Доллар развернулся после выхода протокола заседания FOMC - будет ли продолжение?
Доллар уже рос против валют развивающихся рынков и товарных валют, но теперь он укрепился и против основных гигантов. Увидим ли мы дальнейшие признаки устойчивости американской валюты?
Протокол июльского заседания Федерального комитета по открытым рынкам оказался малоинтересным, потому что все ждали увидеть там график сокращения объемов покупок активов и точное время этого сокращения. Вопрос о наследии Бена Бернанке, который я поднял вчера, предполагает, что заседание, запланированное на 18 сентября, представляет собой фактический момент объявления о сокращении объема покупок Федрезервом, а вчера началась игра в угадывание - составит ли сокращение 15, 20 или 25 млрд. долларов в месяц и каким будет состав облигаций с ипотечным покрытием и казначейских бумаг.
После определенных колебаний рынок начал покупать доллары на фоне публикации протокола заседания, предполагая в протоколе склонность к ужесточению. Тем не менее, не стоит забывать о том, что откупать доллары начали на чрезвычайно низких уровнях, так что можно утверждать, что рынок всего лишь зашел слишком далеко. В любом случае, подробнее об этом я расскажу позже, а пока технические структуры выглядят намного интереснее для быков по доллару, поскольку ослабление валюты, произошедшее сразу после выхода протокола заседания, встретило уверенный отпор.
После выхода протокола заседания произошла непродолжительная вспышка продаж доллара, вызванная путаницей. Отчасти ее причиной мог стать новый "инструмент", который обсуждался в протоколе заседания и который агентство Reuters истолковало как способ "вывести средства" из системы, однако в протоколе заседания имелось в виду другое. Интересно, связано ли это со все более катастрофической нехваткой обеспечения для операций РЕПО. В любом случае, пока рынок решил проигнорировать этот момент, но мы продолжим наблюдать за возможным развитием событий.
На предыдущей сессии публикация предварительной оценки индекса деловой активности PMI в секторе обрабатывающей промышленности, которая оказалась выше ожиданий, привлекла намного меньше внимания, чем обычно. Однако это действительно важное событие, учитывая, что это отчет HSBC/Markit, который теоретически охватывает малые предприятия частного сектора, а не те компании, которые зависят от государственного контроля и намного сильнее влияют на показатели официального отчета. Тем не менее, едва ли можно заметить ликование австралийского или новозеландского доллара на фоне этих событий, поскольку на предыдущей сессии пара AUD/USD снова торговалась ниже отметки 0,9000. Я полагаю, что свою роль в этом сыграли антирисковые настроения, возникшие после выхода протокола заседания FOMC, а также сообщение о сокращении объема покупок активов.
Что нас ждет
Теперь основное внимание приковано к тому, продолжит ли рынок питаться страхами, вызванными переходом ФРС к менее аккомодативному режиму, и распространятся ли эти страхи туда, где потери сильнее всего - на развивающиеся рынки. Мы уже наблюдаем за падением валют, акций и облигаций развивающихся рынков и теперь просто ждем снижения темпов роста бухгалтерского баланса ФРС.
Не пропустите предварительные оценки индекса деловой активности PMI Европы за август, которые выйдут вскоре после разочаровывающего ряда показателей отчетов Франции, а затем второстепенные данные по США. До конца недели в календаре не осталось почти ничего интересного.
Некоторые технические/торговые наблюдения
EUR/USD – в понедельник я предположил, что "тем, кто держит в паре короткие позиции, следует дождаться попытки прорваться выше и технического разворота в области 1,3400.." Что ж - вот она структура, посмотрим, оправдает ли она ожидания. Уровень 1,3373 является точкой внутридневного разворота, очень важно остаться ниже 1,3400. Если в скором времени отметка 1,3300 не выстоит, мы сможем развить движение по направлению к 1,3200.
EUR/USD
Итоговая область интереса пролегает на 1,3200, если паре удастся пробить область 1,3300/1,3280.
