Государственная инвестиционная политика: опыт зарубежных стран
Анализ государственной инвестиционной политики, проводимой в странах с рыночной экономикой, свидетельствует, что она не сводится к созданию общих условий инвестиционной деятельности, часто называемой инвестиционным климатом, а предусматривает активную роль государства в создании системы долгосрочного финансирования экономики. Многие развитые страны, в том числе государства Евросоюза, хотя и предъявляют к иностранным государствам жесткие требования по минимизации государственного вмешательства в экономику, сами проводят активную государственную протекционистскую политику. Это вызвано тем, что решение ряда инвестиционных задач, поставленных государством, неизбежно требует такого вмешательства.
Государственное финансирование экономики за рубежом осуществляется при помощи разнообразных, в том числе и программно - целевых, методов и распределяется по различным секторам экономики, для чего используются различные типы специальных государственных финансовых институтов.
Для Финляндии и Италии, например, характерно активное государственное субсидирование промышленности. Причем государственная поддержка в этих странах ориентирована на оказание содействия экспорту, включая прямое финансирование. В Италии для реализации этих целей создана государственная акционерная страховая компания «Саче», которая в 1998 г. была преобразована в Государственный институт по страхованию внешнеторговых операций, наделенный имущественной и административной самостоятельностью. В дополнение к традиционным операциям по средне - и долгосрочному страхованию экспорта Институт предоставляет также гарантии по прямым инвестициям и бартерным сделкам. Кроме того, для осуществления государственной поддержки по субсидированию процентных ставок при кредитовании экспорта в Италии действует специальная государственная финансовая компания «Симест».
В Финляндии краткосрочное финансирование экспорта в основном осуществляется коммерческими банками, однако средне - и долгосрочным финансированием занимаются специальные организации, предоставляющие кредиты как на коммерческих, так и на льготных условиях, а также осуществляющие дотационное финансирование. Большое внимание в Финляндии уделяется привлечению иностранного капитала, необходимого для стимулирования роста экономики, поэтому государство оказывает необходимую поддержку иностранным инвесторам, планирующим осуществлять деятельность в экономически менее развитых районах Финляндии. Такая поддержка оказывается при помощи региональных фондов развития, координаторами деятельности которых выступают различные министерства. Кроме того, в Финляндии действуют и некоторые другие специализированные фонды, основная цель деятельности которых заключается в содействии привлечению иностранных инвестиций и поддержке венчурных финских проектов за рубежом.
Франция и Германия ориентируют государственную экономическую политику на выравнивание региональной экономической дифференциации, т. используют, кроме отраслевого метода распределения денежных средств, еще и региональный, поскольку считают его более эффективным.
Во Франции отношения государства и регионов строятся на контрактной основе в рамках национальной системы планирования с целью государственного содействия экономическому развитию регионов. Каждый регион заключает с государством плановые контракты, которые привязывают обе стороны к определенной программе инвестиций и вносятся в качестве приоритета в национальный план государства. повышенное внимание уделяется предоставлению дополнительных средств наиболее проблемным регионам.
Реализация такой политики осуществляется в виде реструктуризации экономики регионов посредством содействия улучшению региональной инфраструктуры и созданию рабочих мест в приоритетных отраслях при помощи инвестиционных грантов. Конституционный механизм согласования интересов федерации и земель в деле регионального развития - общегосударственная задача «Улучшение структуры региональной экономики» - действует в соответствии с общим планом, разрабатываемым федеральными и земельными органами власти и утверждаемым Бундестагом. Эта система превращает федеральный уровень власти в участника региональной политики, но при этом она организована таким образом, чтобы не затронуть преимущественную роль земель в обеспечении собственного развития.
На основе французского и немецкого опыта принцип государственного финансирования для выравнивания диспропорций между различными регионами уже используется и на уровне Евросоюза, для чего был создан специальный Структурный Фонд ЕС. Он аккумулирует средства всех государств - членов Евросоюза, а их получателями являются только государства, на территории которых находятся наиболее проблемные, с точки зрения экономического развития, регионы. Таким образом, дальнейшая европейская экономическая и политическая интеграция не мешает осуществлять и совершенствовать меры государственной поддержки экономики.
Средства таких фондов пополняются не только за счет поступлений из бюджета, но и путем привлечения свободных средств Австрийского национального банка.
Япония и Китай для финансирования наиболее важных структурных проектов в экономике, строящегося, в основном, по отраслевому принципу, активно используют как собственно бюджетные средства, так и различные формы сбережений граждан, находящихся под ответственностью государства.
Кредитование экономики в Китае возложено на банковскую систему. Двумя основными видами кредитования являются кредитование коммерческое и, отличное от него, «политическое». В сфере коммерческого кредитования процентные ставки по кредитам, а также направления кредитования формируются на основе рыночных принципов. «Политическое кредитование» призвано играть роль основного инструмента осуществления государственной экономической политики, для чего в Китае сформированы три государственных банка развития, обслуживающие цели государственной политики. Источником формирования средств для «политического кредитования» главным образом является государственный бюджет.
