Накопления разошлись по депозитам
В распоряжении "Ъ" оказался обзор рынка, подготовленный компанией "Пенсионные и актуарные консультации". Согласно ему, в 2012 году сохранилась тенденция ухода от риска: доля депозитов достигла почти 39% по сравнению с 17% в конце 2010 года. Вес акций за тот же период уменьшился в два раза, с 12% до 6%, а корпоративных облигаций — почти на треть, с 48% до 34%.
При этом несколько крупных НПФ разобрали по своим портфелям значительные рыночные доли активов определенных классов. Так, на конец 2012 года почти треть вложений НПФ в государственные облигации приходилась на "ВТБ Пенсионный фонд". "Промагрофонд" и "Газфонд" держали на балансах почти 40% всех акций в управлении НПФ (19,88% и 17,44% соответственно). "В этом году мы несколько снизили долю акций в портфеле, скорее всего, к концу года она достигнет 10%,— говорит исполнительный директор НПФ "Промагрофонд" Ольга Буланцева.— Без акций трудно в перспективе заработать нормальную доходность, но сейчас это не лучшее вложение". НПФ "Норильский никель" обладал 59,31% всех ипотечных ценных бумаг, еще 20,7% принадлежали НПФ "Благосостояние".
Лидером по вложениям в депозиты является "ЛУКОЙЛ-Гарант": он положил в банки почти 80% от объема средств под управлением, что составило 28,36% от рыночных пенсионных активов этого класса. Связаться с НПФ "ЛУКОЙЛ-Гарант" не удалось: мобильный телефон президента фонда Сергея Эрлика в пятницу был выключен. В 2012 году большей частью средств фонда управляла компания УК "Капиталъ". "Фонд проводил консервативную политику, банки предлагали долгосрочные депозиты с неплохой доходностью — до 11% годовых",— объясняет гендиректор "Капитала" Вадим Сосков.
В конце прошлого года контроль над НПФ "ЛУКОЙЛ-Гарант" перешел к финансовой корпорации "Открытие", однако стратегия управления средствами сохранилась. На сайте НПФ указано, что на 30 июня доля акций в портфеле накоплений составляла 74,14%. "Вероятно, эти средства были размещены на депозитах банков, принадлежащих контролирующей фонд ФК",— говорит один из участников пенсионного рынка. ФК "Открытие" контролирует одноименный банк, а также Номос-банк и Ханты-Мансийский банк.
В обзоре также отмечается, что "Стальфонд" является единственным фондом, который на конец 2012 года имел инвестиции в депозиты в иностранной валюте (правда, этот актив составлял всего лишь 1,33% его пенсионных накоплений). Кроме того, на "Стальфонд" приходится 26,14% вложений НПФ в ценные бумаги международных финансовых организаций, но по этому параметру его обогнал НПФ "Благосостояние", вложивший 1 млрд руб. в активы иностранных организаций.
Эксперты отмечают две тенденции этого года, характерные для работы НПФ. "Участники рынка, активно работающие с акциями, по-прежнему невыгодно смотрятся на фоне других, и вряд ли это изменится в обозримой перспективе,— считает управляющий директор группы компаний Ronin Partners Василий Федоров.— Заметен переток денег из УК, специализирующихся на акциях, в компании с более консервативной стратегией". Кроме того, все очевиднее становится заинтересованность НПФ в размещении средств на депозитах. "НПФ продолжают придерживаться консервативных стратегий и сохраняют большую долю депозитов, хотя доходность облигаций уже превышает доходность по банковским инструментам,— отмечает господин Сосков.— Некоторые фонды взаимодействуют с теми банками, которые являются их агентами (заключают с гражданами договоры на перевод средств в НПФ.— "Ъ"), и одним из условий сотрудничества является как раз размещение пенсионных денег на депозитах".
При этом несколько крупных НПФ разобрали по своим портфелям значительные рыночные доли активов определенных классов. Так, на конец 2012 года почти треть вложений НПФ в государственные облигации приходилась на "ВТБ Пенсионный фонд". "Промагрофонд" и "Газфонд" держали на балансах почти 40% всех акций в управлении НПФ (19,88% и 17,44% соответственно). "В этом году мы несколько снизили долю акций в портфеле, скорее всего, к концу года она достигнет 10%,— говорит исполнительный директор НПФ "Промагрофонд" Ольга Буланцева.— Без акций трудно в перспективе заработать нормальную доходность, но сейчас это не лучшее вложение". НПФ "Норильский никель" обладал 59,31% всех ипотечных ценных бумаг, еще 20,7% принадлежали НПФ "Благосостояние".
Лидером по вложениям в депозиты является "ЛУКОЙЛ-Гарант": он положил в банки почти 80% от объема средств под управлением, что составило 28,36% от рыночных пенсионных активов этого класса. Связаться с НПФ "ЛУКОЙЛ-Гарант" не удалось: мобильный телефон президента фонда Сергея Эрлика в пятницу был выключен. В 2012 году большей частью средств фонда управляла компания УК "Капиталъ". "Фонд проводил консервативную политику, банки предлагали долгосрочные депозиты с неплохой доходностью — до 11% годовых",— объясняет гендиректор "Капитала" Вадим Сосков.
В конце прошлого года контроль над НПФ "ЛУКОЙЛ-Гарант" перешел к финансовой корпорации "Открытие", однако стратегия управления средствами сохранилась. На сайте НПФ указано, что на 30 июня доля акций в портфеле накоплений составляла 74,14%. "Вероятно, эти средства были размещены на депозитах банков, принадлежащих контролирующей фонд ФК",— говорит один из участников пенсионного рынка. ФК "Открытие" контролирует одноименный банк, а также Номос-банк и Ханты-Мансийский банк.
В обзоре также отмечается, что "Стальфонд" является единственным фондом, который на конец 2012 года имел инвестиции в депозиты в иностранной валюте (правда, этот актив составлял всего лишь 1,33% его пенсионных накоплений). Кроме того, на "Стальфонд" приходится 26,14% вложений НПФ в ценные бумаги международных финансовых организаций, но по этому параметру его обогнал НПФ "Благосостояние", вложивший 1 млрд руб. в активы иностранных организаций.
Эксперты отмечают две тенденции этого года, характерные для работы НПФ. "Участники рынка, активно работающие с акциями, по-прежнему невыгодно смотрятся на фоне других, и вряд ли это изменится в обозримой перспективе,— считает управляющий директор группы компаний Ronin Partners Василий Федоров.— Заметен переток денег из УК, специализирующихся на акциях, в компании с более консервативной стратегией". Кроме того, все очевиднее становится заинтересованность НПФ в размещении средств на депозитах. "НПФ продолжают придерживаться консервативных стратегий и сохраняют большую долю депозитов, хотя доходность облигаций уже превышает доходность по банковским инструментам,— отмечает господин Сосков.— Некоторые фонды взаимодействуют с теми банками, которые являются их агентами (заключают с гражданами договоры на перевод средств в НПФ.— "Ъ"), и одним из условий сотрудничества является как раз размещение пенсионных денег на депозитах".