Правительство США хочет провести самую масштабную реформу финсектора с 1930-х годов
Министр финансов США Тимоти Гайтнер в четверг попросит Конгресс поручить контроль над крупными хеджевыми фондами, некоторыми другими инвестфирмами и рынком деривативов федеральному правительству впервые в истории Соединенных Штатов, сообщил "финмаркет" со ссылкой на агентство Bloomberg.
Американское правительство рассчитывает на то, что общественное недовольство спасением AIG, Bear Stearns и других финкомпаний за счет налогоплательщиков позволит реализовать наиболее масштабную реформу финсектора с 1930-х гг.
"Сейчас сложилась ситуация, когда люди готовы к тем значительным переменам, которых они не хотели в прошлом, - заявил Т.Гайтнер в среду в Нью-Йорке. - Мы хотим начать процесс построения консенсуса прямо сейчас, пока люди осознают и остро чувствуют ущерб, наносимый пробелами в регулировании".
Администрация США может получить полномочия по принудительному переходу контроля вплоть до ликвидации тех финкомпаний, которые могут дестабилизировать финансовую систему страны. Министр финансов предложит усилить защиту потребителей и инвесторов от финансового мошенничества, а также устранить пробелы контроля и надзора, возникающие вследствие того, что эти функции возложены сразу на несколько правительственных организаций, чьи полномочия не всегда четко определены.
Одним из краеугольных камней реформы является взаимодействие с иностранными регуляторами и международными организациями.
Рамочное предложение Т.Гайтнера предусматривает создание независимого органа, в чье ведение будет входить контроль системообразующих финансовых компаний. Администрация предыдущего президента США Джорджа Буша предлагала передать подобные полномочия Федеральному резерву, однако Т.Гайтнер пока не говорил, что речь будет идти именно о центробанке. Глава Федеральной резервной системы (ФРС) Бен Бернанке также выступает за введение регулятора системных рисков и полагает, что его ведомство может взять на себя часть этих функций.
Предполагается обязательная регистрация крупных хеджевых фондов, фондов прямых инвестиций и фондов венчурного капитала Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC) США. Подобное правило автоматически обяжет инвесткомпании выполнять все требования SEC в отношении раскрытия информации и подвергнет их регулярным проверкам со стороны этого органа.
После регистрации инвестфонды должны будут раскрывать SEC (но не широкой общественности) данные о своих контрагентах и заключаемых сделках. SEC затем будет передавать эту информацию регулятору системных рисков, который сможет ограничить зависимость фондов от краткосрочного финансирования и другие риски.
При этом детальный государственный контроль будет действовать лишь в отношении тех инвестиционных компаний, которые имеют системообразующее значение и могут стать угрозой для экономики всей страны, отмечают представители американской администрации. Системное значение компании определяется ее размером, взаимосвязанностью с финансовой системой, степенью зависимости от кредитного капитала и краткосрочного финансирования, а также рядом менее очевидных факторов, говорится в предложении министра.
ФРС, SEC и Комиссия по торговле сырьевыми фьючерсами уже довольно давно разрабатывают программу создания клиринговых палат для сделок со свопами, которая поможет снизить риск того, что коллапс одной фирмы приведет к схлопыванию всего рынка. В частности, регуляторы отмечают, что отсутствие подобной клиринговой организации вынудило правительство прийти на помощь страховой компании AIG.
По предложению Т.Гайтнера клиринговые палаты должны будут публиковать данные об объемах торгов для всех желающих, а регуляторам будет предоставлен доступ к информации обо всех сделках и контрагентах отдельных трейдеров.
Т.Гайтнер планирует тесное сотрудничество с американскими законодателями для тщательной проработки деталей и законопроектов для реформы финсектора. Пока неясно, насколько быстро подобные законопроекты можно будет провести через Конгресс, поскольку выборным представителям явно будет что сказать по этим вопросам, отмечают эксперты.
Президент США Барак Обама обсудит вопросы регулирования мировой финансовой системы и международного сотрудничества в этой области на саммите G20 в Великобритании на следующей неделе.