В Японии бюджетный дефицит на всех уровнях, а также государственные предприятия и учреждения в значительной мере финансируются из сбережений граждан, поскольку главным подписчиком государственных облигаций на первичном рынке и главным покупателем на вторичном является «Бюро доверительных фондов», которое управляет государственной пенсионной системой и сберегательными и страховыми вкладами граждан в почтово-сберегательные кассы.
Средства Бюро и государственные облигации используются для финансирования крупномасштабных проектов развития инфраструктуры, в которых частный сектор не имеет прямого коммерческого интереса. Такое финансирование осуществляется через Программу инвестиций и займов, принимаемую ежегодно парламентом как часть государственного бюджета.
Рубрика: Статьи / Власть и бизнес
Просмотров: 11449 Метки: государственная инвестиционная политика
Комментариев: 12
Как видно, существует масса вариантов ведения государственной экономической политики, и каждая страна определяет для себя наиболее оптимальный. Японцы интересно делают: вкладывают в развитие экономики народные средства. Я так понимаю, что если их накроет очередная океанская волна, то деньги на восстановление опять же берут у населения (которые находятся у государства в виде социального страхования).
Главное, что люди доверяют правительству Японии - а это уже многое значит! И, кстати, это хороший механизм защиты от инфляции и обесценивания денег: вместо очередной эмиссии при экономическом кризисе, японцы просто выпускают в оборот финансовые накопления людей. А потом благополучно изымают их из оборота. Очень действенный способ государственного регулирования.
Финляндия проявляет интерес к иностранным инвестициям и всячески их дотирует. Но как долго сможет продержаться инвестиция с стране? Капитал сейчас направляют в развивающиеся страны, где можно получить экономию на какой-либо статье расходов в производстве товара (рабочая сила, дешевая сталь или еще что-нибудь). А зачем в Финляндию? Так она свой бюджет быстро разбросает на поощрения бесперспективных инвестиций.
К вопросу о Финляндии: если использовать правильный подход, то инвестиции принесут выгоду и государству, и инвестору. Нет смысла брать в качестве примера производство одних товаров (тут, естественно, бесспорно превалирует китайская экономика). Есть еще рынок услуг, который в Финляндии набирает очень хорошие обороты. Поэтому куда вкладывать - всегда можно найти, а государственное поощрение только стимулирует инвесторов...
Именно поэтому в Россию и Украину поступает не так много инвестиций. Когда европейские страны поощряют прилив капитала внутрь страны, Россия и Украина всячески этому препятствует. А все потому, что рентабельность в некоторых областях у нас достигает колоссальных размеров - вот "свои" и работают в этих сферах и наживают миллионы на сверхприбылях.
Пример с Италией к сожалению для нашей страны не подходит. В Италии субсидируют всеми возможными способами экспортное направление, РФ тоже стремится максимизировать экспорт. Только проблема состоит в том, что там уровень жизни намного выше нашего, а поэтому рабочие от такого экспорта все равно остаются обеспеченными. В России же наоборот, рабочий труд оценивается в "копейку", а произведенный им товар покупается по европейской цене.
Bragg, где же Вы видели в России такие цены на хлеб, как в Италии? Да, уровень жизни населения ниже - но и цены ниже. Поэтому жить можно...
Зачем брать хлеб? Это лишь доля процента в общей потребительской корзине. А как же бензин, сыры, мясо, масло? Эти продукты в Италии и цены имеют сравнимые с нашими, и качество у них лучше.
В общем, государственное управление должно исходить из уникальности условий в каждой отдельно взятой стране. Если будем подражать - то каждый раз будет печальное фиаско.
Bragg, лучше уж подражать - чем ничего не делать. Зачем заново изобретать велосипед? Вот есть Франция, которая благополучно использует отраслевой принцип распределения государственных дотаций. Надо и нашей стране двигаться в этом направлении. Но не только "в теории", а и на практике. Наиболее приоритетной сферой всегда была и остается "сельское хозяйство". Вот пусть часть доходов от торговли топливом перераспределят на воссоздание колхозов.
Так у нас так и делают. Проблема в рентабельности сельского хозяйства. Англичане уже мясо начинают клонировать... Здесь натуральному хозяйству делать нечего, а тем более конкурировать с клонированием. Генная инженерия в Европе уже давно набрала обороты, только вот большую часть она экспортирует таким как наша страна!
Очень правильная политика позаимствована у Германии и Франции Евросоюзом. Устаревший способ бюджетного перераспределения по отраслевому признаку приводит к большим убыткам в конечном счете, так как финансируются неприбыльные сферы. Региональный принцип позволяет сориентировать перераспределение таким образом, чтобы отстающие регионы имели возможность "подняться".
Правильно, Николай. Необходимо распределять отраслевые нагрузки страны как можно более равномерно по всей территории. Тогда и проблем с рабочей силой не будет во время кризиса, и для отстающих регионов появится возможность создавать новые организации на базе развивающихся.