«Эксперт РА» ждет роста ипотечного рынка максимум на четверть в 2014 году
Российский ипотечный рынок вырос в 2013 году на 32%, что лишь на четверть меньше темпов 2012 года (43,5%). Такие цифры приводятся в обзоре рынка ипотечного кредитования от рейтингового агентства «Эксперт РА». Ипотека, по мнению аналитиков, становится новым драйвером розницы, поскольку «снижение маржинальности необеспеченного кредитования, высокое качество ипотечного портфеля и активный рост жилищного строительства привлекают на данный рынок все больше банков».
По данным исследования, совокупный ипотечный портфель банков на 1 января 2014 года достиг 2,65 трлн рублей, а объем ипотечного кредитования на конец 2013-го составил 1,35 трлн. По оценкам экспертов, позитивно на темпах роста отразилось заметное снижение ставок во втором полугодии 2013 года. Кроме того, множество игроков заметно смягчили условия кредитования, в том числе снизили требования по первоначальному взносу.
«В отличие от необеспеченной розницы ипотека фактически не затронута регулятивными новациями в части резервов и расчета достаточности капитала. Более того, ипотечный портфель демонстрирует стабильно высокое качество: просроченная задолженность снижается с середины 2010 года (3,7%) и к началу 2014-го составляет только 1,5% портфеля, — комментирует директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Станислав Волков. — Для сравнения: без учета ипотеки доля просрочки в розничном кредитовании выросла в 2013 году с 4,7% до 5,5%, и по мере замедления рынка данный показатель будет только расти». Перспективы кредитования бизнеса омрачаются стагнацией экономики, а также недостаточно продуманной налоговой политикой в отношении небольших предприятий. С другой стороны, темпы жилищного строительства устойчиво растут, при этом все больше заемщиков готовы брать ипотеку уже на этапе возведения домов.
По прогнозу «Эксперт РА», в случае реализации базового сценария темпы роста ипотечного кредитования в 2014 году замедлятся до 22—25%, а портфель кредитов вырастет на 30—35% (до 3,6 трлн рублей) против 25% в необеспеченной рознице. Базовый прогноз предполагает незначительный рост реального ВВП (на 0,5—1%), инфляцию в 6—6,5%, отсутствие значимых потрясений в финансовом секторе и сохранение процентных ставок по ипотечным кредитам на текущем уровне. В случае нулевого или даже отрицательного роста ВВП (до минус 0,5%) и значительного оттока капитала (свыше 90 млрд долларов) в 2014 году, по оценке «Эксперт РА», ипотечный рынок сможет прибавить не более 15%.
В первую десятку банков по объему ипотечного кредитования в 2013 году по версии «Эксперт РА» вошли Сбербанк, ВТБ 24, Газпромбанк, «ДельтаКредит», Связь-Банк, «Открытие», Росбанк, Банк Москвы, «Возрождение», «Уралсиб».
По данным исследования, совокупный ипотечный портфель банков на 1 января 2014 года достиг 2,65 трлн рублей, а объем ипотечного кредитования на конец 2013-го составил 1,35 трлн. По оценкам экспертов, позитивно на темпах роста отразилось заметное снижение ставок во втором полугодии 2013 года. Кроме того, множество игроков заметно смягчили условия кредитования, в том числе снизили требования по первоначальному взносу.
«В отличие от необеспеченной розницы ипотека фактически не затронута регулятивными новациями в части резервов и расчета достаточности капитала. Более того, ипотечный портфель демонстрирует стабильно высокое качество: просроченная задолженность снижается с середины 2010 года (3,7%) и к началу 2014-го составляет только 1,5% портфеля, — комментирует директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Станислав Волков. — Для сравнения: без учета ипотеки доля просрочки в розничном кредитовании выросла в 2013 году с 4,7% до 5,5%, и по мере замедления рынка данный показатель будет только расти». Перспективы кредитования бизнеса омрачаются стагнацией экономики, а также недостаточно продуманной налоговой политикой в отношении небольших предприятий. С другой стороны, темпы жилищного строительства устойчиво растут, при этом все больше заемщиков готовы брать ипотеку уже на этапе возведения домов.
По прогнозу «Эксперт РА», в случае реализации базового сценария темпы роста ипотечного кредитования в 2014 году замедлятся до 22—25%, а портфель кредитов вырастет на 30—35% (до 3,6 трлн рублей) против 25% в необеспеченной рознице. Базовый прогноз предполагает незначительный рост реального ВВП (на 0,5—1%), инфляцию в 6—6,5%, отсутствие значимых потрясений в финансовом секторе и сохранение процентных ставок по ипотечным кредитам на текущем уровне. В случае нулевого или даже отрицательного роста ВВП (до минус 0,5%) и значительного оттока капитала (свыше 90 млрд долларов) в 2014 году, по оценке «Эксперт РА», ипотечный рынок сможет прибавить не более 15%.
В первую десятку банков по объему ипотечного кредитования в 2013 году по версии «Эксперт РА» вошли Сбербанк, ВТБ 24, Газпромбанк, «ДельтаКредит», Связь-Банк, «Открытие», Росбанк, Банк Москвы, «Возрождение», «Уралсиб».