"Время новостей": Сохранить уровень
Акционеры ВТБ и Сбербанка должны получить дивиденды по итогам 2008 года, сказал вчера вице-премьер, министр финансов Алексей Кудрин, который является председателем наблюдательного совета ВТБ. Первый зампред ЦБ Алексей Улюкаев предлагает сохранить размер выплат акционерам Сбербанка на прежнем уровне -- 10% от размера чистой прибыли -- и сократить дивиденды владельцам акций ВТБ (в прошлом году они получили 50% от чистой прибыли).
Ранее в правительстве говорили о необходимости отменить дивиденды и оставить всю чистую прибыль в госкомпаниях, улучшив таким образом их финансовое состояние в условиях кризиса. Сейчас от этой идеи, похоже, отказались. У обоих госбанков большое число миноритариев -- российских граждан, которые и так недовольны, что их акции обесценились. А помочь кредитным организациям можно за счет других инструментов. Вчера г-н Улюкаев заявил о планах увеличить капитализацию банков за счет внесения госбумаг в их уставный капитал. А для повышения ликвидности кредитных организаций Минфин уже в апреле снова начнет размещать на банковских счетах средства бюджета.
Решения о распределении прибыли будут приниматься на собраниях акционеров банков, которые пройдут в мае--июне. Пока наблюдательные советы ВТБ и Сбербанка не обсуждали вопрос о дивидендах. Ранее финансовый директор ВТБ Николай Цехомский заявлял, что банк не планирует выплачивать большие дивиденды. По его словам, при низкой достаточности капитала мажоритарный акционер -- государство, владеющее 77,5% акций, -- будет против того, чтобы заплатить большие дивиденды.
В будущем году акционеры могут вообще остаться без дивидендов, поскольку банки не получат прибыль. По словам директора департамента банковского регулирования и надзора ЦБ Алексея Симановского, по итогам года просроченная задолженность составит 10%. «При таком уровне просрочки нужно будет создавать резервы примерно на 1,5 трлн руб. Если банкам придется создавать такие резервы, то прибыли не будет», -- полагает он.
Г-н Улюкаев и раньше не исключал, что многие банки получат отрицательный капитал из-за роста просрочки. Именно поэтому регулятор рассматривает сейчас различные варианты того, как помочь кредитным организациям нарастить капитал. Например, это можно сделать за счет госбумаг, в частности ОФЗ. Как рассказал вчера г-н Улюкаев, используя такой инструмент, можно решить одновременно две задачи: во-первых, нарастить капитал и исполнить требования ЦБ по его достаточности, во-вторых, пополнить ликвидность за счет рефинансирования в ЦБ под залог этих ценных бумаг.
Минфин предлагает банкам еще один способ увеличения ликвидности -- с апреля государство возобновит аукционы по размещению временно свободных бюджетных средств. Таким образом Минфин решал проблему с ликвидностью еще в прошлом году, особый спрос на деньги государства был в разгар кризиса. Не так давно было принято решение вернуться к этой практике, однако на много банкам рассчитывать не стоит. «Сейчас у нас как раз дефицит бюджетных средств по кассе, и больших ресурсов нет», -- заявил вчера г-н Кудрин. «Этот инструмент хорошо себя зарекомендовал в прошлом году, и если ставки окажутся приемлемыми для банков, то аукционы будут пользоваться успехом», -- говорит аналитик ИК «Ренессанс Капитал» Николай Подгузов. Пока неизвестно, какую доходность предложит Минфин участникам рынка. Отметим также, что, размещая эти средства, государство получит дополнительную возможность заработать, что особенно актуально сейчас, в условиях дефицита бюджета. В 2009 году дефицит федерального бюджета составит 7,4% ВВП. По словам г-на Кудрина, большая часть дефицита будет покрываться из Резервного фонда и Фонда национального благосостояния (около 7% ВВП), а меньшая часть (1%) -- за счет заимствований. Объем размещения госбумаг в этом году составит 529 млрд руб., объем погашения -- 100 млрд руб. Таким образом, в 2009 году объем размещений будет удвоен. «Это будет происходить каждый год, это неизбежно при истощении Резервного фонда», -- подчеркнул глава Минфина. «Эти бумаги будут востребованы рынком, если доходность составит 13--14% годовых или если по ним можно будет получить рефинансирование в ЦБ по более низким ставкам», -- полагает г-н Подгузов. В противном случае бумаги могут быть размещены среди госкомпаний, как это происходит в отсутствие интереса у рыночных игроков.