Доклад Т.Гайтнера о регулировании финансового в комитете нижней палаты Конгресса запланирован на 17:00 мск в четверг.
Американское правительство рассчитывает на то, что общественное недовольство спасением AIG, Bear Stearns и других финкомпаний за счет налогоплательщиков позволит реализовать наиболее масштабную реформу финсектора с 1930-х гг.
"Сейчас сложилась ситуация, когда люди готовы к тем значительным переменам, которых они не хотели в прошлом, - заявил Т.Гайтнер в среду в Нью-Йорке. - Мы хотим начать процесс построения консенсуса прямо сейчас, пока люди осознают и остро чувствуют ущерб, наносимый пробелами в регулировании".
Администрация США может получить полномочия по принудительному переходу контроля вплоть до ликвидации тех финкомпаний, которые могут дестабилизировать финансовую систему страны. Министр финансов предложит усилить защиту потребителей и инвесторов от финансового мошенничества, а также устранить пробелы контроля и надзора, возникающие вследствие того, что эти функции возложены сразу на несколько правительственных организаций, чьи полномочия не всегда четко определены.
Одним из краеугольных камней реформы является взаимодействие с иностранными регуляторами и международными организациями.
Рамочное предложение Т.Гайтнера предусматривает создание независимого органа, в чье ведение будет входить контроль системообразующих финансовых компаний. Администрация предыдущего президента США Джорджа Буша предлагала передать подобные полномочия Федеральному резерву, однако Т.Гайтнер пока не говорил, что речь будет идти именно о центробанке. Глава Федеральной резервной системы (ФРС) Бен Бернанке также выступает за введение регулятора системных рисков и полагает, что его ведомство может взять на себя часть этих функций.
Предполагается обязательная регистрация крупных хеджевых фондов, фондов прямых инвестиций и фондов венчурного капитала Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC) США. Подобное правило автоматически обяжет инвесткомпании выполнять все требования SEC в отношении раскрытия информации и подвергнет их регулярным проверкам со стороны этого органа.
После регистрации инвестфонды должны будут раскрывать SEC (но не широкой общественности) данные о своих контрагентах и заключаемых сделках. SEC затем будет передавать эту информацию регулятору системных рисков, который сможет ограничить зависимость фондов от краткосрочного финансирования и другие риски.
При этом детальный государственный контроль будет действовать лишь в отношении тех инвестиционных компаний, которые имеют системообразующее значение и могут стать угрозой для экономики всей страны, отмечают представители американской администрации. Системное значение компании определяется ее размером, взаимосвязанностью с финансовой системой, степенью зависимости от кредитного капитала и краткосрочного финансирования, а также рядом менее очевидных факторов, говорится в предложении министра.
ФРС, SEC и Комиссия по торговле сырьевыми фьючерсами уже довольно давно разрабатывают программу создания клиринговых палат для сделок со свопами, которая поможет снизить риск того, что коллапс одной фирмы приведет к схлопыванию всего рынка. В частности, регуляторы отмечают, что отсутствие подобной клиринговой организации вынудило правительство прийти на помощь страховой компании AIG.
По предложению Т.Гайтнера клиринговые палаты должны будут публиковать данные об объемах торгов для всех желающих, а регуляторам будет предоставлен доступ к информации обо всех сделках и контрагентах отдельных трейдеров.
Т.Гайтнер планирует тесное сотрудничество с американскими законодателями для тщательной проработки деталей и законопроектов для реформы финсектора. Пока неясно, насколько быстро подобные законопроекты можно будет провести через Конгресс, поскольку выборным представителям явно будет что сказать по этим вопросам, отмечают эксперты.
Президент США Барак Обама обсудит вопросы регулирования мировой финансовой системы и международного сотрудничества в этой области на саммите G20 в Великобритании на следующей неделе.
Доклад Т.Гайтнера о регулировании финансового в комитете нижней палаты Конгресса запланирован на 17:00 мск в четверг.