Проверка банков ЕС: гипотетический новый виток кризиса может съесть 261 млрд евро капитала
В целом же новая волна неприятностей может съесть у банков ЕС около 261 миллиарда евро капитала до конца 2016 года. Основными потерями будут кредитные — на общую сумму 492 миллиарда евро. Доходы банков будут сокращаться, поэтому смогут покрыть лишь в малой степени эту сумму в случае определенного тестами кризиса, отмечает ЕВА.
Таков расчет ЕВА, сделанный на основе показателей кредитных институтов на 31 декабря 2013 года. Ситуация с капиталом банков с тех пор несколько улучшилась: в период с января по сентябрь 2014 года они привлекли около 80 миллиардов евро капитала (с учетом акций и конвертируемых инструментов).
Гипотетический стрессовый сценарий — новый толчок кризиса, предполагает, в частности, снижение ВВП, сокращение инфляции и рост безработицы в Евросоюзе, неблагоприятную ситуацию на финансовых рынках.
Этот сценарий, опубликованный еще весной, не учитывали взаимные санкции ЕС и РФ, а также риск перебоев с поставками газа через Украину грядущей зимой. Кроме того, стресс-тесты не предполагали дефляцию в еврозоне. Они учитывали даже в стрессовом сценарии на 2014 год инфляцию выше нынешней, которая является очень низкой и в сентябре обновила пятилетний минимум.
«Сценарий для тестов был создан ранее, поэтому некоторые аспекты не могли быть учтены сценарий дефляции не применялся, потому что мы не предполагаем, что это может случиться Новые шоки могу усугубить ситуацию, но некоторые шоки, которые мы закладывали, уже не материализовались — это может сгладить воздействие новых шоков», — сказал вице-президент ЕЦБ Витор Констанцио, отвечая на вопрос о неучтенных факторах, связанных с санкциями и газом, с очень низкой инфляцией в зоне евро.
Власти ЕС очень много говорили о том, что нынешние стресс-тесты, в отличие от предыдущих, должны быть проведены так, чтобы заслужить доверие рынков. Это могло бы в нынешних не лучших экономических условиях способствовать повышению инвестиций и восстановлению экономики региона.
КРИТЕРИИ ОЦЕНКИ БАНКОВ
ЕЦБ провел оценку активов 130 крупнейших банков еврозоны по состоянию на 31 декабря 2013 года. Эта оценка, в том числе, легла в основу стресс-тестов банков в целом по Евросоюзу.
Эти тесты проводились в странах ЕС также по данным на конец 2013 года. Они оценили 123 института, на которые приходилось более 70% активов банковской системы региона.
Тесты были призваны оценить возможность банков поддерживать достаточность капитала первого уровня (common equity tier 1, или CET1) в 5,5% при смоделированной плохой экономической ситуации до конца 2016 года. Непрошедшие банки — это те, у которых CET1 по итогам 2016 года будет ниже этого порога, свидетельствуют материалы ЕВА.
Согласно материалам Базеля III, common equity tier 1 включает в себя, в частности: обыкновенные акции, эмиссионный доход, нераспределенную чистую прибыль, прочие накопленные доходы и раскрытые резервы.
Тесты учитывали так называемые «статичные», то есть не изменяемые до 2016 года балансы банков. Предполагалось, что активы банков не будут расти. Активы и обязательства, которые должны быть погашены в период, охватываемый тестами, было решено заменить аналогичными финансовыми инструментами на балансах банков. Не замещались дефолтные активы.
Было также использовано предположение, что банки сохранят свою бизнес модель до конца 2016 года, в том числе, в плане географии присутствия и стратегии предоставляемых продуктов.
Исключения были даны лишь банкам, чьи планы реструктуризации с определенными целями были одобрены до 31 декабря 2013 года, сообщает ЕВА.
Банки были протестированы на устойчивость к следующим рискам: кредитному, рыночному, суверенному, риску по сикьюритизации, риску стоимости фондирования.
КАК ВЫГЛЯДИТ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ШОК
Смоделированная для тестов неблагоприятная экономическая обстановка не является прогнозом. Это лишь предположение, помогающее выявить риски банков. Среди параметров этого сценария динамика ВВП, инфляции, безработицы и ряд других.
В стрессовом сценарии заложено сокращение реального ВВП ЕС в текущем году на 0,7%, в 2015 году — на 1,5%, а в 2016 году — повышение лишь на 0,1%, тогда как спокойный, базовый сценарий предполагал только рост ВВП ЕС на эту трехлетку: 1,5%, 2,0%, 1,8% соответственно.
Инфляция в ЕС в шоковом сценарии установлена была на уровне 1,1%, 0,6% и 0% соответственно, а в базовом сценарии — 1,2%, 1,5% и 1,7% на текущий, будущий и 2016 годы.
Безработица в стрессовом сценарии заложена на уровне 11,3% на нынешний год, 12,3% - на 2015 год и 13,0% на 2016 год, а в спокойном — 10,7%, 10,4% и 10,1% соответственно.
