Еженедельный прогноз по сырьевому рынку: нефть продолжит дешеветь
Цены на сырую нефть стабилизировались после сильнейшего падения на протяжении последних нескольких недель. Однако прежде нефть сорта WTI снова протестировала отметку 80 долларов за баррель, когда в США вышел еженедельный отчет, свидетельствующий об очередном приросте запасов. Стремительное увеличение запасов нефти связано с сезонным замедлением активности на НПЗ и высокими объемами добычи на уровне 80-х годов прошлого столетия.
Повышение цен спровоцировала новость о том, что в сентябре Саудовская Аравия, возможно, в одностороннем порядке сократила поставки нефти на рынок. Тут же возникли сомнения: было ли это намеренное решение уменьшить добычу с целью поддержать цены или Саудовская Аравия просто не нашла достаточно покупателей? Дополнительным стимулом для стабилизации цен послужили признаки увеличения спроса в будущем, подтвержденные благоприятными новостями о промышленной активности в Еврозоне и Китае.
В краткосрочной перспективе возможности для роста будут ограничены, так как для этого нужен существенный подъем спроса на американских НПЗ после сезона профилактических и ремонтных работ, чего не произойдет еще несколько недель, или же должны уменьшиться поставки из стран ОПЕК.
Китай, который занимает первое в мире место по объемам импорта сырой нефти, решил воспользоваться текущими низкими ценами и в сентябре сообщил результаты по импорту и потреблению, оказавшиеся на втором месте за всю историю ведения статистики по этим индикаторам.
Переговоры о ядерной программе между Ираном и шестью ведущими странами мира — США, Францией, Германией, Китаем, Россией и Великобританией — могут завершиться положительным результатом до истечения крайнего срока 24 ноября. Если это произойдет, то Иран вернется к тем объемам добычи, которые были до введения санкций, то есть на один миллион баррелей в день больше, чем страна добывает сейчас.
Мировое предложение сейчас превышает спрос почти на миллион баррелей в сутки, и пока такой дисбаланс сохраняется, шансов на значимое повышение цен нет. Следовательно, основной риск заключается в том, что рынок пока еще не достиг дна в рамках текущей нисходящей тенденции.
Предложение нефти в Кушинге (штат Оклахома), центре доставки нефти WTI, которое уже сейчас равно свыше 20 миллионов баррелей, может продолжить рост. Фото: Том Пеннигтон (Tom Pennington)/ Thinkstock.com
Фундаментальные факторы сырой нефти WTI меняются
Другой отличительной особенностью нефтяного рынка является то, что спред между сортами WTI и Brent снова начал увеличиваться. В ближайшие недели запасы в пункте доставки нефти WTI в Кушинге (штат Оклахома) могут вырасти по сравнению с текущим значением, превышающим 20 миллионов баррелей.
Сочетание сезонного замедления спроса на НПЗ с объемами нефти, хлынувшими в этот крупный пункт доставки по новым трубопроводам, привело к тому, что премия на спотовом рынке по сравнению с отложенными контрактами на нефть уменьшилась, причем до такой степени, что спред между фьючерсными контрактами на нефть с поставкой в декабре и январе уменьшился по показателю бэквардейшн с 80 центов за баррель по состоянию на начало месяца до 27 центов на текущий момент.
В результате такого уменьшения временнóго спреда или бэквардейшн привлекательность сорта WTI снизилась по сравнению с нефтью Brent, которая уже несколько месяцев находится в состоянии контанго. Таким образом, в ближайшие недели преимущество Brent, которое сейчас составляет 4,7 доллара за баррель, может продолжить расти.
Информация о Saxo Bank
Saxo Bank – один из самых надежных брокеров в мире, имеющий лицензию Европейского союза, – предоставляет частным инвесторам и институциональным клиентам возможности онлайн-трейдинга на мировых финансовых рынках валютными парами на FOREX, контрактами на разницу (CFD), биржевыми фондами (ETF), акциями, фьючерсами, опционами и другими деривативами с помощью трех специализированных платформ: SaxoTrader, SaxoWebTrader и SaxoMobileTrader (в том числе приложения для iPhone, iPad и Android). Платформы доступны на более чем 20 языках. Кроме того, Saxo Bank предлагает услуги и партнерские программы для институциональных клиентов.
