Борьба за дальневосточный нефтяной рынок, или, как Россия обыграла саудитов

Пока супертанкеры полностью загружены работой, транспортируя дешевую нефть, небольшие суда пользуются своим преимуществом, имеют возможность побить все рекорды по объему поставок российской нефти в Азию.

Танкеры Aframax преодолевают маршрут от российского порта Козьмино до Северной Азии в течение 3 дней, (в то время, как супертанкеры из Средней Азии находятся в пути месяц), перевозя большую часть нефти из Восточного нефтепровода в Китай, Южную Корею и Японию. Благодаря спросу, цена на нефть марки ESPO достигла своего максимума с июля по отношению к эталонному дубайскому сорту нефти, согласно данным, предоставленным промышленным консультантом из KBC Energy Economics.

Покупатели нефти нанимают на 30% больше танкеров Aframax по сравнению со средним показателем за прошлый год, с потенциально заинтересованными компаниями, среди которых Mitsubishi Corp., Hin Leong Trading Ltd. и Sinokor Merchant Marine Co. Переизбыток, из-за которого глобальные цены снизились, почти на половину поднял спрос на хранение нефтяных запасов в море на крупнейших танкерах, благодаря чему рост цен на их услуги в декабре поставил новый рекорд с января 2010 года, и более чем в 2 раза - для более компактных судов.

"Россия перевозит все больше и больше нефти в Азию за счет Европы, в то время как интерес к оффшорному хранению снова возрос и цены на фрахт также увеличились", - рассказал по телефону Эхсан Ул-Хак, старший консультант рынка из KBC в Уолтон-на-Темзе (Англия).

Цена ESPO

Более устойчивый спрос на российскую нефть помог Восточному нефтепроводу достичь цены в 3,50 доллара США за баррель, по сравнению с 2 долларами США в январе, что превышает цену на эталонную нефть Дубая для судов, загрузка которых запланирована на март.

Согласно графику загрузки, полученному Bloomberg, общее количество грузоперевозок с нефтью ESPO, запланированных на март, составляет 26 (или рекордные 615,000 баррелей в день). Согласно данным, это на 30% больше по сравнению с ежемесячным средним показателем в 20 загрузок в прошлом году.

Маршрут Aframax из Козьмино в японский порт Тиба оценивался в 90 центов за баррель в этом месяце, что слегка отличается от того, сколько это стоило в октябре, согласно данным, предоставленным компанией Seatown Shipbroking Pte.

Цена найма супертанкера от Персидского залива до Японии взлетела до 5-летнего максимума, составив 2,38 долларов США за баррель в декабре, по сравнению с 1,34 доллара США в июне, перед тем, как цены на нефть начали падать, согласно данным Bloomberg. Средняя стоимость в этом году составила 2,20 долларов США.

Согласно тем же данным, фьючерсные контракты на следующий месяц на нефть марки Brent, которая является эталонной маркой для почти половины мировой нефти, в среднем составили 5,56 долларов США за баррель (на контракты сроком до 6 месяцев) в январе, по сравнению со стоимостью в 2,77 доллара США в июне. Такая рыночная структура, известная как контенго, может сделать выгодным для торговцев хранение нефти и нефтепродуктов с целью последующей продажи. В полдень по сингапурскому времени скидка составила 3,82 доллара США за баррель.

Тайм-чартеры

Компании Vitol Group, Koch Industries Inc., Royal Dutch Shell Plc. и Trafigura Beheer BV зарезервировали сроком на 1 год танкеры, на которых возможно хранение сырой нефти прямо в море, согласно данным судовых брокеров.

На тайм-чартеры было выделено 35 танкеров, вместимостью 66 миллионов баррелей нефти, согласно данным 3 судовых отчетов. Более половины судов были зарезервированы на срок от 6 месяцев до 2 лет.

Представители из Sinokor Merchant Marine, Hin Leong и Mitsubishi, судоходных и торговых компаний, регулирующих суда на маршруте Козьмино-Северная Азия, отказались давать какие-либо комментарии на вопросы о танкерном рынке.

Сибирский нефтепровод

Россия построила Восточный нефтепровод, протяженностью 4,828 км из сибирского городка Тайшет до Козьмино на восточном побережье, чтобы иметь возможность транспортировать больше нефти в Азию, вследствие снижения спроса на европейских рынках. Первый груз был отправлен из порта в 2009 году, в то время как работа над трубопроводом была завершена в 2012 году.

"Азия является единственным рынком, на котором сейчас наблюдается рост спроса на нефть", - говорит Хон Сун Ки, аналитик по товарным рынкам из Samsung Futures Inc. в Сеуле. "В то время как российские производители и производители стран ОПЕК заинтересованы в Дальнем Востоке, ценовая война идет за большую рыночную долю и будет еще продолжаться".

Российское преимушество

Продажи российской нефти выросли в Китае, Японии и Южной Корее на 25% по сравнению с прошлым годом, что увеличило объем транспортировок с 7,2% в 2013 до 8,7%, согласно правительственным данным.

Благодаря близости порта Козьмино к Азии, у нефти ESPO имеется явное преимущество перед нефтью Среднего Востока, которая поставляется на Дальний Восток почти месяц.

"У России преимущество, так как срочный спрос региональных нефтеперерабатывающих компаний может быть удовлетворен благодаря географическому положению", - сообщила в электронном письме Нефтяная ассоциация Кореи, группа, объединяющая нефтеперерабатывающие компании страны и расположенная в Сеуле. "Из-за этого, полагаем мы, внимание к нефти будет все больше возрастать".