Миллионеры из Азии скупают европейский футбол

По данным Swiss-Asia продажи футбольных активов, подкрепленных телевизионными правами на футбольные клубы, увеличились в два раза до 11 млн. $ по сравнению с продажами апреля, когда они были открыты для инвесторов. Инвестиционная фирма, зарегистрированная в Сингапуре, сообщает, что совокупные активы стоят во всем мире около 40 миллионов долларов и, вероятно, достигнут стоимости 100 миллионов долларов в 2017 году, после того как клубы Лиги Чемпионов согласились передать некоторые свои телевизионные права.

Длительный период низких процентных ставок во всем мире мотивировал в большей степени диверсифицировать активы облигаций и других традиционных ценных бумаг. Инвесторы в футбол отмечают, что они получают годовой купон в размере около 6 процентов от эффективного кредитования топ футбольных клубов, которые нуждаются в наличности в преддверии выгодных телевизионных предложений, которые они подписывают каждый год. Данный вид активов также предлагает изоляцию от потрясений на рынке, поскольку эти колебания, как правило, не соответствуют колебаниям других активов, таких как акции.

“Это достойный доход в мире, где данные активы находятся в дефиците, и их колебания не соотносятся с циклами процентных ставок, - сказал Майкл Коулман, менеджер сингапурского хедж-фонда, который в прошлом году осуществил личные инвестиции. - Я сделал скромные вклады в альтернативные портфельные инвестиции.”

Растущий спрос

По оценкам компании PricewaterhouseCoopers, реализация активов альтернативных инвестиционных фондов может включать финансирование дебиторской задолженности, в связи с чем футбольные финансы вырастут примерно до 664 млрд долларов к 2020 году с 260 млрд долларов в конце 2013 года.

“Некоррелированные инвестиции привлекательны для большинства людей на данный момент, - говорит Энтони Эс Кейси, инвестиционный менеджер футбольных финансов в Swiss-Asia в Сингапуре. - Если рынки уйдут на юг, вы всегда можете рассчитывать на людей, наблюдающих за игрой, и на выгодные телевизионные контракты."

Деньги инвесторов объединяются вместе, чтобы реализовать кредитование операционных расходов или приобретение игроков в футбольные клубы. Финансирование реализуется на разных этапах от шести месяцев до трех лет. Активы котируются на Франкфуртской бирже, а минимальная инвестиция составляет $125,000. Аккредитованные инвесторы с активами не менее $2 млн имеют право инвестировать в Сингапуре. За цикл 2016-2019 гг стоимость телевизионных прав английской Премьер-лиги увеличилась на 52% до 8,2 миллиардов долларов, по данным Swiss-Asia.

Риск будет, если одна из компаний, купивших телевизионные права, обанкротится, по данным Коулмана.

Ценные бумаги также показывают, как индивидуальные инвесторы с помощью финансирования футбольных клубов заполняют пробел, оставленный правилами "Базель III", которые сдерживают от рискованного кредитования.

“Банки укрепляют свои капиталы и сокращают экзотическое кредитование для достижения более высокого уровня достаточности капитала, - сказал Кейси. - Футбольные финансы считаются экзотическими, что дает нам шанс сделать шаг в качестве утвержденного спонсора”.