EUR/GBP – область 0,8580/0,8600 остается ключевым сопротивлением. Уровень 0,8500 по-прежнему паре не по зубам.
USD/CHF – вид пары значительно выше уровня 0,9200, который теперь является важной поддержкой, воодушевляет. Следующая область ключевого сопротивления пролегает на 0,9350/0,9400.
USD/JPY – Все внимание приковано к сопротивлению 98,75. Не уверен, что мне придется по нраву масштабный рывок вверх, если антирисковые настроения сохранятся, но в последнее время этот тип корреляции был достаточно нестабильным, так что посмотрим, что произойдет. Неспособность сохранить рост на фоне вчерашних событий будет означать основное локальное разочарование.
EUR/JPY – эта пара продолжает стремительно расти, но посмотрим, сдержит ли этот рост область 131,00/132,00.
GBP/USD – ближайшее сопротивление пролегает на 1,5625, далее находится внутридневная точка разворота на 1,5671. Поддержка находится на 1,5575, а затем, предположительно, на 1,5500.
USD/CAD – в игру вступила область 1,0450/1,0500; поддержка пролегает на 1,0450, пара способна развить движение по направлению к 1,0600.
Информация о Saxo Bank
Saxo Bank – один из самых надежных брокеров в мире, имеющий лицензию Европейского союза, – предоставляет частным инвесторам и институциональным клиентам возможности онлайн-трейдинга на мировых финансовых рынках валютными парами на FOREX, контрактами на разницу (CFD), биржевыми фондами (ETF), акциями, фьючерсами, опционами и другими деривативами с помощью трех специализированных платформ: SaxoTrader, SaxoWebTrader и SaxoMobileTrader (в том числе приложения для iPhone, iPad и Android). Платформы доступны на более чем 20 языках. Кроме того, Saxo Bank предлагает услуги и партнерские программы для институциональных клиентов.
Штаб-квартира Saxo Bank в Копенгагене; представительства открыты в России, европейских странах, Азии, Ближнем Востоке, Латинской Америке и Австралии.
Протокол июльского заседания Федерального комитета по открытым рынкам оказался малоинтересным, потому что все ждали увидеть там график сокращения объемов покупок активов и точное время этого сокращения. Вопрос о наследии Бена Бернанке, который я поднял вчера, предполагает, что заседание, запланированное на 18 сентября, представляет собой фактический момент объявления о сокращении объема покупок Федрезервом, а вчера началась игра в угадывание - составит ли сокращение 15, 20 или 25 млрд. долларов в месяц и каким будет состав облигаций с ипотечным покрытием и казначейских бумаг.
После определенных колебаний рынок начал покупать доллары на фоне публикации протокола заседания, предполагая в протоколе склонность к ужесточению. Тем не менее, не стоит забывать о том, что откупать доллары начали на чрезвычайно низких уровнях, так что можно утверждать, что рынок всего лишь зашел слишком далеко. В любом случае, подробнее об этом я расскажу позже, а пока технические структуры выглядят намного интереснее для быков по доллару, поскольку ослабление валюты, произошедшее сразу после выхода протокола заседания, встретило уверенный отпор.
После выхода протокола заседания произошла непродолжительная вспышка продаж доллара, вызванная путаницей. Отчасти ее причиной мог стать новый "инструмент", который обсуждался в протоколе заседания и который агентство Reuters истолковало как способ "вывести средства" из системы, однако в протоколе заседания имелось в виду другое. Интересно, связано ли это со все более катастрофической нехваткой обеспечения для операций РЕПО. В любом случае, пока рынок решил проигнорировать этот момент, но мы продолжим наблюдать за возможным развитием событий.