Штаб-квартира Saxo Bank в Копенгагене; представительства открыты в России, европейских странах, Азии, Ближнем Востоке, Латинской Америке и Австралии.
Повышение цен спровоцировала новость о том, что в сентябре Саудовская Аравия, возможно, в одностороннем порядке сократила поставки нефти на рынок. Тут же возникли сомнения: было ли это намеренное решение уменьшить добычу с целью поддержать цены или Саудовская Аравия просто не нашла достаточно покупателей? Дополнительным стимулом для стабилизации цен послужили признаки увеличения спроса в будущем, подтвержденные благоприятными новостями о промышленной активности в Еврозоне и Китае.
В краткосрочной перспективе возможности для роста будут ограничены, так как для этого нужен существенный подъем спроса на американских НПЗ после сезона профилактических и ремонтных работ, чего не произойдет еще несколько недель, или же должны уменьшиться поставки из стран ОПЕК.
Китай, который занимает первое в мире место по объемам импорта сырой нефти, решил воспользоваться текущими низкими ценами и в сентябре сообщил результаты по импорту и потреблению, оказавшиеся на втором месте за всю историю ведения статистики по этим индикаторам.
Переговоры о ядерной программе между Ираном и шестью ведущими странами мира — США, Францией, Германией, Китаем, Россией и Великобританией — могут завершиться положительным результатом до истечения крайнего срока 24 ноября. Если это произойдет, то Иран вернется к тем объемам добычи, которые были до введения санкций, то есть на один миллион баррелей в день больше, чем страна добывает сейчас.
Мировое предложение сейчас превышает спрос почти на миллион баррелей в сутки, и пока такой дисбаланс сохраняется, шансов на значимое повышение цен нет. Следовательно, основной риск заключается в том, что рынок пока еще не достиг дна в рамках текущей нисходящей тенденции.
Предложение нефти в Кушинге (штат Оклахома), центре доставки нефти WTI, которое уже сейчас равно свыше 20 миллионов баррелей, может продолжить рост. Фото: Том Пеннигтон (Tom Pennington)/ Thinkstock.com
Фундаментальные факторы сырой нефти WTI меняются
Другой отличительной особенностью нефтяного рынка является то, что спред между сортами WTI и Brent снова начал увеличиваться. В ближайшие недели запасы в пункте доставки нефти WTI в Кушинге (штат Оклахома) могут вырасти по сравнению с текущим значением, превышающим 20 миллионов баррелей.
Сочетание сезонного замедления спроса на НПЗ с объемами нефти, хлынувшими в этот крупный пункт доставки по новым трубопроводам, привело к тому, что премия на спотовом рынке по сравнению с отложенными контрактами на нефть уменьшилась, причем до такой степени, что спред между фьючерсными контрактами на нефть с поставкой в декабре и январе уменьшился по показателю бэквардейшн с 80 центов за баррель по состоянию на начало месяца до 27 центов на текущий момент.
В результате такого уменьшения временнóго спреда или бэквардейшн привлекательность сорта WTI снизилась по сравнению с нефтью Brent, которая уже несколько месяцев находится в состоянии контанго. Таким образом, в ближайшие недели преимущество Brent, которое сейчас составляет 4,7 доллара за баррель, может продолжить расти.
Информация о Saxo Bank
Saxo Bank – один из самых надежных брокеров в мире, имеющий лицензию Европейского союза, – предоставляет частным инвесторам и институциональным клиентам возможности онлайн-трейдинга на мировых финансовых рынках валютными парами на FOREX, контрактами на разницу (CFD), биржевыми фондами (ETF), акциями, фьючерсами, опционами и другими деривативами с помощью трех специализированных платформ: SaxoTrader, SaxoWebTrader и SaxoMobileTrader (в том числе приложения для iPhone, iPad и Android). Платформы доступны на более чем 20 языках. Кроме того, Saxo Bank предлагает услуги и партнерские программы для институциональных клиентов.
Штаб-квартира Saxo Bank в Копенгагене; представительства открыты в России, европейских странах, Азии, Ближнем Востоке, Латинской Америке и Австралии.