"Евросеть" готова продаться. Владельцы "Евросети" поручили менеджменту найти покупателя на пакет ее акций размером до 25%
Поиск инвестора - одна из приоритетных задач, поставленных акционерами "Евросети", рассказал "Ведомостям" ее президент Алексей Чуйкин.
В 2005 г. совладелец компании Евгений Чичваркин думал продать часть ее акций на бирже, а в конце 2006 г. уточнил: "Евросеть" может разместить там 20-25% акций в 2008 г.
Сейчас цель - привлечь миноритария, который поможет "Евросети" структурировать бизнес и подготовиться либо к IPO, либо к продаже стратегическому инвестору, объясняет Чуйкин: "Мы ведем переговоры с несколькими фондами, об итогах можно будет говорить не раньше конца квартала".
"Для IPO [сейчас] период не самый лучший из-за ситуации на рынках", - говорит Чичваркин, а средства компании нужны для реструктуризации долгов. Владельцы "Евросети" готовы уступить стратегическому инвестору и контроль - "за очень большие деньги".
На конец года, по словам Чуйкина, долги компании составляли около $840 млн.
Миноритарию, говорит Чуйкин, акционеры намерены продать до 25%. Оценить "Евросеть" Чуйкин предложил "Ведомостям" - так, как инвесторы оценивали осенью 2007 г. "М.видео". Это 10-12 годовых показателей EBITDA, думает Михаил Алексеев из ACM-Consulting, у "Евросети" этот показатель составил в 2007 г. $140-150 млн, значит, $1,5-1,8 млрд. Сотовый рынок, в отличие от бытовой техники, почти насыщен, продолжает он, большая часть помещений у "Евросети" - в краткосрочной аренде. Алексеев предлагает оценить компанию в 8 EBITDA, т. е. $1,2 млрд, за вычетом долгов - $350 млн.
Рыночная стоимость "М.видео" сейчас соответствует 13 EBITDA за 2007 г., тогда "Евросеть" будет стоить $2 млрд минус долг, говорит Алексей Кривошапко из Deutsche Bank, перспектив роста у "Евросети" действительно меньше.
Эльдар Муртазин из Mobile Research Group оценивает "Евросеть" в $600 млн плюс стоимость логистики, управленческого потенциала и торговой марки.
Стратегическим инвестором, по мнению Чуйкина, может стать сотовый оператор или крупноформатный ритейлер.
"Евросеть" - вложение в другой бизнес, для "Техносилы" приоритет - развитие собственной сети, говорит ее директор по связям с общественностью Надежда Сенюк. Не планирует покупать "Евросеть" и "М.видео".
Антон Порядин из A. T. Kearney считает наиболее вероятным стратегическим инвестором "Евросети" сотового оператора: это прямой доступ к клиентам. В "Вымпелкоме", "Мегафоне" и АФК "Система" (основной акционер МТС) сказали, что в их планы покупка "Евросети" не входит.
Первый опыт
7,53% акций "Евросети" полгода - с марта по сентябрь 2006 г. - принадлежали ФК "Уралсиб". Она получила акции в обмен на трехмесячный кредит в $50 млн, предоставленный "Евросети" в октябре 2005 г. Причины выхода "Уралсиба" из совладельцев стороны не разглашали.
"Евросеть" - сеть салонов сотовой связи. Объединяет 5100 точек продаж в странах СНГ и Прибалтики. Акционеры - Евгений Чичваркин и Тимур Артемьев (по 50%). Предварительные финансовые данные за 2007 г.: оборот - $5,5 млрд, выручка - $3,6 млрд.
В 2005 г. совладелец компании Евгений Чичваркин думал продать часть ее акций на бирже, а в конце 2006 г. уточнил: "Евросеть" может разместить там 20-25% акций в 2008 г.
Сейчас цель - привлечь миноритария, который поможет "Евросети" структурировать бизнес и подготовиться либо к IPO, либо к продаже стратегическому инвестору, объясняет Чуйкин: "Мы ведем переговоры с несколькими фондами, об итогах можно будет говорить не раньше конца квартала".
"Для IPO [сейчас] период не самый лучший из-за ситуации на рынках", - говорит Чичваркин, а средства компании нужны для реструктуризации долгов. Владельцы "Евросети" готовы уступить стратегическому инвестору и контроль - "за очень большие деньги".
На конец года, по словам Чуйкина, долги компании составляли около $840 млн.
Миноритарию, говорит Чуйкин, акционеры намерены продать до 25%. Оценить "Евросеть" Чуйкин предложил "Ведомостям" - так, как инвесторы оценивали осенью 2007 г. "М.видео". Это 10-12 годовых показателей EBITDA, думает Михаил Алексеев из ACM-Consulting, у "Евросети" этот показатель составил в 2007 г. $140-150 млн, значит, $1,5-1,8 млрд. Сотовый рынок, в отличие от бытовой техники, почти насыщен, продолжает он, большая часть помещений у "Евросети" - в краткосрочной аренде. Алексеев предлагает оценить компанию в 8 EBITDA, т. е. $1,2 млрд, за вычетом долгов - $350 млн.
Рыночная стоимость "М.видео" сейчас соответствует 13 EBITDA за 2007 г., тогда "Евросеть" будет стоить $2 млрд минус долг, говорит Алексей Кривошапко из Deutsche Bank, перспектив роста у "Евросети" действительно меньше.
Эльдар Муртазин из Mobile Research Group оценивает "Евросеть" в $600 млн плюс стоимость логистики, управленческого потенциала и торговой марки.
Стратегическим инвестором, по мнению Чуйкина, может стать сотовый оператор или крупноформатный ритейлер.
"Евросеть" - вложение в другой бизнес, для "Техносилы" приоритет - развитие собственной сети, говорит ее директор по связям с общественностью Надежда Сенюк. Не планирует покупать "Евросеть" и "М.видео".
Антон Порядин из A. T. Kearney считает наиболее вероятным стратегическим инвестором "Евросети" сотового оператора: это прямой доступ к клиентам. В "Вымпелкоме", "Мегафоне" и АФК "Система" (основной акционер МТС) сказали, что в их планы покупка "Евросети" не входит.
Первый опыт
7,53% акций "Евросети" полгода - с марта по сентябрь 2006 г. - принадлежали ФК "Уралсиб". Она получила акции в обмен на трехмесячный кредит в $50 млн, предоставленный "Евросети" в октябре 2005 г. Причины выхода "Уралсиба" из совладельцев стороны не разглашали.
"Евросеть" - сеть салонов сотовой связи. Объединяет 5100 точек продаж в странах СНГ и Прибалтики. Акционеры - Евгений Чичваркин и Тимур Артемьев (по 50%). Предварительные финансовые данные за 2007 г.: оборот - $5,5 млрд, выручка - $3,6 млрд.
Ещё новости по теме:
18:20