На предыдущей сессии публикация предварительной оценки индекса деловой активности PMI в секторе обрабатывающей промышленности, которая оказалась выше ожиданий, привлекла намного меньше внимания, чем обычно. Однако это действительно важное событие, учитывая, что это отчет HSBC/Markit, который теоретически охватывает малые предприятия частного сектора, а не те компании, которые зависят от государственного контроля и намного сильнее влияют на показатели официального отчета. Тем не менее, едва ли можно заметить ликование австралийского или новозеландского доллара на фоне этих событий, поскольку на предыдущей сессии пара AUD/USD снова торговалась ниже отметки 0,9000. Я полагаю, что свою роль в этом сыграли антирисковые настроения, возникшие после выхода протокола заседания FOMC, а также сообщение о сокращении объема покупок активов.
Что нас ждет
Теперь основное внимание приковано к тому, продолжит ли рынок питаться страхами, вызванными переходом ФРС к менее аккомодативному режиму, и распространятся ли эти страхи туда, где потери сильнее всего - на развивающиеся рынки. Мы уже наблюдаем за падением валют, акций и облигаций развивающихся рынков и теперь просто ждем снижения темпов роста бухгалтерского баланса ФРС.
Не пропустите предварительные оценки индекса деловой активности PMI Европы за август, которые выйдут вскоре после разочаровывающего ряда показателей отчетов Франции, а затем второстепенные данные по США. До конца недели в календаре не осталось почти ничего интересного.
Некоторые технические/торговые наблюдения
EUR/USD – в понедельник я предположил, что "тем, кто держит в паре короткие позиции, следует дождаться попытки прорваться выше и технического разворота в области 1,3400.." Что ж - вот она структура, посмотрим, оправдает ли она ожидания. Уровень 1,3373 является точкой внутридневного разворота, очень важно остаться ниже 1,3400. Если в скором времени отметка 1,3300 не выстоит, мы сможем развить движение по направлению к 1,3200.
EUR/USD
Итоговая область интереса пролегает на 1,3200, если паре удастся пробить область 1,3300/1,3280.
EUR/GBP – область 0,8580/0,8600 остается ключевым сопротивлением. Уровень 0,8500 по-прежнему паре не по зубам.
USD/CHF – вид пары значительно выше уровня 0,9200, который теперь является важной поддержкой, воодушевляет. Следующая область ключевого сопротивления пролегает на 0,9350/0,9400.
USD/JPY – Все внимание приковано к сопротивлению 98,75. Не уверен, что мне придется по нраву масштабный рывок вверх, если антирисковые настроения сохранятся, но в последнее время этот тип корреляции был достаточно нестабильным, так что посмотрим, что произойдет. Неспособность сохранить рост на фоне вчерашних событий будет означать основное локальное разочарование.
EUR/JPY – эта пара продолжает стремительно расти, но посмотрим, сдержит ли этот рост область 131,00/132,00.
GBP/USD – ближайшее сопротивление пролегает на 1,5625, далее находится внутридневная точка разворота на 1,5671. Поддержка находится на 1,5575, а затем, предположительно, на 1,5500.
USD/CAD – в игру вступила область 1,0450/1,0500; поддержка пролегает на 1,0450, пара способна развить движение по направлению к 1,0600.
Информация о Saxo Bank
Saxo Bank – один из самых надежных брокеров в мире, имеющий лицензию Европейского союза, – предоставляет частным инвесторам и институциональным клиентам возможности онлайн-трейдинга на мировых финансовых рынках валютными парами на FOREX, контрактами на разницу (CFD), биржевыми фондами (ETF), акциями, фьючерсами, опционами и другими деривативами с помощью трех специализированных платформ: SaxoTrader, SaxoWebTrader и SaxoMobileTrader (в том числе приложения для iPhone, iPad и Android). Платформы доступны на более чем 20 языках. Кроме того, Saxo Bank предлагает услуги и партнерские программы для институциональных клиентов.
Штаб-квартира Saxo Bank в Копенгагене; представительства открыты в России, европейских странах, Азии, Ближнем Востоке, Латинской Америке и Австралии.