"Коммерсант": "ЛУКОЙЛ" готовится к покупкам
"ЛУКОЙЛ" может провести допэмиссию акций 10% уставного капитала. Вчера совет директоров нефтекомпании предложил акционерам согласиться с поправками в устав, предполагающими возможность дополнительного выпуска 85 млн акций. Рыночная стоимость такого пакета – около 7 млрд долл. , которые компания может использовать в сделках по приобретению или обмену активами. Миноритариям это решение не понравилось. Аналитики рейтинговых агентств, напротив, считают его позитивным.
Вчера совет директоров "ЛУКОЙЛа" рассмотрел вопросы, связанные с подготовкой годового собрания акционеров нефтекомпании, назначенного на 28 июня. Совет принял решение включить в повестку дня вопрос об изменении устава компании, внеся в него положение об объявленных именных акциях в количестве 85 млн штук. "Это даст возможность совету директоров в случае необходимости оперативно принимать решения о размещении дополнительного выпуска акций в качестве альтернативного механизма привлечения финансовых средств",– говорится в официальном сообщении компании.
Сейчас у "ЛУКОЙЛа" нет объявленных акций. Но если такая возможность предусматривается уставом, это означает, что компания сможет в любой момент выпустить допэмиссию в объеме, не превышающем их количество. Сейчас уставный капитал "ЛУКОЙЛа" разделен на 850,56 млн штук акций, и, если поправки будут приняты, их количество увеличится на 10%. Исходя из текущего уровня капитализации компании, стоимость такого пакета составляет около 7 млрд долл.
Официальные представители "ЛУКОЙЛа" не объясняют, зачем нужна допэмиссия и в какой форме она будет размещаться. Согласно уставу компании, для размещения по закрытой подписке требуется одобрение собрания акционеров, по открытой – совета директоров. Источник в "ЛУКОЙЛе" сообщил "Интерфаксу", что решение принималось "с целью возможных приобретений активов в сегменте добычи и переработки". "Это один из способов финансирования сделки",– сказал он, имея в виду возможность обмена акциями. Какими могут быть эти приобретения, источник не уточнил. "ЛУКОЙЛ" неоднократно высказывал свою заинтересованность в приобретении новых НПЗ в Европе и Азии, но пока ему не удалось совершить ни одной такой сделки. Кроме того, его стратегия предусматривает существенное увеличение добычи нефти за рубежом, пока на эти проекты приходится не более 5% от общего объема производства.
Миноритарные акционеры "ЛУКОЙЛа" без энтузиазма отнеслись к перспективе допэмиссии. "Инвесторов расстроило решение совета директоров компании об объявленных акциях, поскольку это размывает нынешние доли миноритарных акционеров",– констатируют в своем отчете аналитики ИК "Антанта-Капитал". Действительно, в РТС акции "ЛУКОЙЛа" упали вчера в цене на 2,17% – до 81,5 долл. за штуку. "С точки зрения кредитного рейтинга привлечение дополнительного акционерного капитала – решение, наоборот, положительное,– возражает аналитик кредитного агентства Standard&Poors Елена Ананькина.– Конечно, все зависит от того, куда будут инвестироваться средства, однако в любом случае это позволит компании привлечь деньги, не увеличивая размер долга".
Отраслевые эксперты соглашаются, что возможность допэмиссии обеспечит "ЛУКОЙЛу" дополнительную возможность для маневра при принятии решений о привлечении средств. "Стоимость пакета, который может быть размещен дополнительно, велика – сложно получить кредит на сопоставимую сумму",– отмечает аналитик Альфа-банка Андрей Федоров. По его мнению, при осуществлении сделки по обмену акциями вряд ли будут приобретаться европейские активы ConocoPhillips, об интересе к которым многократно заявлял "ЛУКОЙЛ". Сейчас американской компании уже принадлежит 20% акций "ЛУКОЙЛа", и по соглашению между основными акционерами компании она не может увеличивать этот объем. "В противном случае американцы смогут получить блокпакет, а это вряд ли понравится менеджерам компании. Кроме того, без одобрения на политическом уровне эта сделка вряд ли возможна, а в последнее время увеличение доли иностранцев не приветствуется",– отмечает эксперт. Аналитики полагают, что обмен может произойти с более мелкими компаниями, которые получат доходный актив. Консенсус-прогноз по стоимости акций "ЛУКОЙЛа" составляет 106 долл. за штуку. В конце торговой сессии на Лондонской бирже, где утром акции "ЛУКОЙЛа" также подешевели на 2,2%, общее падение котировок составило всего 0,12%.
"ЛУКОЙЛ" выплатит в качестве дивидендов 32 млрд руб.
Вчера совет директоров "ЛУКОЙЛа" принял решение рекомендовать собранию акционеров компании утвердить дивиденды по результатам работы в 2006 году в размере 38 руб. на акцию. В прошлом году эта цифра составляла 33 руб. Всего на выплату дивидендов планируется направить 32,32 млрд руб., что на 15,2% выше, чем годом ранее.
ConocoPhillips заработала на "ЛУКОЙЛе" 256 млн долл.
