Нервозность на Лондонской бирже, или какие компании вернуться в Россию

Россия призвала компании исключить свои акции из списков зарубежных фондовых бирж и торговли в Москве в целях их защиты, поскольку против страны применяются международные санкции после присоединения ею Крыма.

«Это вопрос экономической безопасности», объяснил репортерам Первый Вице-премьер Игорь Шувалов после совещания в правительстве. Позже в своем интервью по телефону он рассказал, что данный шаг не является обязательным, и компании должны самостоятельно принять решение.

США и Европа угрожают усилить экономические санкции против России, вследствие действий Президента Владимира Путина по отсоединению Крыма от Украины в прошлом месяце. Повышение стоимости займов заставило Правительство отказаться от аукционов рублевых облигаций за пять из шести последних недель. Со времени вторжения на полуостров в Черном море 1 марта, инвесторы обратились к торговле ценными бумагами в офшорах.

Такие компании как Яндекс, Вымпелком и группа Mail.ru торгуются только на зарубежных фондовых биржах, в то время как ЛУКОЙЛ, Газпром и Сбербанк, среди других, размещают акции, как в Москве, так и в Лондоне. Индекс Micex вырос на 0,2% до 1 352,33 в Москве, но потерял 6,4% с 28 февраля. Индекс Bloomberg крупнейших российских акций, торгующихся в Нью-Йорке, за то же время набрал 0,9% в Нью-Йорке, а российский депозитарный индекс лондонских акций упал на 0,2%.

Права акционера

Российское Правительство создает «привлекательные» условия для компаний, которые приняли решение перерегистрироваться на Московской бирже, заметил Шуватов. Страна поспешит с реализацией планов по продаже государственных активов на фондовой бирже, - сказал он.

«Вопрос в том, хватит ли у размещенных компаний ликвидности на Московской бирже и смогут ли новички получить достаточный уровень финансирования», - прокомментировал в своем имэйле Джек Арнофф, партнер Elbrus Capital Partners в Лондоне. «России необходимо двигаться дальше в развитии прав акционеров, чтобы привлекать бизнес на местные биржи, вот в чем главный вопрос».

С 70%-ми российских акций в свободном обращении во владении у иностранных инвесторов, уход с западных рынков ударит по «дальнейшим продажам», по словам Елены Ловен, которая помогает управлять более чем миллиардом евро ($1.4 млрд) российских акций Swedbank Robur в Стокгольме.

«Вы просто уходите от вашей «естественной» базы инвесторов», - написала сегодня Ловен в своем имэйле. «Поэтому я не вижу ничего положительного в этом для расширения рынка ценных бумаг».

Газпром, Mail.ru

Мэтью Хэммонд, управляющий размещенной на лондонской бирже Мail.ru, отказался прокомментировать сегодняшнее предложение Шуватова. В феврале Хэммонд сказал, что Mail.ru планирует скорое размещение на московской бирже с выгодой для своих инвесторов.

Представитель пресс-службы Газпрома, который попросил не называть его имени из-за политики компании, прокомментировал, что в компании услышали предложение, отказавшись от уточнений. Представитель ОАО «ТрансКонтейнер» рассказал, что компания не планирует делистинг на Лондонской Фондовой Бирже. Представитель ОАО «Сургутнефтегаз» Алексей Артемненко по телефону отказался комментировать ситуацию. Пресс-служба ЛУКОЙЛа отказалась от комментариев в своем имэйле. Представители ОАО «Северсталь», Polymetal International Plc, ОАО «Уралкалий», Евраз, ОАО «Мечел», ОАО «Роснефть» и Polyus Gold International Ltd. также отказались от комментариев.

«Рынок капитала становится все более сложным и более закрытым для российских компаний», сказал Шуватов. «Это уже почувствовали наши экспортеры и те, у кого есть займы за границей».

Отступление Лондонской Фондовой Биржи

Акции Лондонской Фондовой Биржи снизились на 2,2% сразу после заявлений Шуватова. На Бирже говорят, что там торгуются 68 российских компаний. Уильям Бриганти, представитель Nasdaq OMX Group Inc., отказался от комментариев, то же сделала и Сара Рич из Нью-Йоркской Фондовой Биржи.

Представитель Яндекса Ася Мелькумова отказалась от комментариев. Крупнейшая интернет-компания России заявила в феврале, что ее Совет Директоров поддерживает размещение в Москве.

«У нас уже есть оптимальная структура с 10%-ми, торгующимися в Москве, и 35%-ми, торгующимися за рубежом», рассказала Елена Кохановская от имени ОАО «Мобильные ТелеСистемы». Она отказалась прокомментировать предложение Правительства.

Представитель ОАО «Новолипецкая сталь» Сергей Бабиченко сказал, что компания разместилась на Московской Бирже еще в 2004 году, и отказался прокомментировать предложение провести делистинг. Представитель Вымпелкома Артем Минаев прокомментировал в своем имэйле, что российская ОАО «ВымпелКом» перестала торговаться на Нью-Йоркской фондовой бирже в 2010 году, в то время, как амстердамская компания разместилась на Nasdaq.

Представитель «СТС Медиа», который отказался назвать свое имя, рассказал в своем имэйле, в котором указано, что компания пристально наблюдает за ситуацией на рынке и законодательными инициативами российского Правительства, отказавшись от комментариев о конкретных планах компании.

«Мощный стимул»

Конфликт на Украине затормозил все усилия Московской Биржи привлечь трейдеров, а также согласовать систему расчетов с международными рынками и продлить торговые часы. Объем торговли десяти крупнейших акций на 46% был выше в Великобритании, чем в Москве, согласно данным, собранным Bloomberg.

Московская Биржа готова к «крупномасштабным» сделкам и имеет необходимую инфраструктуру, заявил сегодня в своем имэйле Андрей Брагинский, пресс-секретарь биржи.

«Проведение российской программы приватизации через размещение акций местных предприятий на Московской бирже может стать мощным стимулом для дальнейшего развития российских фондовых рынков», - сказал он.