Крупнейшие держатели облигаций ТГК-2 выступили против реструктуризации
Крупнейшие держатели облигаций ТГК-2 не желают реструктуризации.
Крупнейшие держатели облигаций оказавшейся на грани дефолта энергокомпании ТГК-2 – НПФ Благосостояние и Сбербанк управление активами - недовольны условиями предложенной реструктуризации.
Если они не дождутся лучшего предложения до 17 сентября 2013 г, то обратятся в суд.
В этом случае на рынке может произойти крупнейший с кризисных лет реальный дефолт по облигациям.
У ТГК-2 возникли проблемы с владельцами облигаций компаний, которым она предложила реструктуризацию.
«Мы не согласны с реструктуризацией! У ТГК-2 после этой ситуации не кристально чистая репутация на рынке, а нам надо беречь деньги пенсионеров, так что ждать еще пять лет, чтобы получить свои деньги по не самой высокой ставке доходности, мы не собираемся» - заявил исполнительный директор НПФ Благосостояние Ю.Новожилов.
Знакомого с ситуацией Сбербанк управление активами также не устраивают предложенные условия.
21-24 сентября 2010 г ТГК-2 выпустила биржевые облигации (БО-1) с купонной ставкой 9% годовых и с погашением 17 сентября 2013 г.
Объем выпуска составил 5 млрд руб.
Облигации на сумму около 500 млн руб. купил НПФ Благосостояние, еще на сумму не менее 300 млн руб. ценные бумаги приобрела компания Сбербанк управление активами для своих паевых фондов.
Таким образом, эти 2 игрока являются держателями 16% всего выпуска.
Но за 3 недели до погашения ТГК-2 заявила о невозможности расплатиться по облигациям в срок и пригласила Райффайзенбанк реструктурировать выпуск.
Инвесторам было предложено обменять облигации старого выпуска на новые с более привлекательными условиями.
Сразу планировалось выплатить 522 млн руб., включающих последний купон по бумагам БО-1 и 10% нового выпуска.
Кроме того, по новым облигациям устанавливается более высокий полугодовой купон, а начиная с марта 2015 г планировалось одновременно с купоном гасить по 12,5% выпуска.
Предлагаемые условия являются вполне привлекательными, учитывая, что компании необходимо будет погашать еще и банковские кредиты.
Понятно, что условия реструктуризации не самые вкусные, но надо понимать, с какими моментами компания может справиться, а с какими - нет.
Те параметры, которые обсуждались, для нас приемлемы.
Если все облигационеры не согласятся на эти условия до 17 сентября 2013 г, ТГК-2 ждет технический дефолт.
Чтобы избежать полноценного дефолта, у компании останется еще 30 дней для расплаты с владельцами ценных бумаг.
После дефолта облигационеры получат возможность подавать на ТГК-2 в суд за неисполнение обязательств по договору.
Мы готовы идти в суд сразу после 17 сентября 2013 г, даже понимая, что это может привести к банкротству компании.
У нее есть акционеры, которые должны внести посильный вклад в разрешение ситуации - заявил Ю.Новожилов.
«Переговоры идут» – кратко заметил начальник инвестбанковского управления Райффайзенбанка О.Гордиенко.
В ТГК-2 были более конкретны: Условия реструктуризации займа рынку озвучены.
Варианты выкупа облигаций у отдельных держателей или изменение условий реструктуризации не рассматриваются.
Крупнейшие держатели облигаций оказавшейся на грани дефолта энергокомпании ТГК-2 – НПФ Благосостояние и Сбербанк управление активами - недовольны условиями предложенной реструктуризации.
Если они не дождутся лучшего предложения до 17 сентября 2013 г, то обратятся в суд.
В этом случае на рынке может произойти крупнейший с кризисных лет реальный дефолт по облигациям.
У ТГК-2 возникли проблемы с владельцами облигаций компаний, которым она предложила реструктуризацию.
«Мы не согласны с реструктуризацией! У ТГК-2 после этой ситуации не кристально чистая репутация на рынке, а нам надо беречь деньги пенсионеров, так что ждать еще пять лет, чтобы получить свои деньги по не самой высокой ставке доходности, мы не собираемся» - заявил исполнительный директор НПФ Благосостояние Ю.Новожилов.
Знакомого с ситуацией Сбербанк управление активами также не устраивают предложенные условия.
21-24 сентября 2010 г ТГК-2 выпустила биржевые облигации (БО-1) с купонной ставкой 9% годовых и с погашением 17 сентября 2013 г.
Объем выпуска составил 5 млрд руб.
Облигации на сумму около 500 млн руб. купил НПФ Благосостояние, еще на сумму не менее 300 млн руб. ценные бумаги приобрела компания Сбербанк управление активами для своих паевых фондов.
Таким образом, эти 2 игрока являются держателями 16% всего выпуска.
Но за 3 недели до погашения ТГК-2 заявила о невозможности расплатиться по облигациям в срок и пригласила Райффайзенбанк реструктурировать выпуск.
Инвесторам было предложено обменять облигации старого выпуска на новые с более привлекательными условиями.
Сразу планировалось выплатить 522 млн руб., включающих последний купон по бумагам БО-1 и 10% нового выпуска.
Кроме того, по новым облигациям устанавливается более высокий полугодовой купон, а начиная с марта 2015 г планировалось одновременно с купоном гасить по 12,5% выпуска.
Предлагаемые условия являются вполне привлекательными, учитывая, что компании необходимо будет погашать еще и банковские кредиты.
Понятно, что условия реструктуризации не самые вкусные, но надо понимать, с какими моментами компания может справиться, а с какими - нет.
Те параметры, которые обсуждались, для нас приемлемы.
Если все облигационеры не согласятся на эти условия до 17 сентября 2013 г, ТГК-2 ждет технический дефолт.
Чтобы избежать полноценного дефолта, у компании останется еще 30 дней для расплаты с владельцами ценных бумаг.
После дефолта облигационеры получат возможность подавать на ТГК-2 в суд за неисполнение обязательств по договору.
Мы готовы идти в суд сразу после 17 сентября 2013 г, даже понимая, что это может привести к банкротству компании.
У нее есть акционеры, которые должны внести посильный вклад в разрешение ситуации - заявил Ю.Новожилов.
«Переговоры идут» – кратко заметил начальник инвестбанковского управления Райффайзенбанка О.Гордиенко.
В ТГК-2 были более конкретны: Условия реструктуризации займа рынку озвучены.
Варианты выкупа облигаций у отдельных держателей или изменение условий реструктуризации не рассматриваются.