ЦБ закрыл глаза на рейтинги
Вчера ЦБ опубликовал информацию "Об изменении подходов к формированию перечня Банка России". Этот документ с 15 июля расширяет для банков доступ к рефинансированию в ЦБ под нерыночные активы (в том числе кредиты). Теперь получить рефинансирование банки смогут не только под кредиты компаниям, имеющим рейтинги долгосрочной кредитоспособности по обязательствам в иностранной валюте международных агентств (Standard & Poor`s, Fitch Ratings, Moody`s) не ниже уровня В-/В3, но и ряду компаний без них. Это организации, которые сами не имеют рейтингов, но входят в группу или холдинг, у которых рейтинг есть, компании, имевшие рейтинг необходимого уровня, но отказавшиеся от него по собственной инициативе, а также стратегические предприятия и акционерные общества, имеющие такой статус в соответствии с распоряжениями правительства.
Обязательными требованиями к компаниям без рейтинга при этом являются статус резидента РФ, организационно-правовая форма в виде открытого акционерного общества, работа не менее трех лет с момента государственной регистрации, соответствие показателей бухгалтерской отчетности требованиям ЦБ и отсутствие существенных обстоятельств, препятствующих включению в перечень (в соответствии с положением ЦБ 312-П).
Расширение перечня организаций под кредиты, которым можно получить рефинансирование в ЦБ произошло на фоне объявленных в прошлую пятницу мер по стимулированию кредитования экономики. Они предполагают расширения возможностей банков по получению финансирования в ЦБ под непрофильные активы на аукционной основе по ставкам, приближенным к ставкам недельного репо. Первый такой аукцион объемом 500 млрд руб. запланирован на 29 июля. На нем годовое финансирование банки смогут получить дешевле, чем сейчас (7,5%), и гораздо быстрее — на следующий день после аукциона. Сейчас, по словам банкиров, на получение финансирования под залог кредитов из-за бюрократии уходит "вечность", поэтому объем предоставленных через этот инструмент средств — всего 80,6 млрд руб., в то время как по операциям репо с ЦБ банками получено около 2 трлн руб.
По мнению банкиров, изменение подходов ЦБ — позитивная мера. И если стратегические предприятия входили в перечень в кризис в 2008-2009 годах, то расширение его за счет включения компаний без рейтингов — новация. В целом постепенный отказ финансовых регуляторов от оценки на основании рейтинговых агентств лежит в русле рекомендаций G20. "Нельзя сказать, что риски головных компаний, имеющих рейтинги, и их дочерних структур одинаковы, в этом смысле ЦБ берет их в определенной степени на себя, однако такое расширение будет полезно банкам,— говорит аналитик Moody`s Евгений Тарзиманов.— Хотя обычно сами банки предпочитают кредитовать головную структуру, нередко, особенно в рамках промышленных групп, кредитные организации предоставляют финансирование напрямую заводам, так как это удобнее с точки зрения формирования залоговой массы". По словам исполнительного директора банка "Петрокоммерц" Павла Неумывакина, расширение перечня активов, под залог которых ЦБ готов рефинансировать банки,— всегда плюс. "Мы кредитуем и стратегические предприятия, и "дочки" крупных компаний, которые сами не имеют рейтингов", — подтверждает зампред правления банка "Россия" Александр Шаленков, добавляя, что новые правила расширят возможности по доступу к деньгам.
Обязательными требованиями к компаниям без рейтинга при этом являются статус резидента РФ, организационно-правовая форма в виде открытого акционерного общества, работа не менее трех лет с момента государственной регистрации, соответствие показателей бухгалтерской отчетности требованиям ЦБ и отсутствие существенных обстоятельств, препятствующих включению в перечень (в соответствии с положением ЦБ 312-П).
Расширение перечня организаций под кредиты, которым можно получить рефинансирование в ЦБ произошло на фоне объявленных в прошлую пятницу мер по стимулированию кредитования экономики. Они предполагают расширения возможностей банков по получению финансирования в ЦБ под непрофильные активы на аукционной основе по ставкам, приближенным к ставкам недельного репо. Первый такой аукцион объемом 500 млрд руб. запланирован на 29 июля. На нем годовое финансирование банки смогут получить дешевле, чем сейчас (7,5%), и гораздо быстрее — на следующий день после аукциона. Сейчас, по словам банкиров, на получение финансирования под залог кредитов из-за бюрократии уходит "вечность", поэтому объем предоставленных через этот инструмент средств — всего 80,6 млрд руб., в то время как по операциям репо с ЦБ банками получено около 2 трлн руб.
По мнению банкиров, изменение подходов ЦБ — позитивная мера. И если стратегические предприятия входили в перечень в кризис в 2008-2009 годах, то расширение его за счет включения компаний без рейтингов — новация. В целом постепенный отказ финансовых регуляторов от оценки на основании рейтинговых агентств лежит в русле рекомендаций G20. "Нельзя сказать, что риски головных компаний, имеющих рейтинги, и их дочерних структур одинаковы, в этом смысле ЦБ берет их в определенной степени на себя, однако такое расширение будет полезно банкам,— говорит аналитик Moody`s Евгений Тарзиманов.— Хотя обычно сами банки предпочитают кредитовать головную структуру, нередко, особенно в рамках промышленных групп, кредитные организации предоставляют финансирование напрямую заводам, так как это удобнее с точки зрения формирования залоговой массы". По словам исполнительного директора банка "Петрокоммерц" Павла Неумывакина, расширение перечня активов, под залог которых ЦБ готов рефинансировать банки,— всегда плюс. "Мы кредитуем и стратегические предприятия, и "дочки" крупных компаний, которые сами не имеют рейтингов", — подтверждает зампред правления банка "Россия" Александр Шаленков, добавляя, что новые правила расширят возможности по доступу к деньгам.