Акции "Дикси" подорожали в РТС на 3,85%
Вчера сеть магазинов "Дикси" сообщила, что 100% ее крупнейшего акционера Dixy Holding Limited будут проданы группе "Меркурий", подконтрольной миллиардеру Игорю Кесаеву.
Покупателем, согласно сообщению, выступит ЗАО "Торговая компания "Мегаполис", входящая в группу "Меркурий". Dixy Holding Limited зарегистрирована на Кипре, владеет 50,96% акций ОАО "Дикси групп". Сделка должна быть завершена не позднее 1 февраля 2008 г., прежде ее должны одобрить антимонопольные органы.
Первый вице-президент группы "Меркурий" Сергей Кациев обещает, что кадровый состав "Дикси" будет сохранен, а в политике компании — обеспечена преемственность "с одновременным приданием большей динамики".
Сумма сделки не раскрывается. По словам исполнительного директора "Дикси" Федора Рыбасова, она будет определена в течение месяца, сейчас "Меркурий" проводит due diligence "Дикси". Он уточнил, что Олег Леонов выходит из бизнеса "Дикси" и покинет ее совет директоров. "Леонов получил очень выгодное предложение", — отметил один из инвестбанкиров, участвовавший в переговорах. Источник, близкий к "Меркурию", отметил, что в сумму сделки долг "Дикси" (по прогнозу Deutsche Bank, на конец 2007 г. он составит $196 млн, соотношение долг/EBITDA — около 3) не входит. По словам одного из бывших топ-менеджеров "Дикси", Леонов не стал бы продавать свой пакет дешевле $500-550 млн. Вчера капитализация компании в РТС составила $891 млн.
Леонов подтвердил информацию о выходе из бизнеса "Дикси", но о своих планах рассказывать не стал.
Врач-кардиолог по образованию, Леонов заработал стартовый капитал еще будучи студентом петербургского Первого мединститута, организовав фирму по дистанционной торговле "Российский посылочный дом"; в 1993 г. она была преобразована в компанию по оптовой торговле бытовой химией и парфюмерией "Юнилэнд", рассказывают несколько знакомых Леонова. В 1997 г. она, как вспоминал сам Леонов, стала крупнейшим импортером в Северо-Западном регионе с оборотом $450 млн.
В 1997 г. он основал "Университет торговли" — компанию, которая занималась консалтингом розничных компаний и начала издавать отраслевой ежемесячный журнал "Новости торговли". На базе университета была образована Ассоциация независимой розничной торговли (АНРТ), которая помогала ритейлерам получать льготные кредиты Российско-американского инвестиционного фонда. Позднее АНРТ была преобразована в Национальную торговую ассоциацию (НТА). По словам ее президента Вадима Зуйкова, сейчас Леонов не имеет отношения к НТА.
После кризиса 1998 г., который ударил по импорту, Леонов решил заняться ритейлом.
Первый магазин будущей сети открылся в Москве в 1999 г. Предприниматель, сотрудничавший с Леоновым еще в НТА, рассказал, что "Дикси" задумывалась как сеть магазинов социальной направленности и это помогло получить помещения. К 2004 г. сеть работала в Москве, Петербурге и Челябинске, а ее оборот превышал $550 млн.
Весной 2004 г. 33,5% компании приобрели инвестфонды Citicorp International Financial Corporation и Cube Private Equity.
Они вложили около $65 млн, а Леонов обязался провести размещение на открытом рынке до апреля 2009 г. IPO состоялось 21 мая этого года, 41,68% акций компании проданы на российских биржах, капитализация составила $864 млн. К этому времени у "Дикси" было 338 магазинов, ее выручка в 2006 г. превысила $1 млрд.
В июле Леонов рассказывал "Ведомостям", что для дальнейшего развития компании нужны серьезные ресурсы. Он рассматривал возможность слияния с X5 Retail Group или "Магнитом", продажу доли западным инвестфондам, например TPG.
Сделка с "Меркурием" стала неожиданностью для рынка. Сотрудник "Дикси" говорит, что с "Меркурием" компания договорилась очень быстро — примерно за две недели. "У компании большие амбиции в розничном бизнесе. Мы рассчитываем построить игрока, который войдет в пятерку крупнейших в стране", — отметил собеседник из группы "Меркурий".
Forbes в марте оценил состояние владельца "Меркурия" Игоря Кесаева в $870 млн (72-е место). По данным медиагруппы "Русский табак", входящий в группу "Мегаполис" контролирует около 50% табачной дистрибуции в России. Другие активы "Меркурия" — нефтяная компания Orton Oil (совладелец Sibir Energy), "Меркурий девелопмент", ОАО "Завод имени Дегтярева" и Московский винно-коньячный завод "КиН". Совокупный оборот группы, по ее собственным оценкам, в 2007 г. превысит $8 млрд.
Для "Меркурия" "Дикси" — выгодная инвестиция: компания недооценена, по мультипликаторам ее стоимость — 9 EBITDA, тогда как X5 — 11 EBITDA, "Магнита" — 14 EBITDA, указывает Алексей Кривошапко из Deutsche Bank.
Структуры Кесаева приобретают не акции, а офшор, который ими владеет, поэтому покупатель не обязан предлагать другим акционерам выкупить их доли, если это не оговорено особо в уставе компании, говорит партнер Squire Sanders & Dempsey Дмитрий Куница. По отчетности "Дикси", у Morgan Stanley 13,33% "Дикси", у J. P. Morgan fundes — 5,09%, у Renaissance securities — 6,12% компании.
