На чем российские инвесторы заработали в 2024 году

В поисках прибыли: отчаянные инвесторы и хитрый рынок

2024 год стал настоящей проверкой на прочность для российских инвесторов. В то время как одни с надеждой смотрели на фондовый рынок, другие тихо выводили свои средства в более стабильные активы, избегая очередного краха. Российские акции, которые еще недавно казались перспективным вложением, обрушились, оставив большинство инвесторов ни с чем. Индекс Мосбиржи потерял около 20%, и даже позитивный всплеск в декабре не смог спасти ситуацию. Но что же стало причиной столь катастрофического года, и почему высокие ставки Центрального банка России оказались серьезнейшим врагом для фондового рынка?

Когда цифры не говорят всю правду

Для большинства инвесторов успех измеряется не только в процентах прибыли, но и в том, насколько эти проценты превосходят инфляцию. Однако, с инфляцией в России в 2024 году ситуация оказалась неоднозначной. Официальные данные Росстата показали рост в 8% с начала года, но не все готовы поверить в эту цифру. Стокгольмский институт переходной экономики, например, открыто сомневается в правдивости российских данных по инфляции. И не без оснований: по оценкам независимого агентства РОМИР, продуктовая инфляция в стране составила целых 18% — цифра, которая заставляет задуматься об истинной стоимости жизни в России.

Тем временем Центральный банк держит ключевую ставку на рекордных высотах — в 2024 году она достигла 21%. Этот разрыв между ставкой и официальной инфляцией стал самым большим с 2013 года, превысив 12%. В условиях такого финансового давления, инвесторы вынуждены были искать спасения в других активах, и, как оказалось, далеко не все стратегии сработали.

Золотая лихорадка и криптовалютная эйфория

Пока российские акции тонули под грузом ставок, мировые рынки предлагали новые возможности для заработка. Биткоин вновь взял на себя роль главного героя среди инвестиций, показав ошеломляющий рост на 129% за год. Ставка на криптовалюту оправдала себя, особенно после запуска американских ETF на биткоин и избрания Дональда Трампа президентом США. Стоимость биткоина взлетела до $100,000, хотя ненадолго, но этого оказалось достаточно, чтобы сделать многих счастливчиками миллионерами.

Золото тоже не отставало. В 2024 году его цена выросла на 45,2%, став тихой гаванью для тех, кто привык к консервативным вложениям. Конфликты на Ближнем Востоке и нестабильность на мировых рынках сделали свое дело, подталкивая цену драгоценного металла вверх. Казалось, что всё указывает на необходимость держать в кармане не акции, а золото.

Депозиты и недвижимость - стабильность с оговорками

На фоне роста ключевой ставки процент по банковским депозитам также заметно вырос. Открыв годовой депозит в начале года, можно было заработать максимум 14,8%, а к концу года ставки превышали 22%. Однако, по данным РОМИР, вклады проиграли продуктовой инфляции, которая составила 18% в годовом выражении.

Инвестиции в недвижимость не принесли такого дохода, как в предыдущие годы, когда рынок новостроек был разогрет льготными программами ипотечных кредитов. Квадратный метр новостройки в Москве подорожал всего на 5,4%, а доступность покупки жилья для массового инвестора снизилась из-за сворачивания льготных программ и заградительных ставок по рыночным жилищным кредитам.

Рубль против доллара: битва продолжается

Но что насчет традиционных валютных вложений? Несмотря на то, что российские чиновники продолжают называть доллар "токсичной" валютой, ставка на падение рубля сработала и в этом году. Доллар подорожал на 11,9% с начала года, а на пиках достигал 20%. Однако, покупка и хранение долларов стали проблематичными: банки начали отказываться принимать купюры старого образца, а многие валютные операции переместились на межбанковский рынок. Тем не менее, российские граждане продолжали скупать доллары в обменниках, не доверяя рублю и опасаясь дальнейшего ухудшения ситуации.

Российские акции: крах надежд и отчаяние частных инвесторов

И вот мы возвращаемся к российским акциям, которые, несмотря на все усилия государства, стали, пожалуй, самым провальным инструментом для инвестиций в 2024 году. Программы стимулирования и IPO не смогли спасти ситуацию: индекс Мосбиржи упал на 14%, а долларовый индекс РТС — на 20%. Даже акции таких гигантов, как "Газпром" и "Сбербанк", не выдержали давления высоких ставок и санкций. Государственные попытки оживить рынок остались безуспешными, и лишь немногие акции, такие как "Аэрофлот", смогли показать значительный рост. Но это были редкие исключения в море убытков.

Центральный банк решил взять паузу в повышении ставок только в конце декабря, что вызвало кратковременный рост котировок на 12%. Однако это уже не могло изменить общую картину: для большинства инвесторов год оказался провальным.

Неожиданный урок 2024 года

2024 год стал годом больших надежд и не меньших разочарований для российских инвесторов. Пока криптовалюты и золото продолжали радовать своих владельцев, фондовый рынок России погружался в кризис. Высокие ставки, санкции и инфляция стали теми факторами, которые перевернули игру. Те, кто рискнул вложиться в российские акции, потеряли больше, чем заработали. В условиях таких потрясений уроком этого года стало простое правило: иногда самым разумным решением для инвестора является не следовать за толпой, а искать альтернативы, даже если они кажутся слишком рискованными.

Кто бы мог подумать, что в год, когда акции станут "якорем", именно биткоин и золото будут теми "спасательными кругами", которые удержат инвесторов на плаву?