Американская ConocoPhillips, которой принадлежит 20% акций "ЛУКОЙЛа", оценивает свою долю прибыли в российской компании в размере 256 млн долл. в первом квартале 2007 года по стандартам US GAAP, говорится в отчете ConocoPhillips. Исходя из размера пакета, принадлежащего американской компании, общая прибыль "ЛУКОЙЛа" в первом квартале оценивается в размере 1,2 млрд долл., что на 26% ниже, чем за аналогичный период прошлого года.
Вчера совет директоров "ЛУКОЙЛа" рассмотрел вопросы, связанные с подготовкой годового собрания акционеров нефтекомпании, назначенного на 28 июня. Совет принял решение включить в повестку дня вопрос об изменении устава компании, внеся в него положение об объявленных именных акциях в количестве 85 млн штук. "Это даст возможность совету директоров в случае необходимости оперативно принимать решения о размещении дополнительного выпуска акций в качестве альтернативного механизма привлечения финансовых средств",– говорится в официальном сообщении компании.
Сейчас у "ЛУКОЙЛа" нет объявленных акций. Но если такая возможность предусматривается уставом, это означает, что компания сможет в любой момент выпустить допэмиссию в объеме, не превышающем их количество. Сейчас уставный капитал "ЛУКОЙЛа" разделен на 850,56 млн штук акций, и, если поправки будут приняты, их количество увеличится на 10%. Исходя из текущего уровня капитализации компании, стоимость такого пакета составляет около 7 млрд долл.
Официальные представители "ЛУКОЙЛа" не объясняют, зачем нужна допэмиссия и в какой форме она будет размещаться. Согласно уставу компании, для размещения по закрытой подписке требуется одобрение собрания акционеров, по открытой – совета директоров. Источник в "ЛУКОЙЛе" сообщил "Интерфаксу", что решение принималось "с целью возможных приобретений активов в сегменте добычи и переработки". "Это один из способов финансирования сделки",– сказал он, имея в виду возможность обмена акциями. Какими могут быть эти приобретения, источник не уточнил. "ЛУКОЙЛ" неоднократно высказывал свою заинтересованность в приобретении новых НПЗ в Европе и Азии, но пока ему не удалось совершить ни одной такой сделки. Кроме того, его стратегия предусматривает существенное увеличение добычи нефти за рубежом, пока на эти проекты приходится не более 5% от общего объема производства.
Миноритарные акционеры "ЛУКОЙЛа" без энтузиазма отнеслись к перспективе допэмиссии. "Инвесторов расстроило решение совета директоров компании об объявленных акциях, поскольку это размывает нынешние доли миноритарных акционеров",– констатируют в своем отчете аналитики ИК "Антанта-Капитал". Действительно, в РТС акции "ЛУКОЙЛа" упали вчера в цене на 2,17% – до 81,5 долл. за штуку. "С точки зрения кредитного рейтинга привлечение дополнительного акционерного капитала – решение, наоборот, положительное,– возражает аналитик кредитного агентства Standard&Poors Елена Ананькина.– Конечно, все зависит от того, куда будут инвестироваться средства, однако в любом случае это позволит компании привлечь деньги, не увеличивая размер долга".
Отраслевые эксперты соглашаются, что возможность допэмиссии обеспечит "ЛУКОЙЛу" дополнительную возможность для маневра при принятии решений о привлечении средств. "Стоимость пакета, который может быть размещен дополнительно, велика – сложно получить кредит на сопоставимую сумму",– отмечает аналитик Альфа-банка Андрей Федоров. По его мнению, при осуществлении сделки по обмену акциями вряд ли будут приобретаться европейские активы ConocoPhillips, об интересе к которым многократно заявлял "ЛУКОЙЛ". Сейчас американской компании уже принадлежит 20% акций "ЛУКОЙЛа", и по соглашению между основными акционерами компании она не может увеличивать этот объем. "В противном случае американцы смогут получить блокпакет, а это вряд ли понравится менеджерам компании. Кроме того, без одобрения на политическом уровне эта сделка вряд ли возможна, а в последнее время увеличение доли иностранцев не приветствуется",– отмечает эксперт. Аналитики полагают, что обмен может произойти с более мелкими компаниями, которые получат доходный актив. Консенсус-прогноз по стоимости акций "ЛУКОЙЛа" составляет 106 долл. за штуку. В конце торговой сессии на Лондонской бирже, где утром акции "ЛУКОЙЛа" также подешевели на 2,2%, общее падение котировок составило всего 0,12%.
"ЛУКОЙЛ" выплатит в качестве дивидендов 32 млрд руб.
Вчера совет директоров "ЛУКОЙЛа" принял решение рекомендовать собранию акционеров компании утвердить дивиденды по результатам работы в 2006 году в размере 38 руб. на акцию. В прошлом году эта цифра составляла 33 руб. Всего на выплату дивидендов планируется направить 32,32 млрд руб., что на 15,2% выше, чем годом ранее.
ConocoPhillips заработала на "ЛУКОЙЛе" 256 млн долл.
Американская ConocoPhillips, которой принадлежит 20% акций "ЛУКОЙЛа", оценивает свою долю прибыли в российской компании в размере 256 млн долл. в первом квартале 2007 года по стандартам US GAAP, говорится в отчете ConocoPhillips. Исходя из размера пакета, принадлежащего американской компании, общая прибыль "ЛУКОЙЛа" в первом квартале оценивается в размере 1,2 млрд долл., что на 26% ниже, чем за аналогичный период прошлого года.