Вчера "Дикси" подорожала в РТС на 3,85%.
Покупателем, согласно сообщению, выступит ЗАО "Торговая компания "Мегаполис", входящая в группу "Меркурий". Dixy Holding Limited зарегистрирована на Кипре, владеет 50,96% акций ОАО "Дикси групп". Сделка должна быть завершена не позднее 1 февраля 2008 г., прежде ее должны одобрить антимонопольные органы.
Первый вице-президент группы "Меркурий" Сергей Кациев обещает, что кадровый состав "Дикси" будет сохранен, а в политике компании — обеспечена преемственность "с одновременным приданием большей динамики".
Сумма сделки не раскрывается. По словам исполнительного директора "Дикси" Федора Рыбасова, она будет определена в течение месяца, сейчас "Меркурий" проводит due diligence "Дикси". Он уточнил, что Олег Леонов выходит из бизнеса "Дикси" и покинет ее совет директоров. "Леонов получил очень выгодное предложение", — отметил один из инвестбанкиров, участвовавший в переговорах. Источник, близкий к "Меркурию", отметил, что в сумму сделки долг "Дикси" (по прогнозу Deutsche Bank, на конец 2007 г. он составит $196 млн, соотношение долг/EBITDA — около 3) не входит. По словам одного из бывших топ-менеджеров "Дикси", Леонов не стал бы продавать свой пакет дешевле $500-550 млн. Вчера капитализация компании в РТС составила $891 млн.
Леонов подтвердил информацию о выходе из бизнеса "Дикси", но о своих планах рассказывать не стал.
Врач-кардиолог по образованию, Леонов заработал стартовый капитал еще будучи студентом петербургского Первого мединститута, организовав фирму по дистанционной торговле "Российский посылочный дом"; в 1993 г. она была преобразована в компанию по оптовой торговле бытовой химией и парфюмерией "Юнилэнд", рассказывают несколько знакомых Леонова. В 1997 г. она, как вспоминал сам Леонов, стала крупнейшим импортером в Северо-Западном регионе с оборотом $450 млн.
В 1997 г. он основал "Университет торговли" — компанию, которая занималась консалтингом розничных компаний и начала издавать отраслевой ежемесячный журнал "Новости торговли". На базе университета была образована Ассоциация независимой розничной торговли (АНРТ), которая помогала ритейлерам получать льготные кредиты Российско-американского инвестиционного фонда. Позднее АНРТ была преобразована в Национальную торговую ассоциацию (НТА). По словам ее президента Вадима Зуйкова, сейчас Леонов не имеет отношения к НТА.
После кризиса 1998 г., который ударил по импорту, Леонов решил заняться ритейлом.
Первый магазин будущей сети открылся в Москве в 1999 г. Предприниматель, сотрудничавший с Леоновым еще в НТА, рассказал, что "Дикси" задумывалась как сеть магазинов социальной направленности и это помогло получить помещения. К 2004 г. сеть работала в Москве, Петербурге и Челябинске, а ее оборот превышал $550 млн.
Весной 2004 г. 33,5% компании приобрели инвестфонды Citicorp International Financial Corporation и Cube Private Equity.
Они вложили около $65 млн, а Леонов обязался провести размещение на открытом рынке до апреля 2009 г. IPO состоялось 21 мая этого года, 41,68% акций компании проданы на российских биржах, капитализация составила $864 млн. К этому времени у "Дикси" было 338 магазинов, ее выручка в 2006 г. превысила $1 млрд.
В июле Леонов рассказывал "Ведомостям", что для дальнейшего развития компании нужны серьезные ресурсы. Он рассматривал возможность слияния с X5 Retail Group или "Магнитом", продажу доли западным инвестфондам, например TPG.
Сделка с "Меркурием" стала неожиданностью для рынка. Сотрудник "Дикси" говорит, что с "Меркурием" компания договорилась очень быстро — примерно за две недели. "У компании большие амбиции в розничном бизнесе. Мы рассчитываем построить игрока, который войдет в пятерку крупнейших в стране", — отметил собеседник из группы "Меркурий".
Forbes в марте оценил состояние владельца "Меркурия" Игоря Кесаева в $870 млн (72-е место). По данным медиагруппы "Русский табак", входящий в группу "Мегаполис" контролирует около 50% табачной дистрибуции в России. Другие активы "Меркурия" — нефтяная компания Orton Oil (совладелец Sibir Energy), "Меркурий девелопмент", ОАО "Завод имени Дегтярева" и Московский винно-коньячный завод "КиН". Совокупный оборот группы, по ее собственным оценкам, в 2007 г. превысит $8 млрд.
Для "Меркурия" "Дикси" — выгодная инвестиция: компания недооценена, по мультипликаторам ее стоимость — 9 EBITDA, тогда как X5 — 11 EBITDA, "Магнита" — 14 EBITDA, указывает Алексей Кривошапко из Deutsche Bank.
Структуры Кесаева приобретают не акции, а офшор, который ими владеет, поэтому покупатель не обязан предлагать другим акционерам выкупить их доли, если это не оговорено особо в уставе компании, говорит партнер Squire Sanders & Dempsey Дмитрий Куница. По отчетности "Дикси", у Morgan Stanley 13,33% "Дикси", у J. P. Morgan fundes — 5,09%, у Renaissance securities — 6,12% компании.
Вчера "Дикси" подорожала в РТС на 3,85%.
Ещё новости по теме:
15:42
13:00
12:00