Инвестиции 2015, или как спасти сбережения в кризис

Традиционные способы вложения денег

Наиболее традиционным способом инвестирования были и остаются банковские депозиты. Они считаются наиболее надежным инструментом размещения. Согласно действующему законодательству государство гарантирует возврат вложенных средств до 700 тыс. рублей в рамках программы страхования вкладов физических лиц. Однако кризис накладывает и на этот вид инвестиций свой отпечаток. С одной стороны повышение ставки рефинансирования Центральным банком (ЦБ) до 10,5% должно потянуть за собой доходность по банковским депозитам. С другой стороны нестабильность валютного курса делает прогнозирование реальной доходности по вкладам практически непредсказуемым. Причём это касается как рублевых, так и валютных депозитов, так как предсказать, как именно будет меняться в 2015 году курсы сейчас очень трудно.

Вложения в фондовый рынок. Российский фондовый рынок в последнее время практически не растёт, долларовый индекс российского рынка – РТС потерял 30%. Соответственно надеяться на существенный прирост стоимости своего портфеля не приходится. Дивиденды российские компании обычно платят не очень большие. На эту ситуацию не смогло существенно повлиять даже указание высших должностных лиц страны повысить дивиденды для госкомпаний до 25% от чистой прибыли. Дивидендная доходность, по-прежнему отстаёт даже от депозитов. Аналогичная ситуация складывается для паевых инвестиционных фондов (ПИФов), динамика стоимости которых повторяет динамику фондового рынка в целом.

Вложения в жилую недвижимость. Покупка квартиры для последующей сдачи в аренду – это один из любимых способов вложения средств для многих россиян. К сожалению, сегодня доходность от сдачи составляет всего 6,5% годовых. А если учесть ещё и расходы на содержание объекта и потери во время поиска жильцов, то доходность упадёт вообще до 3-4%. К тому же многие аналитики отмечают, что сейчас существует превышение предложения квартир над спросом. По данным аналитического центра «Индикаторы рынка недвижимости», например, в Москве на каждого желающего снять квартиру приходится трое желающих ему эту квартиру сдать.

Нетрадиционные антикризисные инвестиции

Вложения в коммерческую недвижимость. Инвестиции в коммерческую недвижимость не так популярны среди россиян, как покупка жилых объектов, хотя доходность по ним может быть значительно выше. Например, доходность от сдачи в аренду офисного помещения может достигать 12% годовых. Более того в России активно развивается сервис по продаже коммерческой недвижимости с фиксированной доходностью. Суть его заключается в том, что инвестор инвестирует в строящийся объект, а взамен получает право на получение гарантированной доходности в течение определенного промежутка времени. При этом все расходы на содержание, ремонт и обслуживание объекта несёт управляющая компания. На Западе инвестирование в подобные проекты уже давно превратилось в хорошо сформировавшуюся индустрию. Порог входа в подобные проекты сопоставим с суммой приобретения однокомнатной квартиры.

Приобретение долей в закрытых паевых инвестиционных фондах (ЗПИФ). Закрытый паевой инвестиционный фонд – это точно такой же ПИФ, но возможность купли-продажи паёв в нем ограничены определёнными сроками. Это даёт возможность управляющим фонда привлекать долгосрочные ресурсы для инвестирования. Как правило, ЗПИФы специализируются на проектах, связанных со строительством объектов недвижимости. По окончании срока действия ЗПИФа все инвесторы получают эквивалент стоимости их долей. Конечно, при выборе этого инструмента инвестирования нужно, как и везде, проявлять определённую бдительность. Например, желательно убедится, что фонд инвестирует напрямую в строящиеся объекты, а не в неизвестные фирмы, занимающиеся застройкой.

Покупка золота и других драгоценных металлов. Этот вид инвестиций уже трудно отнести к нетрадиционным, так как его популярность увеличивается на протяжении последних нескольких лет. Инвесторам предлагают приобретать золото или его эквиваленты с последующей продажей в случае роста. По действующему законодательству при приобретении физического золота нужно будет уплатить НДС, который при продаже не возвращается. Но банки и инвесткомпании давно научились обходить это ограничение, предлагая покупать виртуальное золото в форме обезличенных металлических счетов (ОМС). В этом случае необходимости в уплате НДС нет. Цена золота с 2010 года снизилась с рекордных 1 900 долларов до 1 200. Учитывая, что стоимость драгоценных металлов имеет обыкновение расти в периоды экономической нестабильности, потенциал доходности этого вида инвестиций сегодня очень высок.