Standard & Poor"s понизило рейтинг банка Рост
Комментирует ведущий кредитный аналитик Standard & Poor"s Екатерина Марушкевич:
- В то же время наш рейтинг по национальной шкале был понижен с «ruВВВ-» до «ruВВ-».
Все долгосрочные рейтинги были помещены в список CreditWatch с негативным прогнозом.
Понижение рейтингов отражает существенное ухудшение качества активов РОСТ БАНКа, что оказывает более значительное, чем мы ранее ожидали, давление на коэффициенты достаточности капитала банка. 21 октября 2014 г. Центральный банк Российской Федерации (Банк России) направил РОСТ БАНКу предписание о создании дополнительных резервов на потери по кредитам в размере 4,7 млрд руб. (115 млн долл. США) для покрытия растущего объема проблемных кредитов. Объем этих резервов, вероятнее всего, будет отражен в отчетности банка за 2014 г. и окажет давление на показатели собственного капитала.
По состоянию на 1 октября 2014 г. регулятивный капитал РОСТ БАНКа составлял 13,4 млрд руб. По нашему мнению, показатели регулятивного капитала банка могут по-прежнему подвергаться риску нарушения нормативов Банка России, несмотря на значительное вливание капитала со стороны акционеров (2 млрд руб.), которое, как ожидается, банк получит до конца октября 2014 г. По нашим прогнозам, коэффициент достаточности капитала, скорректированный с учетом рисков (risk-adjusted capital — RAC), до поправок на диверсификацию и концентрацию понизится до 4,0-4,5% в ближайшие 12-18 месяцев, что обусловливает понижение нашей оценки показателей капитализации и прибыльности РОСТ БАНКа с «умеренных» до «слабых».
Мы полагаем, что значительное ухудшение качества активов РОСТ БАНКа было связано с агрессивным ростом банка в последние два года на фоне ухудшения экономической ситуации в России и формирования недостаточного объема резервов банка. С конца 2012 г. объем активов банка увеличился более чем в 4 раза. В 2014 г. РОСТ БАНК приобрел четыре банка, активы которых составляют в совокупности около 38% его баланса по состоянию на 1 октября 2014 г., и у нас сохраняется обеспокоенность относительно способности руководства банка создать единую банковскую группу.
Как мы и ожидали, интеграция этих банков и управление быстрым органическим ростом оказались достаточно сложными для РОСТ БАНКа. Банк еще не сформировал систему взвешенного управления рисками, которая обеспечивала бы управление всеми приобретенными активами. Мы будем тщательно отслеживать динамику кредитного портфеля банка.
Кроме того, с июня 2014 г. Банк России ввел запрет на увеличение РОСТ БАНКом депозитов физических лиц. Насколько мы понимаем, на данный момент этот запрет остается в силе, что оказывает дополнительное давление на стабильность ресурсной базы банка в период, когда российский банковский сектор испытывает проблемы с получением финансирования, а стоимость его привлечения повышается. Чем дольше будет действовать данный запрет для РОСТ БАНКа, тем выше будет риск увеличения дисбалансов в ресурсной базе банка или риск утраты доверия контрагентов.
Мы рассчитываем вывести рейтинги РОСТ БАНКа из списка CreditWatch через три месяца, в течение которых мы будем отслеживать показатели капитализации и ликвидности банка, в частности ограничения регулирующего органа на привлечение розничных депозитов, которое, на наш взгляд, обусловливает риски несбалансированности ресурсной базы.
Мы можем понизить рейтинги в случае ухудшения показателей ликвидности РОСТ БАНКа в течение этого периода или продолжения действия запрета на увеличение депозитов физических лиц, что не будет соответствовать нашим ожиданиям. В этом случае в соответствии с нашими критериями мы понизим наши оценки показателей фондирования и ликвидности банка. Негативное рейтинговое действие также возможно в случае дальнейшего ухудшения качества активов банка, что обусловит формирование дополнительных резервов, или в случае неспособности акционеров обеспечить ожидаемое вливание капитала.