ОСНОВНЫЕ ИТОГИ ПРОВЕРКИ
Оценка по 130 банкам еврозоны выявила, что 13 кредитным институтам в рамках стрессового сценария не хватит до уровня достаточности CET1 в 5,5% примерно 10 миллиардов евро — это с учетом данных 2014 года. Без них 25 банкам не доставало бы около 25 миллиардов евро капитала.
В целом же по ЕС тесты на основе отчетностей 2013 года не прошли 24 банка, и их недостаток капитала, на случай такого кризиса, составит чуть более 24 миллиардов евро. С учетом же наращивания капитала в нынешнем году эти показатели снизились до 14 банков и примерно 9,5 миллиарда евро.
По кризисному сценарию, показатель достаточности CET1 сократится по Евросоюзу до 8,5% на конец 2016 году с 11,1% за 2013 год. Оба эти показателя значительно выше минимально-допустимого уровня в ЕС. По результатам оценки в еврозоне эти уровни составят 8,3% в 2016 году против 12,4% в 2013 году.
Банкам, не прошедшим тесты, необходимо будет повысить капитал. Им нужно представить планы докапитализации в течение двух недель, а нарастить показатели — не позднее конца июля 2015 года, сообщает ЕЦБ. Для начала банкам необходимо будет использовать частные источники привлечения капитала, включая средства акционеров, а затем (при необходимости) они могут запросить господдержку.
Констанцио из ЕЦБ не стал оценивать шансы банков в вопросе увеличения капитала. «Сложно сказать, мы не хотим спекулировать на эту тему», — сказал он.
ОТЛИЧНИКИ И НЕ ОЧЕНЬ
Сразу несколько банков Греции, Италии и Кипра не прошли стресс-тесты ЕС. Все банки Франции, Великобритании и почти все кредитные институты Германии выстояли — это по данным на конец 2013 года.
Так, три из четырех протестированных банков Греции (с недостатком капитала в 8,7 миллиарда евро к концу 2016 года) и три из трех банков Кипра (2,4 миллиарда евро) не сдали экзамен. Эти страны пока остаются под программами внешней финансовой помощи.
Однако значительная доля недостатка капитала в банках Греции покрывается одобренными в 2014 году планами их реструктуризации. С учетом этих планов недостаток капитала остается только у одного банка и то на уровне всего в 0,02 миллиарда евро, сообщает ЕВА.
Из пятнадцати протестированных банков Италии провалили испытание сразу девять. Их недостаток капитала — 9,4 миллиарда евро.
Прошли тесты все 15 оцененных банков Испании. Программа внешней финансовой поддержки банковского сектора этой страны завершилась в начале 2014 года.
Из 11 проходивших экзамен банков Франции лишь один показал пограничный результат в 5,5% в 2016 году. Из 24 протестированных банков Германии не выдержал испытания лишь один.
Таков расчет ЕВА, сделанный на основе показателей кредитных институтов на 31 декабря 2013 года. Ситуация с капиталом банков с тех пор несколько улучшилась: в период с января по сентябрь 2014 года они привлекли около 80 миллиардов евро капитала (с учетом акций и конвертируемых инструментов).
Гипотетический стрессовый сценарий — новый толчок кризиса, предполагает, в частности, снижение ВВП, сокращение инфляции и рост безработицы в Евросоюзе, неблагоприятную ситуацию на финансовых рынках.
Этот сценарий, опубликованный еще весной, не учитывали взаимные санкции ЕС и РФ, а также риск перебоев с поставками газа через Украину грядущей зимой. Кроме того, стресс-тесты не предполагали дефляцию в еврозоне. Они учитывали даже в стрессовом сценарии на 2014 год инфляцию выше нынешней, которая является очень низкой и в сентябре обновила пятилетний минимум.
«Сценарий для тестов был создан ранее, поэтому некоторые аспекты не могли быть учтены сценарий дефляции не применялся, потому что мы не предполагаем, что это может случиться Новые шоки могу усугубить ситуацию, но некоторые шоки, которые мы закладывали, уже не материализовались — это может сгладить воздействие новых шоков», — сказал вице-президент ЕЦБ Витор Констанцио, отвечая на вопрос о неучтенных факторах, связанных с санкциями и газом, с очень низкой инфляцией в зоне евро.
Власти ЕС очень много говорили о том, что нынешние стресс-тесты, в отличие от предыдущих, должны быть проведены так, чтобы заслужить доверие рынков. Это могло бы в нынешних не лучших экономических условиях способствовать повышению инвестиций и восстановлению экономики региона.
КРИТЕРИИ ОЦЕНКИ БАНКОВ
ЕЦБ провел оценку активов 130 крупнейших банков еврозоны по состоянию на 31 декабря 2013 года. Эта оценка, в том числе, легла в основу стресс-тестов банков в целом по Евросоюзу.
Эти тесты проводились в странах ЕС также по данным на конец 2013 года. Они оценили 123 института, на которые приходилось более 70% активов банковской системы региона.
