую долю высокомаржинальных кредитов, поэтому, судя по всему, в меньшей степени подвержены влиянию нового ограничения.
Кредиты в торговых точках имеют более высокие максимальные ставки в 43-55% для кредитов менее 30 тыс. руб. ($639). Для кредитов от 30 тыс. руб. до 100 тыс. руб. ставки варьируются от 37% до 42%.
Банки могут адаптировать свою бизнес-модель, чтобы компенсировать некоторое снижение маржи, за счет фокуса на кредитах меньшего размера, где ПСК может быть выше. Банки, работающие с кредитными картами, как правило, увеличивают лимиты постепенно, и, как полагают эксперты, в таких случаях максимальная ставка, которую может взимать банк, будет зависеть лишь от меньшего начального лимита. Банки также могут предоставлять нецелевые кредиты наличными траншами, чтобы максимальная ПСК по каждому траншу была выше.
Тем не менее, ограничения по ставкам являются еще одним сдерживающим фактором для специализированных розничных кредиторов в России, и некоторым может потребоваться скорректировать свои бизнес-модели за счет переориентации на более низкорисковых клиентов с более низкой доходностью, или же они также могут частично перенести кредитование в свои менее регулируемые кэптивные микрофинансировые организации. Сектор сталкивается с сильным давлением на качество активов, прибыльность и (в некоторых случаях) капитал в результате увеличения закредитованности клиентов, созревания кредитных портфелей, ослабления экономики и более строгого надзора регулятора, поэтому прогноз по сектору - "Негативный".
ЦБ РФ 14 ноября объявил максимальные ПСК, разрешенные по розничным кредитам. Ограничения на ставки будут зависеть от вида, объема и срока кредита и устанавливаются на 30% выше средних рыночных ставок. Максимальные разрешенные ставки будут обновляться каждый квартал.
При этом отмечается, что краткосрочное влияние ограничения ставок, скорее всего, будет ограниченным, так как многие банки уже уменьшили выдачу дорогих кредитов после введения запретительного взвешивания по рискам на высокомаржинальные необеспеченные кредиты в 2013 году. Кроме того, новые ограничения распространяются только на кредиты, выданные с 2015 г., поэтому пройдет некоторое время, прежде чем банки ощутят давление на маржу, так как средняя доходность по кредитному портфелю будет, вероятно, изменяться медленно в условиях слабого роста и более осторожного подхода к выдаче кредитов.
В долгосрочной перспективе банки, предоставляющие кредиты по кредитным картам, скорее всего, испытают наиболее сильное негативное влияние, так как они имеют большую долю высокомаржинальных кредитов, которые выходят за рамки максимального ограничения в 35% на полную стоимость кредита (ПСК) по новым правилам.
Банки, деятельность которых сконцентрирована на нецелевых кредитах наличными, имеют более низкую долю высокомаржинальных кредитов, поэтому, судя по всему, в меньшей степени подвержены влиянию нового ограничения.
Кредиты в торговых точках имеют более высокие максимальные ставки в 43-55% для кредитов менее 30 тыс. руб. ($639). Для кредитов от 30 тыс. руб. до 100 тыс. руб. ставки варьируются от 37% до 42%.
Банки могут адаптировать свою бизнес-модель, чтобы компенсировать некоторое снижение маржи, за счет фокуса на кредитах меньшего размера, где ПСК может быть выше. Банки, работающие с кредитными картами, как правило, увеличивают лимиты постепенно, и, как полагают эксперты, в таких случаях максимальная ставка, которую может взимать банк, будет зависеть лишь от меньшего начального лимита. Банки также могут предоставлять нецелевые кредиты наличными траншами, чтобы максимальная ПСК по каждому траншу была выше.
Тем не менее, ограничения по ставкам являются еще одним сдерживающим фактором для специализированных розничных кредиторов в России, и некоторым может потребоваться скорректировать свои бизнес-модели за счет переориентации на более низкорисковых клиентов с более низкой доходностью, или же они также могут частично перенести кредитование в свои менее регулируемые кэптивные микрофинансировые организации. Сектор сталкивается с сильным давлением на качество активов, прибыльность и (в некоторых случаях) капитал в результате увеличения закредитованности клиентов, созревания кредитных портфелей, ослабления экономики и более строгого надзора регулятора, поэтому прогноз по сектору - "Негативный".
ЦБ РФ 14 ноября объявил максимальные ПСК, разрешенные по розничным кредитам. Ограничения на ставки будут зависеть от вида, объема и срока кредита и устанавливаются на 30% выше средних рыночных ставок. Максимальные разрешенные ставки будут обновляться каждый квартал.