- В то же время наш рейтинг по национальной шкале был понижен с «ruВВВ-» до «ruВВ-».
Все долгосрочные рейтинги были помещены в список CreditWatch с негативным прогнозом.
Понижение рейтингов отражает существенное ухудшение качества активов РОСТ БАНКа, что оказывает более значительное, чем мы ранее ожидали, давление на коэффициенты достаточности капитала банка. 21 октября 2014 г. Центральный банк Российской Федерации (Банк России) направил РОСТ БАНКу предписание о создании дополнительных резервов на потери по кредитам в размере 4,7 млрд руб. (115 млн долл. США) для покрытия растущего объема проблемных кредитов. Объем этих резервов, вероятнее всего, будет отражен в отчетности банка за 2014 г. и окажет давление на показатели собственного капитала.
По состоянию на 1 октября 2014 г. регулятивный капитал РОСТ БАНКа составлял 13,4 млрд руб. По нашему мнению, показатели регулятивного капитала банка могут по-прежнему подвергаться риску нарушения нормативов Банка России, несмотря на значительное вливание капитала со стороны акционеров (2 млрд руб.), которое, как ожидается, банк получит до конца октября 2014 г. По нашим прогнозам, коэффициент достаточности капитала, скорректированный с учетом рисков (risk-adjusted capital — RAC), до поправок на диверсификацию и концентрацию понизится до 4,0-4,5% в ближайшие 12-18 месяцев, что обусловливает понижение нашей оценки показателей капитализации и прибыльности РОСТ БАНКа с «умеренных» до «слабых».
Мы полагаем, что значительное ухудшение качества активов РОСТ БАНКа было связано с агрессивным ростом банка в последние два года на фоне ухудшения экономической ситуации в России и формирования недостаточного объема резервов банка. С конца 2012 г. объем активов банка увеличился более чем в 4 раза. В 2014 г. РОСТ БАНК приобрел четыре банка, активы которых составляют в совокупности около 38% его баланса по состоянию на 1 октября 2014 г., и у нас сохраняется обеспокоенность относительно способности руководства банка создать единую банковскую группу.
Как мы и ожидали, интеграция этих банков и управление быстрым органическим ростом оказались достаточно сложными для РОСТ БАНКа. Банк еще не сформировал систему взвешенного управления рисками, которая обеспечивала бы управление всеми приобретенными активами. Мы будем тщательно отслеживать динамику кредитного портфеля банка.
Кроме того, с июня 2014 г. Банк России ввел запрет на увеличение РОСТ БАНКом депозитов физических лиц. Насколько мы понимаем, на данный момент этот запрет остается в силе, что оказывает дополнительное давление на стабильность ресурсной базы банка в период, когда российский банковский сектор испытывает проблемы с получением финансирования, а стоимость его привлечения повышается. Чем дольше будет действовать данный запрет для РОСТ БАНКа, тем выше будет риск увеличения дисбалансов в ресурсной базе банка или риск утраты доверия контрагентов.
Мы рассчитываем вывести рейтинги РОСТ БАНКа из списка CreditWatch через три месяца, в течение которых мы будем отслеживать показатели капитализации и ликвидности банка, в частности ограничения регулирующего органа на привлечение розничных депозитов, которое, на наш взгляд, обусловливает риски несбалансированности ресурсной базы.
Мы можем понизить рейтинги в случае ухудшения показателей ликвидности РОСТ БАНКа в течение этого периода или продолжения действия запрета на увеличение депозитов физических лиц, что не будет соответствовать нашим ожиданиям. В этом случае в соответствии с нашими критериями мы понизим наши оценки показателей фондирования и ликвидности банка. Негативное рейтинговое действие также возможно в случае дальнейшего ухудшения качества активов банка, что обусловит формирование дополнительных резервов, или в случае неспособности акционеров обеспечить ожидаемое вливание капитала.