Тесты были призваны оценить возможность банков поддерживать достаточность капитала первого уровня (common equity tier 1, или CET1) в 5,5% при смоделированной плохой экономической ситуации до конца 2016 года. Непрошедшие банки — это те, у которых CET1 по итогам 2016 года будет ниже этого порога, свидетельствуют материалы ЕВА.
Согласно материалам Базеля III, common equity tier 1 включает в себя, в частности: обыкновенные акции, эмиссионный доход, нераспределенную чистую прибыль, прочие накопленные доходы и раскрытые резервы.
Тесты учитывали так называемые «статичные», то есть не изменяемые до 2016 года балансы банков. Предполагалось, что активы банков не будут расти. Активы и обязательства, которые должны быть погашены в период, охватываемый тестами, было решено заменить аналогичными финансовыми инструментами на балансах банков. Не замещались дефолтные активы.
Было также использовано предположение, что банки сохранят свою бизнес модель до конца 2016 года, в том числе, в плане географии присутствия и стратегии предоставляемых продуктов.
Исключения были даны лишь банкам, чьи планы реструктуризации с определенными целями были одобрены до 31 декабря 2013 года, сообщает ЕВА.
Банки были протестированы на устойчивость к следующим рискам: кредитному, рыночному, суверенному, риску по сикьюритизации, риску стоимости фондирования.
КАК ВЫГЛЯДИТ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ШОК
Смоделированная для тестов неблагоприятная экономическая обстановка не является прогнозом. Это лишь предположение, помогающее выявить риски банков. Среди параметров этого сценария динамика ВВП, инфляции, безработицы и ряд других.
В стрессовом сценарии заложено сокращение реального ВВП ЕС в текущем году на 0,7%, в 2015 году — на 1,5%, а в 2016 году — повышение лишь на 0,1%, тогда как спокойный, базовый сценарий предполагал только рост ВВП ЕС на эту трехлетку: 1,5%, 2,0%, 1,8% соответственно.
Инфляция в ЕС в шоковом сценарии установлена была на уровне 1,1%, 0,6% и 0% соответственно, а в базовом сценарии — 1,2%, 1,5% и 1,7% на текущий, будущий и 2016 годы.
Безработица в стрессовом сценарии заложена на уровне 11,3% на нынешний год, 12,3% - на 2015 год и 13,0% на 2016 год, а в спокойном — 10,7%, 10,4% и 10,1% соответственно.
ОСНОВНЫЕ ИТОГИ ПРОВЕРКИ
Оценка по 130 банкам еврозоны выявила, что 13 кредитным институтам в рамках стрессового сценария не хватит до уровня достаточности CET1 в 5,5% примерно 10 миллиардов евро — это с учетом данных 2014 года. Без них 25 банкам не доставало бы около 25 миллиардов евро капитала.
В целом же по ЕС тесты на основе отчетностей 2013 года не прошли 24 банка, и их недостаток капитала, на случай такого кризиса, составит чуть более 24 миллиардов евро. С учетом же наращивания капитала в нынешнем году эти показатели снизились до 14 банков и примерно 9,5 миллиарда евро.
По кризисному сценарию, показатель достаточности CET1 сократится по Евросоюзу до 8,5% на конец 2016 году с 11,1% за 2013 год. Оба эти показателя значительно выше минимально-допустимого уровня в ЕС. По результатам оценки в еврозоне эти уровни составят 8,3% в 2016 году против 12,4% в 2013 году.
Банкам, не прошедшим тесты, необходимо будет повысить капитал. Им нужно представить планы докапитализации в течение двух недель, а нарастить показатели — не позднее конца июля 2015 года, сообщает ЕЦБ. Для начала банкам необходимо будет использовать частные источники привлечения капитала, включая средства акционеров, а затем (при необходимости) они могут запросить господдержку.
Констанцио из ЕЦБ не стал оценивать шансы банков в вопросе увеличения капитала. «Сложно сказать, мы не хотим спекулировать на эту тему», — сказал он.
ОТЛИЧНИКИ И НЕ ОЧЕНЬ
Сразу несколько банков Греции, Италии и Кипра не прошли стресс-тесты ЕС. Все банки Франции, Великобритании и почти все кредитные институты Германии выстояли — это по данным на конец 2013 года.
Так, три из четырех протестированных банков Греции (с недостатком капитала в 8,7 миллиарда евро к концу 2016 года) и три из трех банков Кипра (2,4 миллиарда евро) не сдали экзамен. Эти страны пока остаются под программами внешней финансовой помощи.
Однако значительная доля недостатка капитала в банках Греции покрывается одобренными в 2014 году планами их реструктуризации. С учетом этих планов недостаток капитала остается только у одного банка и то на уровне всего в 0,02 миллиарда евро, сообщает ЕВА.
Из пятнадцати протестированных банков Италии провалили испытание сразу девять. Их недостаток капитала — 9,4 миллиарда евро.
Прошли тесты все 15 оцененных банков Испании. Программа внешней финансовой поддержки банковского сектора этой страны завершилась в начале 2014 года.
Из 11 проходивших экзамен банков Франции лишь один показал пограничный результат в 5,5% в 2016 году. Из 24 протестированных банков Германии не выдержал испытания лишь один.