Ранее в правительстве говорили о необходимости отменить дивиденды и оставить всю чистую прибыль в госкомпаниях, улучшив таким образом их финансовое состояние в условиях кризиса. Сейчас от этой идеи, похоже, отказались. У обоих госбанков большое число миноритариев -- российских граждан, которые и так недовольны, что их акции обесценились. А помочь кредитным организациям можно за счет других инструментов. Вчера г-н Улюкаев заявил о планах увеличить капитализацию банков за счет внесения госбумаг в их уставный капитал. А для повышения ликвидности кредитных организаций Минфин уже в апреле снова начнет размещать на банковских счетах средства бюджета.
Решения о распределении прибыли будут приниматься на собраниях акционеров банков, которые пройдут в мае--июне. Пока наблюдательные советы ВТБ и Сбербанка не обсуждали вопрос о дивидендах. Ранее финансовый директор ВТБ Николай Цехомский заявлял, что банк не планирует выплачивать большие дивиденды. По его словам, при низкой достаточности капитала мажоритарный акционер -- государство, владеющее 77,5% акций, -- будет против того, чтобы заплатить большие дивиденды.
В будущем году акционеры могут вообще остаться без дивидендов, поскольку банки не получат прибыль. По словам директора департамента банковского регулирования и надзора ЦБ Алексея Симановского, по итогам года просроченная задолженность составит 10%. «При таком уровне просрочки нужно будет создавать резервы примерно на 1,5 трлн руб. Если банкам придется создавать такие резервы, то прибыли не будет», -- полагает он.
Г-н Улюкаев и раньше не исключал, что многие банки получат отрицательный капитал из-за роста просрочки. Именно поэтому регулятор рассматривает сейчас различные варианты того, как помочь кредитным организациям нарастить капитал. Например, это можно сделать за счет госбумаг, в частности ОФЗ. Как рассказал вчера г-н Улюкаев, используя такой инструмент, можно решить одновременно две задачи: во-первых, нарастить капитал и исполнить требования ЦБ по его достаточности, во-вторых, пополнить ликвидность за счет рефинансирования в ЦБ под залог этих ценных бумаг.
Минфин предлагает банкам еще один способ увеличения ликвидности -- с апреля государство возобновит аукционы по размещению временно свободных бюджетных средств. Таким образом Минфин решал проблему с ликвидностью еще в прошлом году, особый спрос на деньги государства был в разгар кризиса. Не так давно было принято решение вернуться к этой практике, однако на много банкам рассчитывать не стоит. «Сейчас у нас как раз дефицит бюджетных средств по кассе, и больших ресурсов нет», -- заявил вчера г-н Кудрин. «Этот инструмент хорошо себя зарекомендовал в прошлом году, и если ставки окажутся приемлемыми для банков, то аукционы будут пользоваться успехом», -- говорит аналитик ИК «Ренессанс Капитал» Николай Подгузов. Пока неизвестно, какую доходность предложит Минфин участникам рынка. Отметим также, что, размещая эти средства, государство получит дополнительную возможность заработать, что особенно актуально сейчас, в условиях дефицита бюджета. В 2009 году дефицит федерального бюджета составит 7,4% ВВП. По словам г-на Кудрина, большая часть дефицита будет покрываться из Резервного фонда и Фонда национального благосостояния (около 7% ВВП), а меньшая часть (1%) -- за счет заимствований. Объем размещения госбумаг в этом году составит 529 млрд руб., объем погашения -- 100 млрд руб. Таким образом, в 2009 году объем размещений будет удвоен. «Это будет происходить каждый год, это неизбежно при истощении Резервного фонда», -- подчеркнул глава Минфина. «Эти бумаги будут востребованы рынком, если доходность составит 13--14% годовых или если по ним можно будет получить рефинансирование в ЦБ по более низким ставкам», -- полагает г-н Подгузов. В противном случае бумаги могут быть размещены среди госкомпаний, как это происходит в отсутствие интереса у рыночных игроков.